BẢN TIN SÁNG 26/01 (Đọc nhanh trước giờ giao dịch)

KINH DOANH – TÀI CHÍNH – CHỨNG KHOÁN

+ Kết thúc phiên giao dịch ngày 25/1, chỉ số VN Index giảm nhẹ 0,73 điểm xuống còn 1166,05 điểm, chỉ số HNX giảm 8,27 điểmxuống còn 231,84 điểm. Nhóm Ngân hàng (-4,31 điểm), Nước và khí đốt (-1,03), Sản xuất thực phẩm (-0,77 điểm) là những ngành góp phần vào sự giảm điểm của thị trường. Ngược lại, BĐS (+2,06 điểm), Bán lẻ (+1,3 điểm), Dịch vụ tài chính (+1,01 điểm) là những ngành đóng góp tích cực vào thị trường. Tổng giá trị giao dịchcủa hai sàn HOSE và HNX lần lượt là 14,66 nghìn tỷvà 2 nghìn tỷ.

+ Khối ngoại đã thực hiện bán ròngkhá mạnh 513.49 tỷ. Các mã cp bị khối ngoại bán mạnh nhất bao gồm HPG (163,8 tỷ), VNM (115,9 tỷ), GAS (62,2 tỷ), FCN (44,4 tỷ), VRE (36 tỷ). Trong khi đó, các mã cp được khối ngoại mua mạnh nhất gồm có LPB (22,1 tỷ), HCM (16,1 tỷ), NVL (14 tỷ), MSN (13,7 tỷ), VCB (13,2 tỷ).

+ Khối tự doanhtrong phiên 25/1 đã thực hiện mua ròng 190.01 tỷ. Các mã cp được khối tự doanh mua ròng mạnh nhất gồm có STB (55,6 tỷ), MBB (49,1 tỷ), VPB (36,6 tỷ), CTG (32,5 tỷ), VCB (30,5 tỷ). Trong khi đó, DIG (62,3 tỷ), HPG (27 tỷ), MWG (13,2 tỷ), SSI (8,8 tỷ), IJC (4 tỷ) là các mã cp bị khối tự doanh bán mạnh trong phiên hôm nay.

+ Lũy kế 2020, CTCP Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia (AGG) đạt 1,754 tỷ đồng doanh thu thuần, gấp 4,5 lầnso với năm ngoái, chủ yếu đến từ việc ghi nhận bàn giao căn hộ River Panorama(1.629 tỷ đồng, chiếm 93% cơ cấu). Doanh thu từ hoạt động tài chính cũng tăng mạnh, đạt 445,5 tỷ đồng gấp đôi so với năm 2019.

+ CTCP Dây Cáp điện Việt Nam (HOSE: CAV)dự chi 172 tỷ đồng để thanh toán cổ tức đợt 2/2020, tỷ lệ 30% mệnh giá.Ngày đăng ký cuối cùng là 25/01/2021, dự kiến thanh toán vào ngày 05/02.

+CTCP Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ (HOSE: DVP)dự chi 60 tỷ đồng trả cổ tức năm 2020 với tỷ lệ thực hiện là 15%/mệnh giá. Ngày đăng ký cuối cùng là 26/01, dự kiến thanh toán vào 08/02.

+ Ngân hàng Vietcombank (VCB)đặt kế hoạch 2021siêu thận trọng: tăng trưởng lợi nhuận trước thuế 12%, tăng trưởng tổng tài sản 6%; huy động vốn thị trường tổ chức kinh tế và dân cư tăng 8%, dư nợ tín dụng tăng khoảng 12% trong năm 2021

+ Tập đoàn Hòa Phát (HPG)công bố KQKD quý IV/2020: Doanh thu đạt 26.166 tỷ đồng, LNST 4.660 tỷ đồng, lần lượt tăng 43% và 142% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 2020 doanh thu gần 91.280 tỷ đồng (+41% so với 2019), lãi sau thuế 13.506 tỷ đồng.

