Bàn về chiến tranh tiền tệ: Soros đang định làm gì với đồng Nhân dân tệ?

Một tuần đỏ lửa đã qua. Dù đã được báo trước, song vẫn rất nhiều nhiều nhà đầu tư đã mất mát khi bắt đáy và giữ hy vọng thị trường nằm ngoài ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế thế giới đang lan rộng. Hãy chia sẻ nỗi đau mất mát của họ, bởi ai trong chúng ta cũng có lúc như vậy, coi như tai nạn mưa bom đạn lạc trên thương trường. Nhưng nếu biết trú ẩn đúng lúc thì tai nạn biết đâu đã tránh được.
Cuối tuần, tình hình thế giới vẫn tiếp tục nóng lên vì bất ổn, tăng cấp độ lên mức căng thẳng, báo hiệu một tuần rực lửa nữa sẽ đến tiếp theo. Hậu quả của khủng hoảng kinh tế rất dễ dẫn đến xung đột, như một cách để giải quyết mâu thuẫn và giải toả bế tắc mà TQ đang sắp phải đối mặt.

Phiên cuối tuần đã thể hiện rõ sự tác động ảnh hưởng lan rộng của khủng hoảng rất rõ nét:
1. Thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh nhất 4 năm
Lo ngại về tăng trưởng kinh tế Trung Quốc khiến Phố Wall phiên 21/8 có mức giảm lớn nhất trong 4 năm qua khi Dow Jones mất 531 điểm do bán tháo.
Tình trạng bán tháo của Phố Wall tuần này cho thấy giới đầu tư ngày càng lo ngại hơn về việc mua cổ phiếu vào thời điểm tăng trưởng lợi nhuận tối thiểu, giá năng lượng lao dốc và đồn đoán Fed sẽ nâng lãi suất, đặt dấu chấm hết cho gần một thập kỷ nguồn tiền giá rẻ.
Đọc tiếp tại: http://nhipcaudautu.vn/tai-chinh/th...y-giam-manh-nhat-4-nam-3282926/#ixzz3jVInpoCV

2. Giá dầu thế giới đã chính thức giảm dưới 40$/thùng:
Giá dầu Mỹ xuống dưới 40 USD/thùng lần đầu tiên 6 năm qua
Phiên 21/8, giá dầu Mỹ xuống dưới 40 USD/thùng lần đầu tiên kể từ 2009 do nguồn cung dẩu Mỹ tiếp tục tăng và số liệu kinh tế Trung Quốc tiêu cực.
Chốt phiên giao dịch, giá dầu WTI ngọt nhẹ giao tháng 10/2015 trên sàn Nymex New York giảm 87 cent, tương đương 2,1%, xuống 40,45 USD/thùng. Trong phiên, giá dầu có lúc xuống 39,86 USD/thùng. Cả tuần giá giảm 6,2%.
Đọc tiếp tại: http://nhipcaudautu.vn/thi-truong/g...lan-dau-tien-6-nam-qua-3282917/#ixzz3jVJoPOya

3. Giá vàng tăng cao trong khi giá dầu giảm (do USD giảm chứ không phải tăng nhé, như tôi phân tích ở trên).
Giá vàng lên cao nhất 6 tuần khi chứng khoán, USD giảm

Phiên 21/8, giá vàng lên cao nhất 6 tuần khi số liệu kinh tế Trung Quốc tiêu cực gây biến động thị trường tài chính, kéo giảm USD.
Giá vàng giao ngay lúc 14h39 giờ New York tăng 0,5% lên 1.158,31 USD/ounce, trước đó giá vàng đạt đỉnh 1.168,4 USD/ounce. Cả tuần giá vàng tăng 4%.

Giá vàng giao tháng 12/2015 trên sàn Comex tăng 6,4 USD, tương đương 0,6%, lên 1.159,6 USD/ounce, cao nhất kể từ 2/7.
Đọc tiếp tại: http://nhipcaudautu.vn/thi-truong/g...i-chung-khoan-usd-giam-3282909/#ixzz3jVKIg2Sp

Rõ ràng, diễn biến tiền tệ thế giới đang đi đúng dự đoán. Cần hiểu rõ rằng, con bài USD vẫn đang nằm trong tay Mỹ và vẫn chưa ra cú quyết định là tăng lãi suất mà đồng CNY, RUB đã và đang suy giảm mạnh dù TQ cố neo (Nga thì buông rồi, Putin chán quá đi tàu ngầm lặn biển mất hút rùi). Hãy chờ đến lúc FED tăng lãi suất thì còn sẽ thế nào?

Nếu không hạn chế nhập khẩu các hàng hoá không cần thiết để tiết kiệm ngoại tệ càng sớm càng tốt thì sẽ khó khăn khi FED tăng lãi suất.

Tình hình này khủng hoảng toàn thế giới rồi,không biết hậu quả nó sẽ như nào đây,bác có thể phác thảo qua sắp tới diến biến sẽ thế nào k a?

Tôi đã dự báo từ 20/8 rồi đó thôi. Nhắc lại cho rõ hơn:
Dự đoán sắp tới:
1. TQ sẽ buộc phải phá giá CNY để tiến tới thả nổi trong vòng 23 ngày tới (nghĩa là trước 13/9/2015)
2. FED sẽ tăng lãi suất trong vòng 20 ngày tới và TQ cũng động binh dằn mặt Mỹ trước khi FED tăng lãi suất (nghĩa là trước 10/9/2015).

Đồng USD yếu đi là cơ hội để fed tăng lãi suất mà ko gây tác động tiêu cực quá lên nền kinh tế mỹ... dj đã điều chỉnh 10%... tuần tới hồi phục...

Viec TQ tha noi CNY la tot hay xau @chungkhoanhanghieu

phá giá tiền đồng thi cu doanh nghiep xuat khau ma mua thoi

Các bác ngâu vãi... Fed treo lơ lửng cái dự định tăng lãi suất nên usd đã chảy trở lại mỹ như vũ bão.. kết quả là chỉ số usd sẽ giảm mạnh ... bây giờ fed tăng lãi suất thì coi như phản ánh cái này rồi... éo còn ảnh hưởng gì nữa... hỉu chửa!!!

Thế sao không có giả định rằng Trung Quốc bắt tay với Mỹ để tạo ra mớ bòng bong này nhằm....

