BĐS nhặt được chưa các bác?

DRH chạy thụt lùi

Mình đang nhặt dần BĐS rồi nha

Đang nhặt em nào đấy bác?

--- Gộp bài viết, Jul 27, 2022, Bài cũ: Jul 27, 2022 ---

Chạy lại vỡ mòm rồi

KDH: Các dự án mới có biên lợi nhuận cao sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận – Cập nhật

• Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA đối với CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) nhưng giảm 4% giá mục tiêu còn 48.000 đồng/CP, thấp hơn giá mục tiêu trước đây là 50.000 đồng/CP (điều chỉnh do chia cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 10% vào tháng 7) chủ yếu do dư nợ vay ròng cao hơn tính đến cuối quý 2/2022 và chúng tôi tăng giả định lãi suất phi rủi ro thêm 0,5 điểm phần trăm.
  
  
• Chúng tôi duy trì dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 ở mức 1,4 nghìn tỷ đồng (+17% YoY) khi chúng tôi tiếp tục kỳ vọng dự án Classia (khởi công vào cuối tháng 9/2021; mở bán sớm khoảng 40 căn hộ vào quý 2/2022) sẽ thúc đẩy lợi nhuận 6 tháng cuối năm 2022.
  
  
• Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng tổng doanh số bán hàng giai đoạn 2022-2023 (chủ yếu đến từ các dự án quy mô nhỏ gồm Classia, The Privia và Clarita) sẽ tăng mạnh so với mức cơ sở thấp trong giai đoạn 2020-2021; chúng tôi kỳ vọng công ty sẽ tăng tốc bán/mở bán các dự án này bắt đầu từ 6 tháng cuối năm 2022. Chúng tôi dự báo tổng giá trị hợp đồng bán hàng của các dự án BĐS nhà ở trong giai đoạn 2022-2023 sẽ đạt mức 9,3 nghìn tỷ đồng.
  
  
• Chúng tôi cho rằng KDH có định giá hấp dