BCG - KQKD quý I.2021 dấu mốc khẳng định khát vọng vươn tầm Tre Việt. PIC kết nối cổ đông chân chính

Doji TPB BCG TCD giờ trở thành một hệ thống kết nối rồi chứ không phải là quen nhau nữa.
Tuần này chắc BCG sẽ lên 3x thôi.

Chuẩn rồi, ngày xưa a nâng đỡ e, h e mạnh rồi ae kết hợp để vươn lên top 1 ^^

Ưu ái biệt đội trồng măng nên tôi sẽ post bài này ở đây trước tiên (trước khi post ở bài riêng của CLH)

XI MĂNG: TĂNG GIÁ BÁN + HƯỞNG LỢI TỪ ĐẦU TƯ CÔNG + TRUNG QUỐC THIẾU HỤT NGUỒN CUNG
CHỌN MÃ NÀO?
Câu chuyện về việc đi buôn cây kim là câu chuyện khá gần gũi với mỗi chúng ta và rất hay xuất hiện trên thị trường chứng khoán mà ít người để ý. Khi bạn bán 10 cây kim thì rất dễ dàng để đạt được lợi nhuận rất cao có thể là 1 vốn 10 lời; nhưng khi bạn bán 1kg kim thì chắc chắn rằng lúc này lợi nhuận bạn có thể đạt được sẽ giảm xuống rất nhiều chắc chỉ còn 10% đến 20%.
Đó là sự hiệu quả cao của một quy mô hoạt động vừa phải.
Vốn bạn ít miệng bạn nhỏ vậy sao bạn phải cố đớp miếng to quá sức với nguồn lực của mình để rồi có thể phải gãy răng sứt môi.
Miệng bé thì chọn miếng ngon nhất mà xơi. Tôi luôn luôn đặt sự hiệu quả HĐKD của doanh nghiệp lên trên việc thanh khoản phải đủ để thỏa mãn đám đông. Đó là lý do mà tôi đã từng chọn PVP thay vì PVT; GHC thay vì GEG; PPS thay vì POW; MDF thay vì GVR hay như gần đây là HTG thay vì VGT.

Vì vậy với lĩnh vực Xi măng thì tôi chọn Xi măng La Hiên mã CLH: một công ty có hiệu quả hoạt động kinh doanh top đầu của ngành.
Sau khi tăng một mạch từ 19k 20k lên gần 30k thì hiện vốn hóa CLH mới chỉ đạt 350 tỷ và P/e ngấp nghé chạm ngưỡng 7. ( P/e trung bình ngành Xi măng hiện đang ~ 15)
Do đâu mà một công ty có cái tên lạ hoắc, nhắc đến tên chả ai biến đến lại hiệu quả top đầu ngành. Hiệu quả đến từ 2 yếu tố chính:
1. CLH là công ty con của Tổng công ty Công nghiệp mỏ Việt Bắc TKV - CTCP (Mã: MVB) là ông trùm ngành Than đứng ra hỗ trợ cung cấp toàn bộ nguyên liệu Than cho CLH với mức giá ưu đãi nhất thị trường. Giai đoạn cả ngành Xi măng bế tắc khó khăn đa phần lỗ lớn thì CLH vẫn như chú ngựa ô lãi đều đều như vắt chanh và cổ tức luôn cao nhất ngành.
2. Lợi thế về địa bàn kinh doanh: Khu vực miền núi phía Bắc. CLH có thể gọi là vua xứ mù của mấy tỉnh miền núi phía Bắc. Vốn xi măng là loại vật liệu nặng cân, cồng kềnh nhưng giá trị lại thấp (không có giá trị như sắt thép) nên chi phí vận chuyển của các thương hiệu tên tuổi đến nơi thì không cạnh tranh nổi về giá.



LNST 9 tháng đầu năm 2021 CLH đạt: 32,5 tỷ so với 26,2 tỷ cùng kỳ 2020 tức tăng trưởng 24%. Quý 4 luôn là quý thu hoạch lớn nhất trong năm của CLH. Với đà tăng giá xi măng từ 5% đến 6% trong quý IV/2021 so với quý III/2021 tức tăng trên 10% so với cùng kỳ 2020 thì liệu ước đạt lợi nhuận cả năm 2021 tầm 50 tỷ có vẻ quá khiêm tốn.



Sở hữu nhà máy xi măng hiện đại sản xuất theo dây chuyền công nghệ lò quay phương pháp khô là phương pháp tiên tiến nhất hiện nay.
Tổng mức đầu tư TSCĐ là trên 900 tỷ nhưng đến hiện tại đơn vị đã sạch sẽ nợ vay.
Không có áp lực nợ vay + không áp lực mở rộng đầu tư nên nguồn lực được tập trung vào việc trả cổ tức cho cổ đông ngày càng cao.



Sở hữu nhà máy xi măng hiện đại sản xuất theo dây chuyền công nghệ lò quay phương pháp khô là phương pháp tiên tiến nhất hiện nay.
Tổng mức đầu tư TSCĐ là trên 900 tỷ nhưng đến hiện tại đơn vị đã sạch sẽ nợ vay.
Không có áp lực nợ vay + không áp lực mở rộng đầu tư nên nguồn lực được tập trung vào việc trả cổ tức cho cổ đông ngày càng cao.



