BĐS Khu công nghiệp - Đâu là Leader ???

Dễ dàng nhận thấy nhóm Bất động sản khu công nghiệp và đầu tư công đang là 2 nhóm thu hút được dòng tiền và giữ được trend tăng giá khá tích cực từ 1-2 tháng gần đây.
Sau 1 nhịp chững lại và điều chỉnh kỹ thuật, VNindex đang quay trở lại và các nhóm ngành cũng đang phân hoá khá tốt để tách TOP những leader và rau dưa.
Trong topic này, chủ đạo Wyti chia sẻ góc nhìn cá nhân trong việc đánh giá đâu là Leader của nhóm Bất động sản Khu công nghiệp.
* Tiềm năng chung của ngành
- Việt Nam kỳ vọng hưởng lợi và tăng trưởng trong làn sóng dịch chuyển chuỗi cung ứng toàn cầu thời kỳ Trump 2.0 nhờ:
(1) Chi phí của Việt Nam vẫn ở mức tương đối cạnh tranh so với các đối thủ. Các chi phí sử dụng điện, xây dựng và mức lương nhân công lĩnh vực chế biến chế tạo của Việt Nam đang duy trì ở mức tương đối thấp so với các nước cạnh tranh FDI trong khu vực.
(2) Hiện tại Việt Nam đang tham gia 15 hiệp định thương mại, ký kết với 55 quốc gia. Việc tham gia vào nhiều hiệp định thương mại với nhiều quốc gia sẽ giúp thu hút các nhà đầu tư nước ngoài khi thuế xuất nhập khẩu hàng hóa của Việt Nam với các quốc gia sẽ được duy trì ở mức thấp
- Việt Nam là điểm đến ưa thích của dòng vốn FDI:
(1) Tình hình vốn FDI giải ngân năm 2024 đạt 25.35 tỷ usd, đạt mức cao nhất trong vòng 6 năm gần nhất. Trong đó, ~85% vốn đầu tư và ~53% số dự án này thuê đất khu công nghiệp để phát triển dự án. Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài tăng cao trong năm 2024 và năm 2025 sẽ là đòn bẩy giúp cải thiện diện tích ghi nhận doanh thu trong năm 2025.
(2) Việt Nam đang đẩy mạnh phát triển cơ sở hạ tầng để cải thiện hiệu quả logistics. Bên cạnh việc nỗ lực tăng số km đường cao tốc lên 5.000 km (gấp đôi so với hiện tại) đến năm 2050, Chính phủ đang có kế hoạch xây dựng thêm các sân bay và cảng biển để cải thiện việc vận chuyển hàng hóa => Thu hút thêm nhiều sự đầu tư và cải thiện năng suất.
(3) Chỉ số sản xuất công nghiệp có sự tăng trưởng tốt trở lại kể từ trong năm 2024, luỹ kế xuất khẩu của các doanh nghiệp FDI trong năm 2024 đạt 290.94 tỷ usd (+13.3% YoY), cải thiện rõ rệt => tạo cơ sở cho nguồn vốn FDI tiếp tục tăng trưởng.
................
* Cổ phiếu tiêu điểm
Sau khi đánh giá các cổ phiếu trong nhóm Bất động sản Khu công nghiệp như BCM, KBC, SZC, IDC, GVR, SIP thì Wyti đánh giá cao nhất tiềm năng của SIP về sức mạnh kỹ thuật lẫn cơ bản doanh nghiệp.
Trong số các doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp (KCN) đang hoạt động tại miền Nam, SIP sở hữu quỹ đất thương phẩm còn lại lớn nhất và ở những vị trí đắc địa nhất, với hơn 1000ha. Trong đó, KCN Phước Đông (759ha) nằm ở Tây Ninh; KCN Lộc An – Bình Sơn (116ha) nằm sát Sân bay Long Thành – Đồng Nai; KCN Lê Minh Xuân 3 (105 ha) và KCN Đông Nam (25ha) nằm ở TP.HCM. Hơn 93% diện tích KCN của SIP đã hoàn thành giải phóng mặt bằng (GPMB), tương đương 832ha sẵn sàng cho thuê.
Quý 4/24 SIP lãi ròng 317 tỷ (+2% YoY) và lũy kế cả năm đạt 1.164 tỷ (+26% YoY). Trung bình mỗi Quý SIP lãi ròng khoảng 300 tỷ, gần như là doanh nghiệp có lãi đều đặn và tăng trưởng tốt nhất.

Trên đồ thị SIP đang giao dịch gần vùng đỉnh lịch sử và dần hoàn thiện mẫu hình cốc tay cầm với miệng cốc là đỉnh cũ 87+/-, vượt được 87+/- thì mục tiêu theo mẫu hình cốc tay cầm là 100-105+/-.

Theo mọi người thì đâu mới là Leader nhóm BĐS KCN? SIP hay là 1 cái tên khác???