BCG - KQKD quý III.2020 điểm tựa kích hoạt Game phát hành quý IV.2020

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi nguoiphanxu, 27/10/2020.

Có 1446 người đang online, trong đó có 578 thành viên. 18:41 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 284/424

Chủ đề này đã có 641015 lượt đọc và 4232 bài trả lời

Nuitiensinh Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

26/12/2017

Đã được thích:

1.140

#2831

22/03/2021, 15:14

Cho vào list theo dõi nào

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Dichaygau Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

15/06/2016

Đã được thích:

7.009

#2832

22/03/2021, 15:20

no7legend đã viết: ↑

BCG: Bất động sản sẽ đóng góp đáng kể vào tăng trưởng 2021 [TG: 15,100, MT: 18,293-MUA]
22/03/2021
Khuyến nghị: MUAGiá đóng cửa (VND): 15,100
Giá mục tiêu (VND): 18,293 (+21.14%)
Sàn: HOSE – Ngành: Tài chính đặc biệt (ICB: L4)

Cập nhật KQKD Quý 4/2020 của BCG

BCG đã công bố BCTC Quý 4/2020, theo đó doanh thu thuần đạt 214 tỷ đồng, giảm mạnh -66% so với cùng kỳ và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 165 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ chỉ đạt 2 tỷ đồng.

Doanh thu giảm mạnh do doanh thu từ cung cấp hàng hóa, thành phẩm (Nguyễn Hoàng) và xây dựng (Tracodi) giảm mạnh so với cùng kỳ. LNST ghi nhận mức tăng trưởng +1,028% YoY nhờ lợi nhuận tài chính đột biến từ việc chuyển nhượng dự án và khoản thu từ các hợp đồng hợp tác đầu tư.

Các dự án NLTT mà BCG nắm cổ phần chi phối như Phù Mỹ, VNECO Vĩnh Long chỉ mới đi vào hoạt động từ cuối năm 2020 và chưa đóng góp doanh thu trong năm 2020. Bên cạnh đó, Công ty cũng chưa thể ghi nhận doanh thu từ dự án Radisson Blu Hội An (Malibu Hội An) do ảnh hưởng của dịch Covid-19.

Lũy kế cả năm 2020, BCG ghi nhận doanh thu thuần đạt 1,902 tỷ đồng (+21% YoY) và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 215 tỷ đồng (+88% YoY).

Quan điểm đầu tư

Chúng tôi đánh giá cao tiến độ triển khai các dự án điện mặt trời của BCG, khi kịp thời đưa vào vận hành dự án VNECO – Vĩnh Long và một phần dự án Phù Mỹ trước 31/12/2020, trong đó dự án VNECO – Vĩnh Long có thời gian thi công nhanh kỷ lục. Hai dự án này sẽ đóng góp lợi nhuận đáng kể cho BCG kể từ năm 2022, trong khi đó, chúng tôi dự báo mảng BĐS sẽ có đóng góp đáng kể vào KQKD của BCG trong năm 2021 mà cụ thể từ các dự án King Crown Village và Radisson Blu Hội An.

Chúng tôi cho rằng BCG sẽ hoàn tất việc bàn giao 17 căn biệt thự của dự án King Crown Village trong năm 2021 và một phần của dự án Radisson Blu Hội An, qua đó, mảng BĐS của Công ty sẽ ghi nhận LNST đạt 332 tỷ đồng. Mảng năng lượng ước tính sẽ ghi nhận LNST đạt 31 tỷ đồng. Đối với mảng xây dựng, Tracodi sẽ chủ yếu thực hiện các dự án do BCG làm chủ đầu tư, do đó doanh thu từ mảng này sẽ không đáng kể trong năm 2021 do tác động từ việc hợp nhất.

Dự báo BCG sẽ ghi nhận LNST đạt 363 tỷ đồng trong năm 2021, tăng trưởng +35.7% so với cùng kỳ. Chúng tôi nâng giá mục tiêu đối với BCG lên 18,293 VNĐ, tương đương với tỷ lệ tăng giá là 21.14% so với mức giá hiện tại, chủ yếu do giảm WACC đối với các dự án NLTT xuống 9.1% do ảnh hưởng của môi trường lãi suất thấp. Giữ khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu BCG, giá cổ phiếu đã tăng +110% kể từ khuyến nghị gần nhất của chúng tôi.

Rủi ro đối với khuyến nghị của chúng tôi

Thị trường BĐS du lịch tăng trưởng chậm: Các dự án BĐS của BCG chủ yếu là các dự án BĐS du lịch, nghỉ dưỡng và BĐS cao cấp, vốn nhạy cảm đối với chu kỳ của nền kinh tế. Hiện tại, phân khúc BĐS nghỉ dưỡng đang chịu tác động tiêu cực từ dịch Covid-19, ngoài ra, vấn đề về pháp lý chưa hoàn thiện (cho condotel) cũng là yếu tố khiến cho loại hình BĐS này giảm sức hút đối với NĐT.

Chính sách ưu đãi đối với NLTT: Các chính sách khuyến khích đối với các dự án NLTT hiện đang khá hấp dẫn, tuy nhiên, khoảng thời gian để hưởng ưu đãi khá ngắn và tạo ra rủi ro đối với các dự án không thể hoàn thành kịp tiến độ.

Rủi ro pha loãng: Các dự án BĐS và NLTT đều đỏi hỏi vốn đầu tư lớn, riêng đối với các dự án điện mặt trời, chủ đầu tư phải giải ngân lượng vốn lớn trong thời gian ngắn, trong khi thời gian thu hồi vốn lại dài (lên tới 7-8 năm), do vậy tạo áp lực huy động vốn lên doanh nghiệp.

Rủi ro cắt giảm công suất: Sự bùng nổ của các dự án điện mặt trời mặt đất và áp mái trong năm 2020 trong bối cảnh dịch Covid-19 diễn biến phức tạp ảnh hưởng tới tăng trưởng tiêu thụ điện khiến cho rủi ro cắt giảm công suất điện mặt trời trong năm 2021.

https://bamboocap.com.vn/truyen-tho...ke-vao-tang-truong-2021-tg-15100-mt-18293-mua

Yuanta lại khuyến nghị mua giá mục tiêu 18.300

P/S: "Dự báo BCG sẽ ghi nhận LNST đạt 363 tỷ đồng trong năm 2021, tăng trưởng +35.7% so với cùng kỳ. Chúng tôi nâng giá mục tiêu đối với BCG lên 18,293 VNĐ, tương đương với tỷ lệ tăng giá là 21.14% so với mức giá hiện tại, chủ yếu do giảm WACC đối với các dự án NLTT xuống 9.1% do ảnh hưởng của môi trường lãi suất thấp. Giữ khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu BCG, giá cổ phiếu đã tăng +110% kể từ khuyến nghị gần nhất của chúng tôi."

Yuanta chỉ dự kiến lợi nhuận sau thuế của BCG đạt 363 tỷ đồng năm 2021 thấp hơn so với kế hoạch cafef nêu ra là 800 tỷ đồng
Xem tất cả

khuyến nghị ít thế nhỉ...bèo bèo 5x chứ

A_Tun thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
no7legend Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/10/2019

Đã được thích:

6.773

#2833

22/03/2021, 15:26

Dichaygau đã viết: ↑

khuyến nghị ít thế nhỉ...bèo bèo 5x chứ
Xem tất cả

khuyến nghị dần dần bác
Yuanta khuyến nghị lần này là lần thứ 3
- Lần 1: Khuyến nghị từ 6.5 lên 8.3 => mất 10 ngày để hoàn thành target
Link: https://yuanta.com.vn/phan-tich/cong-ty-co-phan-bamboo-capital-hose-bcg-bao-cao-dinh-gia-lan-dau
- Lần 2: Khuyến nghị từ 8.3 lên 11.4 => mất 1 tuần để BCG đạt giá 12
Link: https://www.tracodi.com.vn/cong-ty-...ap-nhat-bao-cao-dinh-gia-ctck-yuanta-viet-nam
- Lần 3: Khuyến nghị từ 15.1 lên 18.3 hôm đầu tiên khuyến nghị BCG có giá 16
Link: https://bamboocap.com.vn/truyen-tho...ke-vao-tang-truong-2021-tg-15100-mt-18293-mua

phuoclehuu, thetaurus, Maika_2020 và 5 người khác thích bài này.

Authentic đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
pigbirdcaptain Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

26/08/2006

Đã được thích:

1.814

#2834

22/03/2021, 15:28

no7legend đã viết: ↑

khuyến nghị dần dần bác
Yuanta khuyến nghị lần này là lần thứ 3
- Lần 1: Khuyến nghị từ 6.5 lên 8.3 => mất 10 ngày để hoàn thành target
Link: https://yuanta.com.vn/phan-tich/cong-ty-co-phan-bamboo-capital-hose-bcg-bao-cao-dinh-gia-lan-dau
- Lần 2: Khuyến nghị từ 8.3 lên 11.4 => mất 1 tuần để BCG đạt giá 12
Link: https://www.tracodi.com.vn/cong-ty-...ap-nhat-bao-cao-dinh-gia-ctck-yuanta-viet-nam
- Lần 3: Khuyến nghị từ 15.1 lên 18.3 hôm đầu tiên khuyến nghị BCG có giá 16
Link: https://bamboocap.com.vn/truyen-tho...ke-vao-tang-truong-2021-tg-15100-mt-18293-mua
Xem tất cả

Tuần này vất vả rồi

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
truongchoick Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

31/01/2021

Đã được thích:

492

#2835

22/03/2021, 15:32

no7legend đã viết: ↑

BCG: Bất động sản sẽ đóng góp đáng kể vào tăng trưởng 2021 [TG: 15,100, MT: 18,293-MUA]
22/03/2021
Khuyến nghị: MUAGiá đóng cửa (VND): 15,100
Giá mục tiêu (VND): 18,293 (+21.14%)
Sàn: HOSE – Ngành: Tài chính đặc biệt (ICB: L4)

Cập nhật KQKD Quý 4/2020 của BCG

BCG đã công bố BCTC Quý 4/2020, theo đó doanh thu thuần đạt 214 tỷ đồng, giảm mạnh -66% so với cùng kỳ và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 165 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ chỉ đạt 2 tỷ đồng.

Doanh thu giảm mạnh do doanh thu từ cung cấp hàng hóa, thành phẩm (Nguyễn Hoàng) và xây dựng (Tracodi) giảm mạnh so với cùng kỳ. LNST ghi nhận mức tăng trưởng +1,028% YoY nhờ lợi nhuận tài chính đột biến từ việc chuyển nhượng dự án và khoản thu từ các hợp đồng hợp tác đầu tư.

Các dự án NLTT mà BCG nắm cổ phần chi phối như Phù Mỹ, VNECO Vĩnh Long chỉ mới đi vào hoạt động từ cuối năm 2020 và chưa đóng góp doanh thu trong năm 2020. Bên cạnh đó, Công ty cũng chưa thể ghi nhận doanh thu từ dự án Radisson Blu Hội An (Malibu Hội An) do ảnh hưởng của dịch Covid-19.

Lũy kế cả năm 2020, BCG ghi nhận doanh thu thuần đạt 1,902 tỷ đồng (+21% YoY) và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 215 tỷ đồng (+88% YoY).

Quan điểm đầu tư

Chúng tôi đánh giá cao tiến độ triển khai các dự án điện mặt trời của BCG, khi kịp thời đưa vào vận hành dự án VNECO – Vĩnh Long và một phần dự án Phù Mỹ trước 31/12/2020, trong đó dự án VNECO – Vĩnh Long có thời gian thi công nhanh kỷ lục. Hai dự án này sẽ đóng góp lợi nhuận đáng kể cho BCG kể từ năm 2022, trong khi đó, chúng tôi dự báo mảng BĐS sẽ có đóng góp đáng kể vào KQKD của BCG trong năm 2021 mà cụ thể từ các dự án King Crown Village và Radisson Blu Hội An.

Chúng tôi cho rằng BCG sẽ hoàn tất việc bàn giao 17 căn biệt thự của dự án King Crown Village trong năm 2021 và một phần của dự án Radisson Blu Hội An, qua đó, mảng BĐS của Công ty sẽ ghi nhận LNST đạt 332 tỷ đồng. Mảng năng lượng ước tính sẽ ghi nhận LNST đạt 31 tỷ đồng. Đối với mảng xây dựng, Tracodi sẽ chủ yếu thực hiện các dự án do BCG làm chủ đầu tư, do đó doanh thu từ mảng này sẽ không đáng kể trong năm 2021 do tác động từ việc hợp nhất.

Dự báo BCG sẽ ghi nhận LNST đạt 363 tỷ đồng trong năm 2021, tăng trưởng +35.7% so với cùng kỳ. Chúng tôi nâng giá mục tiêu đối với BCG lên 18,293 VNĐ, tương đương với tỷ lệ tăng giá là 21.14% so với mức giá hiện tại, chủ yếu do giảm WACC đối với các dự án NLTT xuống 9.1% do ảnh hưởng của môi trường lãi suất thấp. Giữ khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu BCG, giá cổ phiếu đã tăng +110% kể từ khuyến nghị gần nhất của chúng tôi.

Rủi ro đối với khuyến nghị của chúng tôi

Thị trường BĐS du lịch tăng trưởng chậm: Các dự án BĐS của BCG chủ yếu là các dự án BĐS du lịch, nghỉ dưỡng và BĐS cao cấp, vốn nhạy cảm đối với chu kỳ của nền kinh tế. Hiện tại, phân khúc BĐS nghỉ dưỡng đang chịu tác động tiêu cực từ dịch Covid-19, ngoài ra, vấn đề về pháp lý chưa hoàn thiện (cho condotel) cũng là yếu tố khiến cho loại hình BĐS này giảm sức hút đối với NĐT.

Chính sách ưu đãi đối với NLTT: Các chính sách khuyến khích đối với các dự án NLTT hiện đang khá hấp dẫn, tuy nhiên, khoảng thời gian để hưởng ưu đãi khá ngắn và tạo ra rủi ro đối với các dự án không thể hoàn thành kịp tiến độ.

Rủi ro pha loãng: Các dự án BĐS và NLTT đều đỏi hỏi vốn đầu tư lớn, riêng đối với các dự án điện mặt trời, chủ đầu tư phải giải ngân lượng vốn lớn trong thời gian ngắn, trong khi thời gian thu hồi vốn lại dài (lên tới 7-8 năm), do vậy tạo áp lực huy động vốn lên doanh nghiệp.

Rủi ro cắt giảm công suất: Sự bùng nổ của các dự án điện mặt trời mặt đất và áp mái trong năm 2020 trong bối cảnh dịch Covid-19 diễn biến phức tạp ảnh hưởng tới tăng trưởng tiêu thụ điện khiến cho rủi ro cắt giảm công suất điện mặt trời trong năm 2021.

https://bamboocap.com.vn/truyen-tho...ke-vao-tang-truong-2021-tg-15100-mt-18293-mua

Yuanta lại khuyến nghị mua giá mục tiêu 18.300

P/S: "Dự báo BCG sẽ ghi nhận LNST đạt 363 tỷ đồng trong năm 2021, tăng trưởng +35.7% so với cùng kỳ. Chúng tôi nâng giá mục tiêu đối với BCG lên 18,293 VNĐ, tương đương với tỷ lệ tăng giá là 21.14% so với mức giá hiện tại, chủ yếu do giảm WACC đối với các dự án NLTT xuống 9.1% do ảnh hưởng của môi trường lãi suất thấp. Giữ khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu BCG, giá cổ phiếu đã tăng +110% kể từ khuyến nghị gần nhất của chúng tôi."