Chi phí khấu hao TSCĐ hàng năm ~ 50 tỷ/năm và tại 30/09/2021 thì TSCĐ đã khấu hao phần lớn với giá trị còn lại chỉ tầm 177 tỷ (tương đương chỉ dưới 19% nguyên giá). Như vậy tiền năng tăng trưởng lợi nhuận của CLH là rất lớn (có thể gấp đôi lợi nhuận hiện tại) khi mà chi phí khấu hao TSCĐ sắp đến giai đoạn giảm mạnh và hết khấu hao.
Vậy khi nào thì chi phí khấu hao TSCĐ mới giảm và ảnh hưởng tới KQKD trong giai đoạn tới ra sao:



Haha! Đọc đến đây bạn đã nhận thấy vì sao CLH đang rẻ thối chưa. Không cần tính đến việc tăng giá bán Xi măng chỉ nguyên chi phí khấu hao 2022 sẽ giảm hơn 32 tỷ so với 2021, nó sẽ làm lợi nhuận của CLH kể từ 2022 sẽ tăng tối thiểu 60% so với 2021: lên mốc trên 80 tỷ/năm.

Hiện tại P/e trung bình ngành Xi măng là khoảng 15 lần lợi nhuận trong khi hiện tại P/e của CLH mới chỉ là 7 lần lợi nhuận (Vốn hóa 350 tỷ).
Khi cổ còn ít người biết đến thì đương nhiên chúng ta sẽ đặt target thấp và nâng dần mục tiêu khi mức độ nhận biết cổ phiếu của đám đông hay thanh khoản tăng lên theo thời gian.



Đặc biệt với doanh nghiệp đã hiệu quả lại có sự tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ thì bạn càng có quyền định giá cổ phiếu với P/e cao tại thời điểm hiện tại. VD như bảng tính trên dù bạn có mua CLH cuối năm 2021 với định giá P/e = 15 thì cuối năm 2022 nó vẫn còn rẻ hơn cả mốc P/e = 10. Với CLH thì tôi sẵn sàng kỳ vọng ở mốc định giá 12 lần lợi nhuận. Còn bạn?

Nội bộ lãnh đạo gia tăng mua vào:
CLH: Vợ ông Trịnh Quốc Bình - Ủy viên HĐQT đã mua 86.600 CP
Phạm Trần Thư Nga - người có liên quan đến Ủy viên HĐQT - đã mua 86.600 CP
- Tên cá nhân thực hiện giao dịch: Phạm Trần Thư Nga
- Mã chứng khoán: CLH
- Số lượng cổ phiếu nắm giữ trước khi thực hiện giao dịch: 0 CP (tỷ lệ 0%)
- Tên của người có liên quan tại TCNY: Trịnh Quốc Bình
- Chức vụ hiện nay của NCLQ tại tổ chức niêm yết: Ủy viên HĐQT
- Quan hệ của cá nhân thực hiện giao dịch với NCLQ: Vợ
- Số lượng cổ phiếu NCLQ đang nắm giữ: 0 CP (tỷ lệ 0%)
- Số lượng cổ phiếu đăng ký mua: 119.000 CP
- Số lượng cổ phiếu đã mua: 86.600 CP
- Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 86.600 CP (tỷ lệ 0,72%)
- Lý do không thực hiện giao dịch hết số cổ phiếu đăng ký: Do tài chính cá nhân
- Ngày bắt đầu giao dịch: 19/05/2021
- Ngày kết thúc giao dịch: 02/06/2021.

Và một xu thế uptrend toàn diện:

Nay kỷ niệm 10 năm tăng phát cho hoành tráng các bác nhỉ

Vô tình đọc bài trước của cụ, về search 1 hồi cũng ra con CLH này

Các bạn chịu khó đọc và phân tích số liệu chi tiết sẽ hiểu vì sao HTG dẫn sóng họ nhà Vinatex và CLH dẫn sóng Xi măng nhịp này.

mời cụ lập các pic riêng của cụ, còn pic này chuyên về BCG TCD cụ nhé

Cụ @nguoiphanxu là người dẫn lối mở đường Bà Cô, thưở Tre còn là Măng đấy Bạn ạ. Ngoài bàn luận về Bà Cô, Tra Dê thì AE ngắm ngía em gái nào còn tiềm năng thì post cho ACE cùng tham khảo & cũng chẳng khuyến nghị mua/ bán gì đâu nhé... Mong Bác thông cảm!
Có thể pic Bà Cô là thể loại đa dạng, hợp chủng quốc đấy..

Pic này post gì lên cũng đc nhé cụ miễn là ae cùng nhau có ăn xong còn về góp sức cho Bà Cô Già. Đúng tiêu chí của lãnh đạo BCG, chỗ nào có ăn là cùng nhau nhảy vào hết

Thông cảm được vì đa phần anh em mới đầu tư thường sẽ chỉ all in và rất tâm huyết vào 1 mã duy nhất chứ không phân bổ danh mục.
Được cái Pic này nó có cái chất riêng nên đa phần anh em mới duy trì sinh hoạt là nơi cung cấp thông tin về hoạt động kinh doanh hay cả các định hướng tương lai của BCG đầy đủ thường xuyên liên tục. Tập trung vào thông tin chứ không hô hào mua mua bán bán.