BẢN TIN GIAO DỊCH NGÀY 16/10 CẬP NHẬT CÁC MÃ CỔ PHIẾU ĐÃ KHUYẾN NGHỊ

Điểm tin

Thế giới

Bộ Ngoại giao Mỹ ngày 12/10 thông báo nước này sẽ rút khỏi Tổ chức Giáo dục, Khoa học và Văn hóa của Liên hợp quốc (UNESCO) và quyết định này sẽ có hiệu lực kể từ ngày 31/12 tới. Tuyên bố của Bộ Ngoại giao Mỹ nêu rõ quyết định trên phản ánh những quan ngại ngày càng lớn của Mỹ đối với UNESCO, sự cần thiết của việc cải cách tổ chức này cũng như việc tổ chức này duy trì thành kiến chống Israel.

Trong nước

- Hội nghị lần thứ sáu Ban Chấp hành Trung ương Đảng khoá XII đã kết thúc trong tuần qua với nhiều kết quả quan trọng. (tham khảo)

- Tại buổi tọa đàm “Báo cáo Kinh tế Vĩ mô quý III/2017”, Viện nghiên cứu Kinh tế và Chính sách (VEPR) dự báo tăng trưởng quý IV sẽ ở mức 7,12%, đưa tăng trưởng cả năm lên mức 6,64%. Lạm phát quý IV dự báo ở mức 4,16%. Tỷ giá có cơ sở để ổn định tới cuối năm. Số việc làm tạo mới trong quý II giảm mạnh so với cùng kỳ năm trước, kéo dài chuỗi suy giảm kể từ tháng 4/2017.

- Tập đoàn dầu khí (PVN) đã ký kết hợp tác khai thác mỏ Cá Voi Xanh với tập đoàn Exxon Mobil. Dự kiến sản phẩm đầu tiên cung cấp vào năm 2023. Mới đây, Thủ tướng Chính phủ đã đồng ý quy hoạch xây dựng 4 nhà máy nhiệt điện khí với tổng công suất 3.000 MW tại Quảng Nam.

- Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã nâng dự báo tăng trưởng GDP toàn cầu trong năm 2017 và 2018 thêm 0.1% lên tương ứng là 3.6% và 3.7%. Quan trọng hơn nữa, IMF cũng nâng dự báo tăng trưởng GDP Trung Quốc trong năm 2017 và 2018. Và trước đó, cơ quan này từng nâng dự báo của Trung Quốc 1 lần trong tháng 7/2017.

Hàng hóa

- Giá dầu được hỗ trợ từ triển vọng tăng trưởng trở lại của các nền kinh tế trụ cột nhưng phần quan trong vẫn ở 2 yếu tố chính: thỏa thuận cắt giảm sản lượng dầu của OPEC và các nước ngoài OPEC cũng như trữ lượng dầu thô của Mỹ.

- Nguồn tin chính phủ đáng tin cậy cho biết, dù mức thuế chống bán phá giá vẫn chưa chính thức được quy định, nhưng nó được dự báo nằm trong khoảng 39,8% - 53%. Hiện tại, vẫn chưa có một thuế suất nào được áp cho mặt hàng nhập khẩu từ Trung Quốc này. Thuế chống bán phá giá sẽ có hiệu lực bắt đầu từ ngày 2/9/2017 - 1/1/2018.



Điểm nhấn thị trường ngày 13/10

- Các chỉ số chứng khoán tăng dần và đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày. Trên sàn HOSE, nhiều cổ phiếu trụ cột như SAB, VIC, GAS, MSN, MWG cùng tăng tốt với mức tăng trên 1%, cùng với VNM và một số cổ phiếu ngân hàng tăng khá tích cực, dẫn dắt chỉ số VN-Index tăng dần, đóng cửa ở 820.95 điểm (+5.08, +0.62%). Tương tự, sàn HNX được nâng đỡ chủ yếu nhờ ACB (+1.9%), VCG (+5.1%), tăng nhẹ 0.73 điểm (+0.67%) lên 109.11 điểm.

- Chỉ số VN30 diễn biến tích cực với mức tăng 5.87 điểm đóng cửa ở 815.47 điểm. Có 7/10 nhóm ngành tăng điểm, mạnh nhất là các nhóm Bất động sản, Hàng tiêu dùng thiết yếu, Năng lượng và Tiện ích công cộng với mức tăng trên 1%.

- Nhóm cổ phiếu ngân hàng phân hóa mạnh với diễn biến tích cực thuộc về các mã đầu ngành có triển vọng lợi nhuận khả quan như VCB, MBB, ACB, BID, CTG, VPB, trong khi STB giảm thêm -0.9% do ảnh hưởng từ quyết định chuyển niêm yết sàn HNX.

- Ở nhóm chứng khoán, VCI (+3.3%) tăng mạnh phiên thứ hai liên tiếp lên 63.000 đồng/cp, mức cao nhất kể từ khi niêm yết, khối ngoại cũng mua vào khối lượng lớn với giá trị mua ròng lên tới 41.5 tỷ. Ngoài ra, HCM, SHS, FTS, BVS cũng tăng khá, VND giảm nhẹ -0.7% trong khi SSI giữ giá tham chiếu.