Yuanta chỉ dự kiến lợi nhuận sau thuế của BCG đạt 363 tỷ đồng năm 2021 thấp hơn so với kế hoạch cafef nêu ra là 800 tỷ đồng
Xem tất cả

Vãi sao ít zậy chẳng lẽ thằng này nó đoán giỏi hơn lãnh đạo của Bcg à ta

Dichaygau thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
pigbirdcaptain Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

26/08/2006

Đã được thích:

1.814

#2836

22/03/2021, 15:38

truongchoick đã viết: ↑

Vãi sao ít zậy chẳng lẽ thằng này nó đoán giỏi hơn lãnh đạo của Bcg à ta
Xem tất cả

Để thế cho dễ đạt rồi chờ làm báo cáo tiếp theo chứ bác. Kaka

truongchoick thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
NamLucky Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/01/2021

Đã được thích:

4.789

#2837

22/03/2021, 15:54

BCG đặt kế hoạch năm 2021 khá thận trọng với các tỷ suất sinh lời LNST/DT: NLTT (15%), BĐS (13,5%),.... Mà cái a Yuanta này càng thận trọng hơn nữa
- Cứ xem như LNST của Tracodi và Nguyễn Hoàng năm 2021: Không đáng kể? Trong khi các anh lại đặt KH DT của TCD năm nay từ 2.000 tỏi lên 4.000 tỏi
- 17 căn biệt thự King Crown Village Thảo Điền bàn giao trong 2021 với giá bán từ 50 - 120 tỷ đồng/căn. Với tỷ lệ lợi ích sở hữu tại Sao Sáng > 50% và tỷ suất lợi nhuận khá tốt đối với phân khúc hạng sang thì các Bác tự tính nhẩm nhá . Chưa kể đến dự án Raddison Blu Hội An nhá
- Gần 450 MW NLTT đem lại khoản LNST 31 tỷ, khá thú vị nhỉ
- Chưa kể Mr Nam lướt lát nữa nhá

no7legend và A_Tun thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Le6789 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/04/2016

Đã được thích:

3.083

#2838

22/03/2021, 15:56

NamLucky đã viết: ↑

BCG đặt kế hoạch năm 2021 khá thận trọng với các tỷ suất sinh lời LNST/DT: NLTT (15%), BĐS (13,5%),.... Mà cái a Yuanta này càng thận trọng hơn nữa
- Cứ xem như LNST của Tracodi và Nguyễn Hoàng năm 2021: Không đáng kể? Trong khi các anh lại đặt KH DT của TCD năm nay từ 2.000 tỏi lên 4.000 tỏi
- 17 căn biệt thự King Crown Village Thảo Điền bàn giao trong 2021 với giá bán từ 50 - 120 tỷ đồng/căn. Với tỷ lệ lợi ích sở hữu tại Sao Sáng > 50% và tỷ suất lợi nhuận khá tốt đối với phân khúc hạng sang thì các Bác tự tính nhẩm nhá . Chưa kể đến dự án Raddison Blu Hội An nhá
- Gần 450 MW NLTT đem lại khoản LNST 31 tỷ, khá thú vị nhỉ
- Chưa kể Mr Nam lướt lát nữa nhá
Xem tất cả

450MW mà LN có 31 tỷ dự tào lao thế

no7legend thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
NamLucky Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/01/2021

Đã được thích:

4.789

#2839

22/03/2021, 16:01

Le6789 đã viết: ↑

450MW mà LN có 31 tỷ dự tào lao thế
Xem tất cả

- Đầu tư cả chục nghìn tỏi NLTT mà 1 năm lãi 31 tỏi .
- Các anh đặt KH Tracodi năm nay đạt DT 4.000 tỏi, tăng gấp đôi so với năm 2020 và mục tiêu lọt vào Top đầu ngành XD, ghi nhận lợi nhuận cũng k đáng kể nhễ. BCG nắm trên 50% chắc cũng có vẹo gì

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
truongchoick Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

31/01/2021

Đã được thích:

492

#2840

22/03/2021, 16:05

Le6789 đã viết: ↑

450MW mà LN có 31 tỷ dự tào lao thế
Xem tất cả

Cái này nghe có vẻ tào lao thật. 450W cũng nhiều lắm chứ

--- Gộp bài viết, 22/03/2021, Bài cũ: 22/03/2021 ---

Bọn này chắc vừa viết bài vừa ngủ gật quá

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 284/424

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này