Bản tin chứng khoán ngày 31/10/2017

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT: Rủi ro ngắn hạn của VNIndex đang gia tăng.
Chỉ số đóng cửa đạt 837.28 điểm giảm 7.92 điểm. Thanh khoản đạt 3.001 tỷ, giảm 17.4% trong khi độ rộng thị trường tiếp tục nghiêng mạnh về số mã giảm giá cho thấy tâm lý thận trọng của NĐT vẫn ở mức cao. Các chỉ báo kỹ thuật chuyển biến kém khả quan, cụ thể RSI giảm mạnh xuống 66.5 điểm, đường MACD hội tụ trở lại so với đường Signal, đồng thời dải BB co hẹp trở lại cảnh báo rủi ro điều chỉnh của chỉ số. Trên đồ thị ngày, VNindex vẫn đang trong xu hướng tăng giá, mặc dù vậy những tín hiệu rủi ro đang gia tăng, đặc biệt trong bối cảnh nhịp tăng giá lần này không nhận được sự ủng hộ của dòng tiền và sự đồng thuận của các nhóm cổ phiếu, bên cạnh đó giá trị cho vay margin cuối quý 3 tại Top10 CTCK có thị phần lớn nhất hiện nay đang ở mức rất cao-khoảng 22.2 nghìn tỷ, những điều này có thể dẫn đến khả năng chỉ số sẽ biến động không tốt trong trung hạn (3-6 tháng).
Về tổng thể, chúng tôi cho rằng VNIndex vẫn nằm trong nhịp tăng ngắn hạn, tuy nhiên những tín hiệu rủi ro đang mạnh dần lên, đồng thời khả năng kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn sẽ tiếp tục gặp khó khăn do hiệu ứng tăng giá không có sự lan tỏa, vì vậy NĐT nên hạn chế mua đuổi ở vùng giá hiện tại, vùng hỗ trợ 820 điểm
Nhận định Dòng cổ phiếu nổi bật:
 Nhóm Ngân hàng tiếp tục giảm giá, mặc dù vậy diễn biến ngắn hạn của nhóm này vẫn duy trì khả quan, bên cạnh đó triển vọng kinh doanh tích cực sẽ tiếp tục đóng vai trò nâng đỡ giá cổ phiếu, vì vậy chúng tôi cho rằng NĐT nên duy trì nắm giữ.
 Nhóm Chứng khoán đồng loạt giảm giá trong phiên hôm nay, tuy nhiên thanh khoản ở mức thấp cho thấy áp lực bán không quá mạnh, mặc dù vậy kịch bản tăng giá ngắn hạn không được chúng tôi đánh giá cao do thiếu vắng thông tin hỗ trợ.
 Nhóm Dầu khí giảm giá trở lại. Việc giá dầu tăng mạnh lên mức 54 USD/thùng mà một tín hiệu tích cực đối với nhóm này, mặc dù vậy mặt bằng giá dầu hiện tại vẫn chưa thể giúp cho KQKD của nhóm này tích cực hơn trong thời gian tới, bên cạnh đó diễn biến giá cổ phiếu ngắn hạn chưa phù hợp cho việc giải ngân, vì vậy chúng tôi cho rằng NĐT nên duy trì vị thế quan sát
DIỄN BIẾN DÒNG TIỀN:
Thanh khoản suy giảm trong phiên hôm nay. Nhóm Ngân hàng, BĐS, Xây dựng…. đều giao dịch kém khả quan, nhóm Đầu cơ bị bán mạnh trở lại trong khi Thép hồi phục ở một số cổ phiếu đầu ngành
 Nhóm Ngân hàng giảm giá ACB(-2.2%), VCB(-1.2%), CTG(-1.1%),…
 Nhóm Thép hồi phục ở HPG(+0.5%), HSG(+2%), … trong khi TNA(-3.7%), VGS(-1.1%),.. tiếp tục giảm giá.
Vốn hoá lớn:
 Nhóm Vốn hoá lớn giao dịch kém khả quan. VIC(+0.86%), EIB(+2.24%),… là những cổ phiếu giúp thị trường tăng điểm, tổng thể 5 mã tác động tăng nhiều nhất đóng góp +0.94 điểm cho chỉ số chung. Chiều ngược lại, ROS(-4.63%), GAS(-1.92%),.. là những cổ phiếu khiến index giảm điểm, tổng thể 5 mã đóng góp -4.57 điểm cho chỉ số chung.
 Khối ngoại mua ròng 50.3 tỷ. Trong đó VNM được mua ròng nhiều nhất với 27.3 tỷ, BID được mua ròng 18 tỷ. Chiều ngược lại, KBC bị bán ròng nhiều nhất với giá 32.1 tỷ đồng.
CÁC THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý
 Dự báo nguồn cung nguyên liệu bông thế giới vụ 2017/2018 tăng mạnh. ICAC nâng dự báo thêm 190.000 tấn (tương đương 873.000 kiện) lên 25,57 triệu tấn, trong khi Cotlook đã điều chỉnh dự đoán tăng thêm 168.000 tấn lên 26,03 triệu tấn. Cotlook cho biết: "Suy giảm sản xuất tại Pakistan sẽ được bù đắp bởi sản lượng tăng dự kiến tại một số nước sản xuất chính như Ấn Độ, Trung Quốc và Brazil”. Dữ liệu hiện tại về hàng tồn kho bông sợi trên thế giới thậm chí còn lớn hơn dự kiến. ICAC đã nâng mức dự báo về lượng hàng tồn kho trên thế giới vào cuối vụ mùa, lên 18,89 triệu tấn - tăng 343.000 tấn so với năm ngoái. Cotlook công bố mức tăng trưởng của hàng tồn kho còn lớn hơn thế, lên tới 841.000 tấn. Trong khi đó, số liệu của Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ USDA đưa ra nằm ở khoảng giữa số liệu 2 cơ quan trên, ước tính tương đương 2,81 triệu kiện (611.800 tấn). Hiện tại, các bên vẫn đang tranh luận về triển vọng sản xuất của vụ tới, mà trọng tâm nằm ở Ấn Độ. ICAC và Cotlook đưa ra những số liệu ước tính khác nhau, ICAC cho rằng sản xuất của Ấn Độ vụ tới sẽ đạt 6,03 triệu tấn, trong khi Cotlook đưa ra con số cao hơn 10%, đạt 6,63 triệu tấn. Số liệu của USDA nằm trong khoảng 6,53 triệu tấn. Dự báo về tiêu thụ bông của thế giới, các cơ quan tập trung ước tính vào mức độ tiêu thụ bông của Trung Quốc, số liệu đưa ra ít có sự chênh lệch hơn khi ICAC dự báo ở 8,12 triệu tấn, Cotlook ở 8,36 triệu tấn và USDA ở 8,38 triệu tấn (38,5 triệu kiện). Có vẻ như ngoài việc theo dõi vấn đề trước mắt về thời tiết tại Hoa Kỳ ảnh hưởng đến vụ thu hoạch bông của nước này, các nhà đầu tư thế giới sẽ phải theo dõi rất chặt chẽ tình hình sản xuất của Ấn Độ trong vụ sắp tới. Tại Ấn Độ, giá bông trong tuần trước giao dịch vẫn tương đối ổn định. Giá giao dịch bình quân đối với các loại hàng có chất lượng tiêu chuẩn cao nhất và cao thứ 2 tại trạm giao dịch vải nổi tiếng của Ấn Độ là Punjab và Sindh quanh mức 6.350 Rupi – 6.400 Rupi cho mỗi maund (1maund = 37kg). Giá kỳ hạn 1 tháng vào khoảng 6.250 Rupi – 6.275 Rupi cho mỗi maund. Sự khan hiếm của những mặt hàng chất lượng tốt trên thị trường vẫn giữ cho giá bông ổn định. Giá các mặt hàng có tiêu chuẩn thấp hơn được giao dịch ở mức 6.125 Rupi – 6.250 Rupi/maund. Tại sàn NewYork, hợp đồng Bông giao tháng 12 ngày thứ 6 đã đóng cửa ở mức 69,18 cents/pound, hợp đồng tháng 3/2018 ở mức 69,09 cents/pound. Chỉ số Cotlook A index dao động ở mức 84 cents/pound.