- Thanh khoản thị trường tiếp tục giảm nhẹ -4.5% trên HOSE nhưng giảm -54% trên HNX, khiến tổng giá trị giao dịch hai sàn giảm -17% xuống mức gần 3.900 tỷ. Khối ngoại mua ròng nhẹ 5.1 tỷ trên HOSE nhưng tiếp tục bán ròng -17.8 tỷ trên HNX.



Cổ phiếu khuyến nghị

Mã cổ phiếu


Thời gian


Triển vọng


Trạng thái hiện tại

AAA


- Thời gian khuyến nghị: 28/09/2017

- Mục tiêu: 36

- Thời gian đầu tư 3 tháng.

- Mục tiêu 1 năm: 42


- 2017 nhà máy 6và 7 đi vào hoạt động 47% và 55% công suất. Tổng công suất dự kiến khoảng 100k sp/năm.

- ‌ Thị trường EU Duy trì 30k sp/năm, thị trường nhật, mỹ tăng 35,6% tiếp tục mở rộng trong những năm tới.

- ‌ Thoái vốn VBC đầu 2017 68,6 tỷ bù đắp chi phí lãi vay và đầu tư mảng nhựa.

- ‌250 tỷ trái phiếu có thể chuyển đổi 6/2018 và thông qua phát hành 500 tỷ, nới room để huy động vốn cho nhà máy 8 (dự kiến hd q2/2019).

- Nâng tỷ lệ sở hữu HII lên 72,79% chủ động được nguồn nguyên liệu sản xuất.



Nắm giữ

FPT


- Thời gian khuyến nghị: 25/9/2017

- Giá mục tiêu: 57.000

- Thời gian đầu tư: 3 tháng


- Mảng công nghệ, doanh thu dự kiến đạt 6.095 tỷ đồng tăng 17,6%. Động lực đến từ tăng trưởng ở thị trường Nhật Bản, khi thị trường này đóng góp 59% doanh thu cho mảng này 6T đầu năm.

- Mảng viễn thông, doanh thu dự kiến 7.113 tỷ đồng tăng 15%. Tăng số lượng thuê bao bang thông rộng, cho thuê đường truyền, dữ liệu và Pay-TV. Không còn chi phí đầu cuối dự án cáp quang tại Hà Nội và TPHCM từ 7/2016.

- Mảng phân phối – bán lẻ, doanh thu dự kiến 25.483 tỷ đồng tăng 15,5%. Mở thêm các cửa hàng, doanh số tại các cửa hàng tăng trưởng trong những tháng cuối năm.

- Chưa tính đến khoản lợi nhuận từ thoái vốn FPT Trading và FPT Retail. (chưa có thông tin về phương án hạch toán lợi nhuận)



Nắm giữ

VNM


- Thời gian khuyến nghị: 27/09/2017.

- Giá mục tiêu: 165.000

- Thời gian đầu tư: 1 năm


- Dự báo BMI tăng trưởng ngành sữa cho 2017 và 2018 khoang 10%.

- Thị phần trong nước đã tăng lên 58% trong quý 3/2017.

- Số điểm bán hàng tăng lên 240.000 vào cuối T9/2017.

- Hơn 30 sản phẩm mới được tung ra thị trường như sữa chua uống, sữa tươi hữu cơ.



Nắm giữ

MWG


- Thời gian khuyến nghị: 25/09/2017

- Mục tiêu: 135

- Thời gian đầu tư 1 năm


- Mảng di động đang có xu hướng chững lại nhưng vẫn ở mức cao 8T/2017 tăng trưởng 21% yoy.

- Mảng điện máy: đang được tập trung phát triển. 8T/2017 tăng 207% yoy

- M&A TAG tạo cơ hội tăng trưởng tại miền bắc.

- Tìm cơ hội M&A lĩnh vực bán lẻ dược phẩm



Nắm giữ

REE


Thời gian khuyến nghị: 28/09/2017.

Giá mục tiêu 38

Thời gian đầu tư 1 năm


- Mảng điện chiếm 37% cơ cấu doanh thu 2016 gồm 3 nhà máy nhiệt điện và 8 nhà máy thủy điện.

· PPC được phép thanh toán khoản nợ bằng JPY trước hạn. Tài sản ngắn hạn của PPC đủ sức chi trả khoản nợ này. Dự kiến hết 2017 số nợ còn lại là 45 triệu USD theo kế hoạch thanh toán nợ. Nâng cấp hệ thống xử lý nước thải cho 2 nhà máy và đã chốt giá PPA 2017-2019 là 1.430 đồng/kWh.

· ENSO dần chuyển sang pha lạnh, lượng mưa ở Tây nguyên và miền nam nhiều hơn 15-30% từ nay đến đầu 2018. Dự án Thượng Kon Tum đi vào hoạt động giữa 2019 sẽ tăng 64% sản lượng điện cho VSH. Lợi ích từ CGM và từ 2019 là WCM được kỳ vọng mang lại lợi nhuận cho ngành thủy điện.

