BDG - Có gì hấp dẫn?

Hôm nay có ai đặt câu hỏi tại sao volume tăng mạnh thế không?
Không giống thường ngày. Bán bao nhiêu cũng có lực cầu cân hết nhỉ

Phiên giao dịch với volume đột biến hôm nay trùng với thời điểm BDG public KQKD Q4/2023. Kết quả vượt kỳ vọng

Về cổ tức tiền mặt

LNST năm 2023 của công ty mẹ đạt 124 tỷ, vượt kế hoạch đến 22%. Vậy khả năng cao là cổ tức tiền mặt cũng sẽ được chi trả cao hơn mức kế hoạch 3000 đ/cp đã được thông qua tại NQ ĐHCĐ 2023 hồi đầu năm. Có thể tăng lên mức 3500 đ/cp – 3700 đ/cp. Vì công ty có lịch sử trả cổ tức thường cao hơn kế hoạch. Nên năm nay được nhận cổ tức tiền mặt là 3600 đ/cp cũng không có gì quá xa vời.

(Theo quy định việc phân phối lợi nhuận, chia cổ tức, dựa trên số liệu BCTC riêng của Công ty mẹ)
Vậy liệu cty có tiền trả cổ tức không? Check Báo cáo tài chính Riêng công ty mẹ.

Khoản mục tiền gửi có kỳ hạn tại ngày 31/12/2023 của BDG là 167 tỷ (cao hơn con số 120 tỷ ngày cuối năm). Khoản mục tiền và tương đương tiền là 64 tỷ. Tổng cộng là 231 tỷ.
Với mức cổ tức 3600 đ/cp thì chỉ cần 89 tỷ đồng (Bằng 3600 x 24.8 triệu cp). Dư sức.

Về tỷ suất sinh lợi

Với LNST hợp nhất đạt 127 tỷ, tương ứng EPS = 5100 đ/cp. BV 2023 = 22.200 đ/cp, ROE = 25%.

Với giá hiện tại 29 (vùng giá mình mua là 26 – 27), thì tỷ suất sinh lợi EPS/Price lên đến 17%. Tỷ suất cổ tức từ 11% -12%; P/B chỉ quanh 1,3x. Xin nhắc lại là công ty BDG sẽ còn tăng trưởng vì ngành chỉ mới bắt đầu phục hồi và công ty vừa đưa vào vận hành nhà máy Wash mới. Continue grown up, thịnh chứ không suy.

Vậy thì Price mục tiêu khoảng bao nhiêu là hợp lý? Giả sử thị trường chấp nhận mức PE = 7 (tương ứng tỷ suất sinh lợi = 15%), thì giá cổ phiếu BDG không dưới 35 nhỉ?

Những số liệu trên đây phần nào lý giải lực mua bền bỉ của ngày hôm nay ở vùng giá 29.
BDG đúng là một case đầu tư kiểu Dhandho “đúng thì tôi ăn chênh lệch giá lớn, còn sai thì tôi nhận cổ tức với tỷ suất 11%” (cười mỉm)

“Rủi ro thua lỗ không nhất thiết xuất phát từ những nền tảng cơ bản yếu. Một tài sản yếu về cơ bản là cổ phiếu của một công ty không đáp ứng các tiêu chuẩn, một trái phiếu bị định giá ở cấp độ đầu cơ hoặc một tòa nhà ở xa thành phố có thể là khoản đầu tư rất thành công nếu được mua với giá đủ thấp.”
– Trích trong sách The Most Important Thing (Điều Quan Trọng Nhất) của Howard Marks.

Mức giá này của BDG đã đủ thấp chưa? Đủ thấp để được xem là một cơ hội đầu tư hấp dẫn?

--- Gộp bài viết, 31/01/2024, Bài cũ: 31/01/2024 ---

Nhìn vào đồ thị giá BDG kể từ khi lên sàn cho đến nay,
Tại sao BDG vẫn cứ lầm lũi đi lên một cách từ từ, một cách vững chắc, kể cả năm đại họa 2022 của thị trường chứng khoán?

