BẢO VIỆT DƯỚI CON MẮT CỦA PVI

Thế mĂ nĂ vẫn cĂ lĂi 'ấy. CĂng tĂc tĂi bảo hifm rất quan trọng ''i v>i cĂc cty bảo hifm nhất lĂ bảo hifm dầu khĂ. KhĂng phải cty BH khĂng 'ủ khả nfng Ăm mĂ họ sẽ tĂnh toĂn lĂm sao 'T rủi ro thấp nhất mĂ vẫn cĂ lĂi tương ''i. CĂc bĂc nĂn tĂm hifu về hoạt 'Tng của cĂc cĂng ty BH kỹ hơn.

E cứ nghĩ nhà bác là chuyên gia về lĩnh vực đó, mớm để bác phùng má trợn mắt thổi, ai dè bác bảo đi hỏi mấy chị bán vé số

Có mấy món này được coi như món phao câu gà trong bảo hiểm:
- Bảo hiểm bắt buộc đối với phương tiện vận tải.
- Bảo hiểm trách nhiệm dân sự và bảo hiểm vật chất
- Bảo hiểm học đường các loại ( đúng là đường thật )
- ... không nhớ hết ...
Nhưng những món này không thể biến công ty bảo hiểm vươn mình như thánh Gióng được , vẫn phải có các dự án lớn và siêu lớn ... ví dụ PVI ôm anh Vietsovpetro với giá trị 5 tỷ USD , vụ này chắc phải tái qua chục anh ... Về cơ bản thì nhà cái vẫn thường là nằm ở châu Âu già nua và Anh quốc sương mù buồn thảm quanh năm.

Vưỡn chưa được giải phóng NICK hả bác ske-le-ton, yêu bác lắm nên phân tích VO cơ bản PVI hộ bác nghe (chỉ xin chầu bia thoai -> ở NHÀ MÁY BIA NƯỚC ĐÁ tại 198 Trần Quang Khải ấy (iem nghe : Biển nhà hàng này chữ cuối cùng bị gắn thiếu 1 chữ cái đố bác biết là chữ giề ):

- Vốn hiện tại: 500 tỉ, dự kiến 20/6 chốt danh sách tăng vốn lên 850 tỉ, trong đó CBCNV mua ưu đãi trước đây được mua tỉ lệ 1:1 (khoảng 270k CP) + CĐ hiện hữu tỉ lệ 2:1 theo mệnh giá, 100 tỉ phát hành ra ngoài chào giá cạnh tranh (khả năng là tổ chức sẽ vơ hết) => VĐL bình quân 2007 = (500*7+850*5)/12 = 646 tỉ;
- Lợi nhuận dự kiến năm 2007 là 180 tỉ:

"Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam (PVI) thực hiện được 34% kế hoạch doanh thu.

Kết thúc quý I/2007, Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam (PVI) đã hoàn thành 590 tỷ đồng doanh thu, đạt 34% kế hoạch năm 2007 và tăng 186% so với cùng kỳ năm 2006.

Theo ông Nguyễn Anh Tuấn, Tổng giám đốc PVI, PVI sẽ thành lập thêm các đơn vị mới, đưa các công ty trực thuộc PVI từ con số hiện nay lên thành 20 trong thời gian tới, tập trung mở rộng kinh doanh bảo hiểm, tăng cường đầu tư vào các dự án lớn mang lại hiệu quả cao của nền kinh tế quốc dân.
Dự kiến năm 2007 PVI sẽ đạt doanh thu 1.800 tỷ đồng, tăng 40% so với năm 2006; lợi nhuận ước đạt 180 tỷ đồng./. "
(Theo Nguồn báo ĐTCK, ngày 09/04/2007)

=> như vậy EPS2007 = 180/646 = 2.791 đ/CP

Lấy P/E bình quân ngành tài chính là 30 thì P/E của PVI sẽ được chấp nhận ở mức 35 vì PVI là DN hot về bảo hiểm công nghiệp năng lượng-dầu mỏ (với điều kiện VNi ấm chứ kô nóng, kô lạnh) thì giá PVI = 2.791*35 = 97.674 đ/CP => 100 tỉ PVI bán ra sẽ có thặng dư = 877 tỉ đồng (thị trường chấp nhận đầu tư PVI giá 97.674 đ/CP ??? -> cái này cần theo dõi thêm giá đấu Bảo Việt xem thị trường chấp nhận P/E của Bảo Việt là bao nhiêu -> P/E của PVI sẽ cao hơn BV khoảng 5 phát).