+ CTCP Mirae (KMR)ghi nhận doanh thu thuần 2020 đạt 416 tỷ đồng (giảm 24% so với cùng kỳ) và lãi ròng giảm 93%,chỉ còn 311 triệu đồng. Nguyên nhân chủ yếu là do quý 4 hàng năm không phải mùa hàng của Công ty nên doanh thu bán hàng giảm, ảnh hưởng của dịch Covid-19 vẫn còn nên doanh nghiệp gặp nhiều trở ngại trong việc sản xuất, kinh doanh mua bán hàng hóa. Trong khi đó, một số chi phí như khấu hao tài sản cố định tăng do Công ty đầu tư máy móc thiết bị, xây dựng nhà xưởng.

+ CTCP Licogi 16 (LCG) quý 4/2020, DT đạt 1,307 tỷ đồng, tăng 76%; lãi ròng 129 tỷ đồng, gấp 3.2 lần cùng kỳ do LCG thực hiện chuyển nhượng vốn góptại công ty thành viên. Cả năm 2020, doanh thu 3,580 tỷ đồngvà lãi ròng 312 tỷ đồng, lần lượt tăng 41% và 63% so với 2019.

+ Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà Nước (SCIC) đã chuyển toàn bộgần 3.6 triệu cp SGC (tỷ lệ 49.89% vốn) cho CTCP Vĩnh Hoàn (VHC). Giá khởi điểm 97,500 đồng/cp, ước tính Vĩnh Hoàn đã chi gần 348 tỷ đồng.

+ CTCP Đầu tư CFM (CFM) chính thức đưa cổ phiếu lên giao dịch tại UPCOM lần đầu tiên vào ngày 25/01/2021. Vốn điều lệ đăng ký 20 tỷ đồng

+ CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (TNG) quý 4lợi nhuận giảm mạnh 59% so với cùng kỳ, còn hơn 23 tỷ đồng. Doanh thu cả năm 2020 đạt 4.484 tỷ đồng, LNST đạt 152 tỷ đồng, lần lượt giảm 3% và 34% so với năm 2019 vì giá bán bị giảm do dịch bệnh. Mặc dù vậy, cổ phiếu TNG vẫn tăng 90% trong một tháng.

+ Công ty Cổ phần Hoá - Dược phẩm Mekophar (MKP)doanh thu đạt 1.210 tỷ đồng, lãi trước thuế gần 60 tỷ đồng, (- 1% và - 33% so với năm 2019). Lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) giảm từ 2.974 đồng xuống 1.727 đồng.

+ CTCP Bất động sản Thế Kỷ (CRE) chi hơn 1.800 tỷ đồngmua buôn BĐS tại hàng loạt dự án lớn tại Hà Nội và TP HCM. Trong đó dự kiến mua 211 căn hộ tại dự án của C-Holdings (tiền thân là CTCP Chánh Nghĩa Quốc Cường - công ty con của tập đoàn Quốc Cường Gia Lai) với tổng giá trị đầu tư dự kiến hơn 485 tỷ đồng.

+ CTCP Xe khách Sài Gòn (BSG) quý 4/2020 LNSTđạt hơn 14 tỷ đồng, tăng 87%. Nhưng cả năm 2020 DTT đạt 398 tỷ đồng, giảm 31% so với cùng kỳ. Do gánh nặng chi phí quản lý nên BSG lỗ sau thuế hơn 61 tỷ đồng trong khi năm 2019 và năm 2018 cũng lỗ 50 tỷ đồng và 37 tỷ đồng.

+ Tập đoàn FPT công bố kết quả kinh doanh năm 2020: doanh thu và LNTT đạt lần lượt 29.830 tỷ đồng và 5.261 tỷ đồng, tăng 7,6% và 12,8% so với cùng kỳ. Trong cơ cấu doanh thu, Khối công nghệ đóng góp 56% với 16.805 tỷ đồng; Khối viễn thông chiếm 39% với 11.466 tỷ đồng; Khối giáo dục và đầu tư đóng góp 5%.

+ Công ty Kim khí KKC báo KQKD 2020: doanh thu thuần đạt 454,4 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ; nhờ giảm giá vốn và tiết kiệm chi phí, LNST đạt hơn 12 tỷ đồng, sau 2 năm liên tiếp báo lỗ. Giá cổ phiếu KKC cũng đã có mức tăng trưởng tốt, hiện đang đạt mức giá 12.100 đ/CP tương ứng tăng 61% so với phiên giao dịch hồi đầu năm 2020.

+ Lũy kế năm 2020, Cao su Phước Hòa (PHR) ghi nhận doanh thu 1.632 tỷ đồng, tương đương năm 2019 nhưng lãi ròng đạt 1.080 tỷ đồng, tăng 140% so với năm trước.

+ Từ ngày 25/12/2020-18/01/2021, CTCP Quản lý quỹ PVI đã bán gần 6.8 triệu cp PVP của CTCP Vận tải Dầu khí Thái Bình Dương (UPCoM: PVP).

+ Trong năm 2020, thu nhập hoạt động của VIB đạt hơn 11.215 tỷ đồng, tăng 37,6% so với 2019. Lợi nhuận thuần tăng 43,2% lên mức kỷ lục 6.750 tỷ đồng, lợi nhuận hợp nhất trước thuế của VIB đạt 5.801 tỷ đồng, tăng 42,1% so với năm 2019 và vượt 29% kế hoạch.

+ Tháng 12/2020Việt Nam nhập siêu từ Trung Quốc gần 3,9 tỷ USD. Cụ thể, nước ta xuất khẩu 5,7 tỷ USD hàng hóa sang Trung Quốc, đồng thời nhập khẩu 9,6 tỷ USD.

+ Doanh thu ngành dược phẩm 'hụt hơi' vì Covid-19, do việc kiểm soát chặt chẽ việc đến bệnh việnđã làm gián đoạn nhu cầu chăm sóc sức khỏe. Tổng doanh thu ngành dược trong năm 2020 chỉ tăng chưa tới 3%, so với mứctrung bình gần 12%.

+ Tổng giá trị M&A ngành dược phẩm năm 2020 ước đạt 1.680 tỷ đồng, với sự tham gia của nhiều nhà đầu tư nước ngoài, như: Tập đoàn SK (Hàn Quốc) chi 920 tỷ đồng mua 25% cổ phần của Công ty Dược phẩm Imexpharm (IMP); tập đoàn Stada (Đức) chi hơn 400 tỷ đồng nâng sở hữu tại Công ty cổ phần Pymepharco từ 70% lên 76%; ASKA (Nhật Bản) chi 350 tỷ đồng để sở hữu 25% cổ phần Dược phẩm Hà Tây.

+ Malaysiaquyết định áp thuế chống bán phá giá lên thép cuộn cán nguội hợp kim và không hợp kim Việt Nam từ 24/1-23/5/2021, biên độ 7,42-33,7%.Trước đó Malaysia đãáp thuế chống bán phá giá các sản phẩm thép không gỉ cán nguội nguồn gốc từ Việt Namtừ28/12/2020 – 28/04/2021, biên độ 7,73-34,82%.

+ Thương mại điện tử Việt Namnăm 2020 tăng trưởng 18% với quy mô đạt 11,8 tỉ USD, thấp hơn con số 14-15 tỉ USD so với dự báo trước đó, nhưng vẫn là mức tăng cao của khu vực trong dịch COVID-19.

+ Cao tốc Biên Hoà - Vũng Tàusẽ được khởi công vào quý 1/2023 góp phần giải tỏa áp lực quốc lộ 51, kết nối Hồ Tràm với các tỉnh Đông Nam Bộ. Bốn làn xe, chiều dài khoảng 53 km, cao tốc dự kiến hoàn thành giai đoạn 1 vào năm 2025.


KHUYẾN NGHỊ CÁC BÊN

+ Chứng khoán VCSC khuyến nghị KHẢ QUAN cổ phiếu DXG (CTCP Tập đoàn Đất Xanh). DXG công bố khoản lỗ ròng 432 tỷ đồng trong năm 2020. Nếu không tính lỗ tài chính 526 tỷ đồng từ khoản thoái vốn khỏi LDG trong tháng 7/2020, LNST sau lợi ích CĐTS 2020 của DXG sẽ đạt 94 tỷ đồng (-92% YoY), chủ yếu đến từ đóng góp của mảng môi giới BĐS. KQKD 2020 thấp hơn đáng kể so với dự báo do thời gian ghi nhận doanh thu từ dự án Gem Sky World Long Thành (GSW) chậm hơn dự kiến, phải lùi qua 2021 vì lý do giấy tờ.

+ Chứng khoán BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu DGW, giá mục tiêu là 88.500 đồng/cp (16% upsideso với giá đóng cửa 25/1).

