Báo cáo ngắn - MWG (Khả quan)

CTCP ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG - KHẢ QUAN (MWG: HSX - Dịch vụ tiêu dùng)

• MWG công bố KQKD 9 tháng vượt kỳ vọng.

• Doanh thu 9 tháng tăng trưởng nhờ doanh thu mỗi cửa hàng tăng cộng với công ty mở thêm cửa hàng mới. Chuỗi TGDĐ có thể sẽ đạt đến điểm bão hòa trong năm sau trong khi chuỗi Điện máy xanh vẫn còn dư địa tăng trưởng.

• Chuỗi Bách hóa xanh sẽ tiếp tục được thử nghiệm trong năm sau với 80 cửa hàng sẽ được mở tại TPHCM. Và mảng này được kỳ vọng sẽ đem lại tăng trưởng lợi nhuận từ năm 2018 trở đi.

• HSC dự báo doanh thu thuần năm 2016 đạt 40.879 tỷ đồng (tăng trưởng 61,9%) và LNST đạt 1.659 tỷ đồng (tăng trưởng 54,2%).

• HSC dự báo LNST tăng trưởng 24,5% trong năm 2017; thấp hơn nhiều so với năm nay.

• Triển vọng vẫn tốt nhưng định giá hiện đã không còn rẻ. Room đã đầy cũng là một vấn đề của cổ phiếu MWG.

Tiếp tục duy trì đánh giá Khả quan