- Nhà đầu tư mua 100 tỉ PVI giá 97.674 k/CP sẽ đồng ý bán ra ở mức 110 k/CP ( = 97,7 + 12,4) trở lên sau đấu giá vì + thặng dư vốn và lợi nhuận 2007 sẽ cho PVI có giá sổ sách 22.400 đ/CP =(850+877+180) / 850 vào cuối 2007.

Vậy sau 20/6, PVI mua giá IPO trung bình 162 trước đây sẽ = (162*2+10)/3 = 111k/CP, gần sát với giá 110k ở trên mà iem đưa ra. Hiện nay các tổ chức chấp nhận giao dịch với giá 155k/CP cũng rất sát giá nhỉ.

- Cuối 2007 đầu 2008, PVI sẽ tăng vốn lên 1000 tỉ, khả năng chắc là chia cổ tức bằng cổ phiếu theo tỉ lệ 10:2 (vốn là 1.020 tỉ). Sau khi thưởng cổ phiếu 10:2 thì = (110*10)/12 = 92k/CP => vậy ai đầu tư PVI giá 162 trước đây cần phả chờ đến cuối 2007 mới có lãi. Trừ phi, lợi nhuận thực hiện của PVI 2007 cao hơn mức 180 tỉ dự kiến trên.

he he , em vừa bị nhập trại trở lại , sắp thành đại bàng rồi ... Cảm ơn bác đã phân tích khá chi tiết, nhưng bác còn thiếu 1 yếu tố là giá khi chào sàn ? hì, có khả năng nào bị đôn cao lên không ?
Bia thì lúc nào cũng sẵn lòng mời bác, Nhà máy nước đá , riêng cái chữ " i " là do hôm em uống say ở đấy nên lấy đá ném vỡ rồi .... Khi nào em lang thang ở khu Trần Quang Khải sẽ tìm bác , nhưng tìm thế nào nhỉ

àh...thì ra sau khi sướng xỉn bác lại làm khổ iem: chiều mai bác cứ ghé qua, thấy thằng nào đang trèo lên gắn chữ "i" đấy là iem

Công bố thông tin khi đấu giá là lãi 180 tỷ thôi, nếu công bố cao hơn thì chắc là giá sẽ sốt hơn. Thực tế có thể gấp nhiều lần như thế. Em nhớ lại ngày xưa NTP đấu giá (năm 2005) công bố lợi nhuận 2005 dự kiến 10 tỷ, 2006 dự kiến cũng có 10 tỷ thôi, thế mà năm 2005 nó đạt lợi nhuận 75 tỷ, năm 2006 lợi nhuận 118 tỷ (gấp 10 lần lợi nhuận dự kiến được công bố trong bảng cáo bạch khi đấu giá)

Về tổng thể thì chưa dám nói nhưng mấy bà đại lý BH BV gần nhà ăn sổi bỏ mẹ, mời người ta mua cho được rồi ko chịu chăm sóc khác hàng, đến kỳ chỉ biết đến thu tiền ... kẹo cho trẻ con cũng không bao giờ có... làm ăn thế thì mất thị phần cho thằng khác là đúng

ừh...thì mình cứ lấy theo thông tin puplic đi bác...đưa ra 2xx tỉ lại sợ bảo mình BƠM

Bác lấy cái này ở đâu hay thế? Gửi cho em đường link hoặc send em tí tài liệu để em viết chuyên đề tí đê....