Niêm yết lên HOSE chăng?

https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/d...giam-20-vi-canh-tranh-gay-gat-post186521.html
Năm 2018, tại ĐHCĐ thường niên của BDG, Tổng Giám Đốc Phan Thành Đức có nêu lên dự định kế hoạch niêm yết trong 3 năm tới. Ở thời điểm đó, số lượng cổ đông của cty chỉ có 156 người, không đủ điều kiện > 300 cổ đông.
Cuối năm 2022, BDG đã được phép phát hành 600.000 cổ phiếu thưởng (2.5% VĐL) cho 750 CBCNV, với giá 0 đồng. Hạn chế chuyển nhượng 3 năm. Có hai điểm tích cực, thứ nhât là dàn trải cho 750 CBCNV chứ không phải tập trung cho Ban điều hành. Thứ hai là Nhà nước nắm 48% VĐL, cụ thể là UBND tỉnh Bình Dương, cũng đồng ý phương án này.

Thời hạn 3 năm niêm yết lên HOSE đã qua. Giờ đây điều kiện về cổ đông đã đạt được. Vậy BLĐ thực hiện lời hứa khi xưa không?

--- Gộp bài viết, 31/01/2024, Bài cũ: 31/01/2024 ---

Công ty mời tiệc tất niên, và đăng tin tuyển dụng luôn. Kèm quảng cáo,
Giới thiệu cho người thân, bạn bè vào làm được thưởng nóng 700.000 đến 1.200.000 /người.
Nhín số lượng tuyển và vị trí công việc có nghĩa là mở thêm chuyền may.
Good signal. Nắm giữ đợi catalyst.

Cơ cấu cổ đông "hòa hợp cùng phát triển"

BDG có cơ cấu cổ đông rất hài hòa. PRT sở hữu 48%, NĐT chiến lược là Công ty Việt Vương nắm 39%, Cán bộ Công nhân viên nắm 7%. Tổng là 94%. Freefloat ngoài thị trường chỉ vỏn vẹn 6%, khoảng 1.5 triệu cổ phiếu. Cho nên thanh khoản thấp.

Trong đó, PRT có yếu tố nhà nước khi UBND tỉnh Bình Dương nắm 61% vốn tại đây. Trong cơ cấu cổ đông của PRT cũng có công ty đầu tư U&I (nắm 6%) của Mr. Mai Hữu Tín. Không rõ bác Mai Hữu Tín này thực hư ở ngoài thế nào, nhưng qua báo chí thì thấy người bản lĩnh, có tâm đức.

Còn Công ty Việt Vương thành lập năm 1999 có nhà máy đầu tiên tại HCM. Năm 2006, xây thêm nhà máy thứ hai tại Quảng Nam, vừa mở rộng năm 2015. Đến năm 2019, vận hành nhà máy thứ 3 đạt chuẩn LEED Công trình Xanh tại Bến Tre.

Công ty Việt Vương cũng hoạt động trong lĩnh vực may hàng Xuất khẩu đi Mỹ và EU. Các sản phẩm của Việt Vương chủ yếu là casual wear, Jacket, Pants, Sport. Không đụng hàng với các sản phẩm Denim, Jeans của BDG. Cho nên hai bên hỗ trợ, bổ sung cho nhau rất tốt.

Đọc các tài liệu báo cáo của ban kiểm soát sẽ thấy sự kiểm tra, rà soát chặt chẽ. Số liệu công khai, rõ ràng, chi tiết. Điều này rất cần thiết, đặc biệt là khi BDG giao dịch trên Upcom. Không giống như các ban kiểm soát làm chiếu lệ cho có như tại các công ty niêm yết khác.
Đầu tư trên Upcom phải biết chọn mặt gửi vàng.