Luận điểm đầu tư: (1) Xu hướng tăng trưởng mảng laptop và thiết bị văn phòng tiến triển tốt hơn nhiều so với kỳ vọng ban đầu (Quý 4 tăng trưởng các mảng: Máy tính xách tay: +65,6% YoY; Điện thoại di động: 67,5% YoY; Thiết bị văn phòng: 36,5% YoY); (2) Tình hình phân phối iPhones 12 rất tích cực nhờ hưởng lợi từ chính sách hỗ trợ từ Apple và Nghị định 98 về kiểm soát hàng xách tay; (3)Vị thế độc quyền phân phối các sản phẩm Xiaomi; (4) Nền tảng cơ bản tốt (tiền mặt và tiền gửi dồi dào, không sử dụng nợ vay dài hạn, đòn bẩy thấp – tỷ lệ D/A chỉ 0.21x); (4) năng lực thương thảo tốt với cả các nhà cung cấp và khách hàng.

+ Chứng khoán VNDirect duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cổ phiếu ACB, giá mục tiêu 35.400 đồng/cp (upside 26,2% so với giá đóng cửa 25/1).

Kỳ vọng: (1) Triển vọng tăng trưởng tín dụng cao hơn khi NHNN duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng trong năm 2021 và việc NHNN hướng dẫn tăng trưởng tín dụngcủa ACB mức 3,5% trong Q1/21 (sv thực tế Q1/20: 2,3%); (2) Thanh khoản cổ phiếu cải thiện khi ACB đã chuyển sàn sang HOSE; (3) Dòng phí hoa hồng banca ổn định.

Rủi ro giảm giá xảy ra nếu tăng trưởng cho vay thấp hơn dự kiến.

+ Chứng khoán VNDirect duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cổ phiếu PNJ, giá mục tiêu không đổi đạt 99.500đ/cp (upside 14,4% so với giá đóng cửa 25/1). Tiềm năng tăng giá bao gồm: 1) tốc độ mở cửa hàng nhanh hơn so với dự kiến, 2) phục hồi sau dịch tốt hơn so với dự kiến và 3) các dự án mới thúc đẩy doanh số bán hàng. Rủi ro giảm giá xảy ra nếu có làn sóng bùng phát dịch Covid-19 tiếp theo tại Việt Nam.

+ Chứng khoán SSI đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN cổ phiếu PNJ, giá mục tiêu 92.400đ/cp(upside 6,25% so với giá đóng cửa 25/1). SSI ước tính PNJ đạt doanh thu thuần 2021 là 19,7 nghìn tỷ đồng (+12,7% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (+32,4% so với cùng kỳ), với các giả định sau: (1) PNJ sẽ tiếp tục gia tăng thị phần; (2) giá vàng vẫn duy trì ở mức cao trong năm 2021, hỗ trợ tăng trưởng doanh thu.

+ Chứng khoán Mirae Asset đánh giá TÍCH CỰC cổ phiếu MSN, giá mục tiêu 120.000đ/cp (upside 24% so với giá đóng cửa 26/1), với triển vọng phục hồi mạnh mẽ về doanh thu và lợi nhuận sau giai đoạn thực hiện thâu tóm mở rộng quy mô. Doanh thu dự phóng năm 2021 của MSN ước đạt 93,251 tỷ đồng (+18,3% YoY) và lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ ước đạt 4,233 tỷ đồng (+126.2% YoY), dựa trên các giải định: (1) MSR sẽ được ghi nhận tăng trưởng mạnh nhất, doanh thu ở mức 11,333 tỷ (+53% YoY) kỳ vọng sự phục hồi của giá Vonfram; (2) MML ước đạt 18,354 tỷ đồng (+15% YoY) do nhu cầu tái đàn mạnh của các hộ gia đình từ Q3/2020 và triển vọng sản xuất của nhà máy thịt 3F Việt; (3) Lợi nhuận từ công ty liên kết (Techcombank) được tiếp tục ghi nhận ở mức 2,688 tỷ đồng (+16% YoY)

+ CTCK Everest (EVS) khuyến nghị MUA cổ phiếu VCB, giá mục tiêu 125,000 đồng/cp (upside 22% so với giá đóng cửa 25/1). Luận điểm đầu tư: vị thế đầu ngành, danh mục cho vay có chất lượng tín dụng tốt và free-float thấp.

