Báo cáo ngắn - MBB (Khả quan)

NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI - KHẢ QUAN (MBB: HSX - Tài chính)

• MBB (Khả quan) đã công bố KQKD Q3 khả quan với LNTT chưa soát xét là 926,3 tỷ đồng (tăng 27,8% so với cùng kỳ). Cho cả 9 tháng, LNTT đạt 2.788,5 tỷ đồng, tăng 9,2% so với cùng kỳ.

• Tỷ lệ NIM giảm 0,41% so với đầu năm nhưng tăng 0,09% so với mức thấp trong 6 tháng đầu năm.

• Chi phí dự phòng giảm mạnh 33,6% so với cùng kỳ xuống 1.127,9 tỷ đồng.

• MBB sẽ chưa cần phải tăng vốn chủ sở hữu cho đến năm 2019.

• HSC điều chỉnh tăng dự báo LNTT năm 2016 lên 3.636 tỷ đồng, tăng trưởng 12,9%.

• Cho năm 2017, HSC dự báo LNTT tăng trưởng 19,8% đạt 4.354 tỷ đồng.

• Định giá rẻ với P/E dự phóng là 8,9 lần và P/B dự phóng là 0,96 lần.

• Tiếp tục duy trì đánh giá Khả quan nhờ các yếu tố căn bản tốt.