- Mảng M&E và điện lạnh: chiếm 30% cơ cấu doanh thu 2016.

· Dư địa tăng trưởng vẫn còn khi các cảng hàng không đang có kế hoạch nâng công suất trong 2018. Tuyến đường sắt Metro dự kiến đi vào hoạt động 2018-2019 cơ hội cho REE lắp đặt hệ thống điều hòa nhiệt độ.

· 2017-2019 dự kiến sẽ có khoảng 30.000 căn hộ mới cho ra thị trường, cơ hội triển vọng cho REE.

- Mảng cho thuê văn phòng: chiếm 25% cơ cấu doanh thu 2016. Dự kiến sẽ tăng gấp đôi diện tích cho thuê trong 5 năm tới. Tỷ lệ lấp đầy hiện tại là 100%. Giá thuê tăng 10% trong những năm qua.



Mua vào

VND


- Thời gian khuyến nghị: 03/10/2017

- Mục tiêu 29

- Thời gian đầu tư 3 tháng


- Thị phần môi giới tăng lên 10% ở HOSE và 8,12% ở HNX. Khối lượng giao dịch và giá trị giao dịch tăng mạnh so với các năm trước đó.

- Đã bán 6 triệu cp quỹ mang về 54 tỷ đồng thặng dư.


Quan sát

MBB


- Thời gian khuyến nghị: 09/10/2017

- Mục tiêu: 25

- Thời gian đầu tư: 3 tháng


- Mục tiêu tăng trưởng tín dụng của Chính phủ 21% trong năm nay (hiện tại 12%). Giãn thời gian thực hiện thông tư 36/2014, trong năm 2017 là 50%, 2018 là 45% và 40% cho 2019.

- NIM quý 2/2017 tăng lên 4,4%

- Chi phí huy động vốn giảm xuống mức 3,7% yoy.

- Thu nhập ngoài lãi tăng gấp đôi trong quý 2/2017

- Tỷ lệ nợ xấu giảm 1,3% yoy.

- Lợi nhuận dự kiến quý 9T/2017 đạt 3200 tỷ đồng.



Nắm giữ

DXG


- Thời gian khuyến nghị: 10/10/2017

- Mục tiêu: 20.500

- Thời gian đầu tư 3 tháng


- Trong năm 2017 mở bán dự án Lux Garden quận 7 với 503 căn hộ phân khúc hạng trung (đã bán được 97%), đang xây dựng đến 5/26 tầng. Dự kiến bàn giao trong năm 2018.

- Dự án Opal Riverside với 634 căn hộ (đã bán hết) đã hoàn thành xây dựng. Dự kiến bàn giao trong quý 4/2017.

- Dự án Opal Garden với 470 căn (đã bán hết) đang xây dựng 15/16 tầng. Dự kiến bàn giao 50% trong quý 4/2017.

- Dự án Gem Riverside ở quận 2 với diện tích 6,7ha, đang hoàn tất thủ tục pháp lý. Dự kiến mở bán đợt 1 khoảng 1000 căn trong tổng số 3100 căn chung cư trong phân khúc hạng trung trong tháng 11/2017.

- Các dự án khác như Opal Skyview ở Thủ đức với 189 căn, Lux Riverview ở quận 7 với 765 căn và Opal City ở quận 9 với 2200 căn sẽ hoãn thời gian mở bán cho đến 2018 do kéo dài thời gian hoàn thành thủ tục pháp lý so với dự kiến.



Nắm giữ

NT2


- Thời gian khuyến nghị: 09/10/2017

- Mục tiêu: 29

- Thời gian đầu tư 3 tháng


- Hiện tại NT2 vừa hoàn thành đại tu sau 32 ngày và sẽ vận hành ổn định tới cuối năm với tổng công suất 774 MW (công suất ban đầu 750 MW).

- Với quyết định 3698 QĐ/BCT tạm ngừng hoạt động thị trường phát điện cạnh tranh bắt đầu từ 1/10/2017 và yêu cần EVN ưu tiên sử dụng nguồn khí đốt vào quý 4.

- Trong quý 3 NT2 phải đại tu 32 ngày ước tính doanh thu quý 3 là 1.000 tỷ đồng. Trong khi tỷ giá USD/VND được giữ ở mức khá ổn định thì EUR/VND đã tăng 600 đồng từ cuối tháng 6/2017 đến nay, ước tính NT2 lỗ chênh lệch tỷ giá khoảng 49 tỷ đồng.



Chốt lời 1 phần

VCG


- Thời gian khuyến nghị: 13/10/2017

- Mục tiêu: 24

- Thời gian đầu tư: 3 tháng


Cổ phiếu lướt sóng theo PTKT

- Giá tăng đột biến trong phiên trên 5% trong phiên 13/10 kèm theo khối lượng giao dịch tăng gấp 3 lần so với 20 ngày trước đó đạt hơn 4 triệu cổ phiếu khớp lệnh.

- Giá vượt qua ngoài Bollinger band và các MA ngắn hạn mở góc theo hướng lên trên.

- Các chỉ báo RSI, MACD, MFI, SAR đang tích cực



Nắm giữ