Thực tế, TQ và Mỹ đã ngầm bắt tay nhau từ rất lâu rồi để thổi tổng tài sản lên mức khổng lồ. TQ cho Mỹ vay khủng thông qua trái phiếu CP Mỹ thì ai cũng rõ, nhưng ngược lại, chính Mỹ cũng cho TQ vay cực lớn thông qua các công ty đa quốc gia (MNC) và các quỹ đã đầu tư vào TQ hàng chục năm qua mà đã giúp "thổi" kinh tế TQ đến như ngày hôm nay. Mô hình phát triển kinh tế nhờ sở hữu chéo này ko bắt tay nhau thì làm sao làm được? Tôi đã lưu ý nguyên nhân này vài lần trong topic nhưng chắc bạn không đọc hết. Cả thế giới này đã nhân tiền và tổng tài sản lên cấp độ chóng mặt chính là nhờ bàn tay bơm thổi chính từ tài phiệt thông qua kiểu nước lớn như Mỹ và TQ, rồi phát triển tiếp mô hình ponzi đi các nước khác nên đến giờ, nổ bóng ở khắp nơi và khủng hoảng domino là tất yếu. Nhưng giờ TQ lại muốn hất cẳng Mỹ ở Biển Đông thì không xong rồi, chả cần bắt tay nữa mà chuyển sang một sống một còn luôn, lành làm gáo, vỡ làm muôi mà lôi thôi làm cùi dìa cũng oánh.
Để hiểu thêm một cách khách quan về sở hữu chéo giữa Mỹ và TQ, tôi xin trích dẫn phân tích của các chuyên gia kinh tế nước ngoài như sau:
Giáo sư người Đức gốc Hoa thuộc trường đại học Goettingen của CHLB Đức Vu Hiểu Hoa từ góc độ lịch sử đã chỉ ra rằng bắt đầu từ năm 1982, liên tục trong 30 năm mậu dịch của Mỹ nhập siêu, thâm hụt mậu dịch lũy kế lên tới 6.600 tỷ USD, còn nợ nước ngoài của Mỹ là 4.500 tỷ USD. Theo Cục phân tích kinh tế Mỹ (BEA) thì khoản nợ trong cán cân thanh toán quốc tế của Mỹ vào khoảng 2.000 tỷ USD. Nhìn vào con số này có vẻ như là Mỹ nợ rất nhiều và sắp phá sản đến nơi.
Kỳ thực không hẳn vậy. Giáo sư Vu Hiểu Hoa dẫn báo cáo nghiên cứu của hai học giả Mỹ là Ricardo Hausmann và Federico Sturzenegger đưa ra năm 2005 cho thấy, theo những con số thống kê chính thức vào khoảng thời gian từ 1982 – 2005 trong cán cân thanh toán quốc tế của Mỹ ở giai đoạn này thì hằng năm Mỹ vẫn dư tới 30 tỷ USD và sau năm 2005 xu thế này cũng không có thay đổi nhiều lắm. Như vậy trong cán cân thanh toán quốc tế, Mỹ vẫn là nước thu được lợi.
Con số thống kê chính thức và thực tế của Mỹ chênh nhau rất lớn. Các nhà kinh tế học Mỹ cho rằng việc cân bằng cán cân thu chi quốc tế của Mỹ là dựa vào nguồn “vật chất ngầm” không nhìn thấy được (Dark Matter). Học giả Mỹ cho rằng có ba nguyên nhân hình thành nên nguồn “vật chất ngầm” này của Mỹ:
– Mỹ là nước lớn xuất khẩu vốn, tổng tài sản ở nước ngoài của Mỹ lên tới 20 nghìn tỷ USD, trong đó tổng tài sản của doanh nghiệp tư nhân là 16 nghìn tỷ USD. Giá trị gia tăng nguồn vốn của Mỹ rất cao, tỷ lệ hiệu ích quốc tế cao hơn rất nhiều so với tỷ lệ 5%% (tỷ lệ hiệu ích bình quân của trái phiếu dài hạn) mà Cục phân tích kinh tế của Mỹ đưa ra.
– Nợ nước ngoài của Mỹ là 4.500 tỷ USD. Lãi suất bình quân của những khoản nợ này chỉ có 5%. Nhưng nếu phần lớn những khoản nợ này (3.000 tỷ USD) lại chảy vào các nước mới nổi (giống như một ngân hàng), thì tỷ lệ hiệu ích khẳng định vượt quá 5%. Nếu như tính toán một cách khiêm tốn với mức 10%, thì trong khoản nợ này, Mỹ đã hưởng lãi chênh lệch tới 150 tỷ USD.
– Dollar Mỹ là đồng tiền thanh toán quốc tế. Để đảm bảo tính thanh khoản, các nước đều giữ USD và lãi suất của những tiền tệ này rất thấp. Mỹ đã dùng những đồng USD này để đổi lấy những tài sản có giá trị cao từ các nước, vì thế càng thu được hiệu ích cao hơn. Dự trữ ngoại tệ của toàn thế giới trị giá tương đương 7.500 tỷ USD, trong đó 60% là đồng USD. Nếu chỉ một phần ba trong số đó dùng USD để thanh khoản, thì nó tương đương với tài sản khoảng 2.500 tỷ USD. Nếu lãi suất của những tài sản này ở mức 10% thì hằng năm Mỹ đã thu lãi 250 tỷ USD.
