BĐS làm vòng mới được rồi

Tôi thích CEO nhất thì tài sản nó ngon, đất đai cũng ko vướng pháp lý, trái phiếu ko thành vấn đề. Cơ bản loanh quanh 24-25 và vút qua 26.5 là chạy dài.

Khuyến nghị múc mạnh DXG HQC HPX đang đáy mọi thời đại

--- Gộp bài viết, 19/04/2023, Bài cũ: 19/04/2023 ---

DXG, HPX mạnh quá!

DXG – Tài liệu ĐHCĐ: Kế hoạch LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 giảm 26% YoY – thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi

CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) đã công bố các tờ trình sẽ được trình cổ đông thông qua tại ĐHCĐ của công ty vào ngày 06/05/2023.

* DXG đề xuất kế hoạch năm 2023 với doanh thu là 5,5 nghìn tỷ đồng (-1% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS là 158 tỷ đồng (-26% YoY), tương đương lần lượt 63% và 24% dự báo cả năm của chúng tôi.

* Kế hoạch cổ tức năm 2022: Không đề xuất

* Kế hoạch cổ tức năm 2023: Đề xuất cổ tức tỷ lệ 20% mệnh giá – tiền mặt và/hoặc cổ phiếu.

Chúng tôi cho rằng sự khác biệt giữa kế hoạch của ban lãnh đạo và dự báo của chúng tôi là do DXG kỳ vọng bàn giao thấp tại dự án Gem Sky World (GSW), suy giảm cả về doanh thu và lợi nhuận của mảng môi giới và hiệu quả hoạt động yếu của công ty con là CTCP Dịch vụ BĐS Đất Xanh (DXS). Theo DXG, công ty dự kiến chỉ bàn giao 50-100 căn tại GSW so với kỳ vọng 500 căn sẽ được giao trong năm 2023 của chúng tôi. Đối với mảng môi giới, DXG dự kiến các giao dịch bất động sản sẽ tiếp tục trầm lắng trong thời gian còn lại của nửa đầu năm 2023, dẫn đến đóng góp doanh thu và LNST từ mảng này thấp hơn so với dự báo của chúng tôi. Công ty con DXS cũng đặt mục tiêu LNST sau lợi ích CĐTS thận trọng cho năm 2023 là 126 tỷ đồng (5 triệu USD; - 63 YoY) * tương đương 46% dự báo cả năm của chúng tôi.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho DXG với giá mục tiêu là 13.000 đồng/cổ phiếu.