 Giá trị xuất khẩu thủy sản tháng 10 ước đạt 6.73 tỷ USD. Theo Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, giá trị xuất khẩu thủy sản tháng 10 ước đạt 733 triệu USD, đưa khối lượng xuất khẩu thủy sản 10 tháng qua ước đạt 6,73 tỷ USD, tăng 17,6% so với cùng kỳ năm 2016. Hoa Kỳ, Nhật Bản, Trung Quốc và Hàn Quốc là bốn thị trường nhập khẩu hàng đầu của thủy sản Việt Nam, chiếm 55,3% tổng giá trị xuất khẩu thủy sản. Các thị trường có giá trị xuất khẩu thủy sản tăng mạnh là Trung Quốc (65,8%), Hà Lan (42,9%), Anh (29,7%)... Cũng trong tháng 10, ước giá trị nhập khẩu mặt hàng thủy sản đạt 103 triệu USD, đưa giá trị nhập khẩu thủy sản 10 tháng qua đạt 1,14 tỷ USD, tăng 29,8% so với cùng kỳ năm 2016. Mới đây, EU đã quyết định rút thẻ vàng đối với hoạt động khai thác thủy sản của Việt Nam nhưng chỉ áp dụng với sản phẩm khai thác trên biển; không áp dụng cho sản phẩm thủy sản từ nuôi trồng. Trong thời gian này, hoạt động xuất khẩu hải sản vẫn được diễn ra bình thường. Tuy nhiên, theo Tổng cục Thủy sản, sự việc trên sẽ có những tác động nhất định như các lô hàng bị tăng tuần suất kiểm tra hồ sơ nguồn gốc sản phẩm khai thác nhập khẩu từ Việt Nam (có thể lên đến 100%), dẫn đến thời gian lưu kho tăng, phát sinh chi phí kiểm tra, chi phí lưu kho đối với doanh nghiệp Việt Nam xuất khẩu vào thị trường EU. Bên cạnh đó, việc này cũng có khả năng gây tâm lý lo ngại đến các nhà nhập khẩu ở các thị trường khác, đặc biệt là đối với các thị trường nhập nguyên liệu của Việt Nam để tái xuất sang thị trường EU hoặc Mỹ và các nước có quy định áp dụng nghiêm ngặt các biện pháp chống khai thác IUU. Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn cho biết tại thị trường trong nước, giá cá tra nguyên liệu tại Đồng bằng sông Cửu Long trong tháng qua tiếp tục tăng trong bối cảnh nguồn cung yếu, hiện dao động từ 25.000-28.000 đồng/kg tùy theo chất lượng cá và phương thức thanh toán. Cụ thể, tại An Giang cá tra nguyên liệu trong size (trọng lượng 0,8-0,9 kg/con), thịt trắng giá từ 26.000-27.500 đồng/kg, tăng 500-1.000 đồng/kg so với tháng trước. Tại Vĩnh Long, giá trung bình cá tra thịt trắng trong size đạt mức cao nhất là 28.000 đồng/kg, tăng 1.000-1.500 đồng/kg so với tháng trước. Nguyên nhân giá cá tra tăng mạnh trong thời gian qua là nhu cầu thu mua nguyên liệu để chế biến xuất khẩu từ các doanh nghiệp tăng phục vụ các đơn hàng cuối năm, trong khi nguồn cung hạn chế. Thị trường tôm nguyên liệu trong tháng 10/2017 vẫn duy trì ở mức cao. Tại Bạc Liêu, giá tôm sú ướp đá cỡ 30 con/kg giữ ở mức 235.000 đồng/kg; cỡ 40 con/kg giữ mức 190.000 đồng/kg; giá tôm thẻ ướp đá cỡ 50 con/kg ổn định ở mức 134.000 đồng/kg; loại 60 con/kg là 125.000 đồng/kg, riêng cỡ 100 con/kg tăng 6.000 đồng/kg lên mức 110.000 đồng/kg. Tại Sóc Trăng, giá tôm thẻ chân trắng tăng nhẹ so với tháng trước khoảng 1.000 -3.000 đồng/kg, các cỡ 40, 60, 80, 100 con/kg lần lượt ở mức 153.000 đồng/kg, 132.000 đồng/kg, 127.000 đồng/kg, 105.000 đồng/kg. Nguyên nhân giá tôm nguyên liệu thời gian vừa qua tăng do nguồn cung yếu, trong khi các doanh nghiệp lại đẩy mạnh thu mua phục vụ xuất khẩu cuối năm.