– Ngoài ra hằng năm lượng người di cư sang Mỹ cũng mang theo một lượng tài sản lớn, ước tính khoảng từ 400 tỷ – 500 tỷ USD.
Nếu cộng các điểm trên lại thì việc thanh toán trong cán cân quốc tế của Mỹ có thể nói là cân bằng và hằng năm có thể còn dư. Như vậy, không phải như chúng ta thường nghĩ là Mỹ “nợ như chúa chổm”.
Còn về quan hệ nợ giữa Mỹ và Trung Quốc, nhìn từ những điểm trên thì thấy Mỹ nợ tiền Trung Quốc, nhưng trên thực tế là người Trung Quốc giúp Mỹ kiếm tiền, khiến người Mỹ được hưởng cuộc sống thu nhập cao với giá thành rẻ. Tuy Trung Quốc nắm trong tay 3.000 tỷ USD, người Mỹ nợ Trung Quốc 1.200 tỷ USD tiền trái phiếu.
Nhưng nếu phân tích kỹ thì Trung Quốc lại là nước nợ Mỹ. Mỹ có lượng lớn vốn đầu tư và tài sản tại Trung Quốc. Nhìn vào con số thống kê, đầu tư trực tiếp của Mỹ vào Trung Quốc hằng năm chỉ từ 4 – 5 tỷ USD, tích lũy trong 20 năm vào khoảng 20 tỷ USD. Nhưng con số thực tế vượt xa con số này, vì hằng năm Mỹ đều dùng lợi nhuận thu được ở thị trường Trung Quốc để tăng thêm vốn đầu tư. Theo số liệu của Cục phân tích kinh tế Mỹ, tài sản nước ngoài của Mỹ là hơn 20 nghìn tỷ USD, trong đó có tài sản ở Trung Quốc là hơn 3% cũng có nghĩa tài sản của Mỹ tại Trung Quốc là hơn 600 tỷ USD. Chỉ riêng con số này đã bằng một nửa số tiền mà Mỹ nợ Trung Quốc.
Thực ra, con số đưa ra còn là khá khiêm tốn. Thí dụ, Công ty IT lớn nhất của Trung Quốc lại chính là một công ty của Mỹ, 10 cổ đông lớn nhất trong công ty này đều là các công ty đầu tư của Mỹ, tổng tài sản tính đến ngày 23/10/2011 là hơn 41 tỷ USD. 15 công ty như vậy sẽ tương đương tổng tài sản của Mỹ ở Trung Quốc. 30 công ty như vậy sẽ có thể xóa bỏ được khoản nợ của Mỹ đối với Trung Quốc. Đầu tư của các ngân hàng Mỹ vào Ngân hàng xây dựng Trung Quốc là khoảng 30 tỷ USD, đầu tư của 40 ngân hàng Mỹ có thể xóa bỏ khoản nợ của Mỹ đối với Trung Quốc.
Tuy Mỹ nợ Trung Quốc 1.200 tỷ USD tiền trái phiếu, nhưng những khoản tiền này có thể biến thành những khoản tiền nóng quay trở lại thị trường của chính Trung Quốc hoặc các nước mới nổi lên, sẽ hưởng “lợi kép” về sự tăng trưởng kinh tế với tốc độ cao và đồng tiền tăng giá của Trung Quốc. Tỷ lệ hiệu ích đầu tư của đồng USD vào thị trường các nước mới nổi hằng năm có thể đạt tới 10%, còn tỷ lệ hiệu ích của công trái chỉ có 5%. Phần chênh lệch này được gọi là một bộ phận của “nguồn vật chất ngầm” của Mỹ.
Hằng năm lượng người Trung Quốc di dân sang Mỹ mang theo lượng tài sản lên tới 10 tỷ USD. Theo tính toán một cách khiêm tốn thì con số này hiện lên tới khoảng hơn 100 tỷ USD.
Dựa vào các dữ liệu trên, có thể thấy rằng, tiền mà Mỹ nợ Trung Quốc là tiền của nhà nước, tỷ lệ hiệu ích rất thấp. Tiền mà Trung Quốc nợ Mỹ là tiền của doanh nghiệp, tỷ lệ hiệu ích rất cao. Trung Quốc càng giữ trái phiếu của Mỹ thì càng giúp Mỹ kiếm nhiều tiền hơn. Về tổng lượng mà nói Mỹ không nợ tiền Trung Quốc, ngược lại có thể nói Trung Quốc nợ Mỹ tiền. Khoản nợ của Trung Quốc đối với Mỹ vào khoảng hơn 100 tỷ USD. Trung Quốc sở dĩ đem dự trữ ngoại tệ đi mua trái phiếu của Mỹ, bởi vì đối với Trung Quốc, đây được coi là cách đầu tư hiệu quả hơn cả.