+ CTCK Bảo Việt đưa khuyến nghị TRUNG LẬP với cổ phiếu DHC (CTCP Đông Hải Bến Tre), giá mục tiêu 74,500 đồng/cp (upside 13% so với giá đóng cửa 25/1). Luận điểm: (1) Trung Quốc ngưng nhập giấy phế liệu OCC sẽ tạo ra cơ hội tiếp tục tăng trưởng nhẹ trong 2021; (2) nhà máy Giao Long 2 đã hoạt động ở công suất tối đa, triển vọng tăng trưởng trong ngắn hạn sẽ không còn mạnh mẽ như trước; (3) 2021 kỳ vọng vào nhà máy bao bì số 1 và cải tạo Giao Long 1 để sản xuất kraftliner, trong khi đó Giao Long 3 là câu chuyện của năm 2022-2023 trở đi.


BẤT ĐỘNG SẢN – H. HÓA

+ Năm 2020, nguồn cung căn hộ tại TP.HCM giảm đến 52%, tại Hà Nội giảm 24%. Các đại dự án của Vinhomes là “cứu tinh” nguồn cung cho cả thị trường: cả năm 2020, 2 đại dự án Vinhomes chiếm tới gần 70% tổng nguồn cung tại Hà Nội; tại TP. HCM, dự án Vinhomes Grand Park chiếm gần 50% nguồn cung căn hộ, chiếm 77% nguồn cung phân khúc nhà phố, biệt thự.

+ Ngày 26/1, liên Bộ Tài chính – Công Thương sẽ điều chỉnh và giá xăng có thể tăng 400-500 đồng mỗi lít.

+ Thanh long giảm giá một nửa dịp sát Tết, giá mua tại vườn chỉ 7.000-11.000 đồng một kg. Thời tiết giá lạnh và tình hình Covid-19 đang diễn biến phức tạp khiến cho sức mua đối với trái thanh long không mấy khả quan, nhất là nguồn tiêu thụ ở Trung Quốc giảm mạnh so với những năm trước đó

+ Theo Coindesk, giá Ether ngày 25/1 (theo giờ Việt Nam) đã chạm mức kỷ lục 1.476 USD/ETH rồi quay đầu giảm nhẹ xuống ngưỡng 1.400 USD/ETH, tăng 7,55% so với một ngày trước đó. Tính từ ngày 1/1 đến nay, đồng tiền này tăng giá trị 97,21%. Trong vòng 12 tháng qua, giá Ether đã leo dốc 817%.


----

TIN THẾ GIỚI

+ Olympic và Paralympic nếu không có khán giả sẽ gây thiệt hại 381,3 tỷ yen các chi phí liên quan, bên cạnh đó, lợi ích kinh tế từ quảng cáo, văn hóa và kích thích chi tiêu dùng cá nhân đều giảm 50%.

+ FDI sụt giảm trên quy mô toàn cầu bởi đại dịch Covid-19 khiến hoạt động của nhiều doanh nghiệp lớn nhỏ gần như bất động. Trung Quốc vượt Mỹ trở thành nước nhận đầu tư trực tiếp nước ngoài lớn nhất trong năm qua. Cụ thể, Trung Quốc đã kêu gọi được 163 tỷ USD dòng vốn vào năm ngoái, so với 134 tỷ USD mà Mỹ thu hút

+ Viễn cảnh năng lượng toàn cầu 2021 của McKinsey dự báo rằng "xe điện có xu hướng trở thành lựa chọn kinh tế nhất trong 5 năm tới ở nhiều nơi trên thế giới". Doanh số tăng 43% trên toàn cầu năm 2020 khi giá pin sụt giảm cho thấy ôtô điện sẽ sớm trở thành loại ôtô có giá thành rẻ nhất.

+ Đài Loan cho biết các máy bay của lực lượng không quân Trung Quốc bao gồm 12 máy bay chiến đấu đã tiến vào vùng nhận dạng phòng không của Đài Loan trong ngày thứ hai khi căng thẳng gia tăng gần hòn đảo chỉ vài ngày sau chính quyền mới của Tổng thống Mỹ Joe Biden.

+ Join group để nhận bản tin đầy đủ và đẹp hơn: https://bit.ly/nhadauco8020