Cập nhật tin tức, sâu chuỗi sự kiện

https://tapchitaichinh.vn/bangladesh-dong-cua-vo-thoi-han-150-nha-may-may-mac.html

Đồng cảm với những người công nhân có thu nhập cực thấp ở Bangladesh.
Biểu tình, bạo lực, đòi tăng lương, đóng cửa nhà máy, bạo loạn là những gì đang xảy ra tại Bangladesh. Quốc gia xuất khẩu hàng may mặc lớn thứ 2 thế giới, sau Trung Quốc, và cạnh tranh trực tiếp với Việt Nam vào thị trường trọng điểm Mỹ, EU.

https://tapchicongthuong.vn/bai-vie...uat-khau-det-may-hien-chua-ro-rang-116290.htm

“Quỹ đầu tư VinaCapital dẫn các nguồn tin thị trường cho biết, các đối tác quốc tế đã thông báo cho các doanh nghiệp dệt may Việt Nam về việc chuẩn bị đón lượng đơn hàng lớn hơn trong năm nay, nhưng các đơn hàng này lại được chia nhỏ hoặc ở dưới dạng đơn giao gấp nhiều hơn thay vì kế hoạch nhập hàng trước từ 6 - 12 tháng như trước đây”.
“Trong năm 2024, ngành dệt may sẽ đạt được mục tiêu kim ngạch xuất khẩu đạt 44 tỷ USD (tăng 9,2% so với 2023) như đã đề ra”

https://baobinhduong.vn/don-hang-tro-lai-nganh-det-may-ky-vong-tang-truong-a314902.html

Ông Phan Thành Đức, Tổng Giám đốc Công ty Cổ phần May mặc Bình Dương (TP.Thuận An), cho biết để giữ vững được đơn hàng trong năm 2024, DN luôn duy trì mục tiêu làm đơn hàng khó, kết cấu sản phẩm phức tạp, chuyển đổi sản phẩm nhanh, mang tính thời trang. “Hiện công ty đã có đơn hàng hết quý I, kéo dài qua quý II. Công ty đang rất quyết tâm trong sản xuất bền vững, xanh hóa và chuyển đổi số, đưa công nghệ vào quy trình sản xuất và kinh doanh”,

Sâu chuỗi các các thông tin trên, cộng với việc BDG liên tục tuyển dụng lao động. Thì chắc là một cái kết có hậu cho cổ đông BDG trong năm 2024.

Tăng trưởng bao nhiêu thì chưa biết, nhưng lợi nhuận chắc sẽ không thấp hơn 2023. Kỳ vọng cổ tức cũng cao hơn, kết hợp thưởng cổ phiếu nữa càng tốt.

BDG hoạt động hiệu quả hơn hẳn so với các doanh nghiệp trong Ngành Dệt May

https://stockbiz.vn/tin-tuc/xuat-kh...-ty-usd-chi-sau-15-ngay-dau-nam-2024/23060243

Tháng 1/2024 xuất khẩu dệt may có kết quả tăng trưởng ấn tượng khi so sánh với cùng kỳ 2023.
Trong bài báo trên có đề cập đến TNG nên mình mạn phép show một vài chỉ tiêu tài chính khi so sánh BDG với TNG và Ngành Dệt May.





Nếu nhìn vào các số liệu trên, một điều chắc chắn có thể khẳng định được là BDG hoạt động rất hiệu quả và định giá thì đang rẻ hơn doanh nghiệp cùng ngành nhỉ?!

Gom hàng đã xong?

Thời điểm này BDG hội đủ:
Thiên thời, các thị trường xuất khẩu chính đang hồi phục. Giá trị XK dệt may tháng 1/2024 tăng mạnh.
Địa lợi. Nhà máy Wash mới (công ty con) chuyển từ lỗ sang có lãi. Đi vào vận hành ổn định.
Nhân hòa. Cơ cấu cổ đông lý tưởng, người lao động đều dành tình cảm tích cực cho công ty.

Sau thành công của HWS và VFG thì có lẽ BDG sẽ là ca sỹ tiếp theo lên trình diễn

Đào bới xâu hơn về fdc đi bạn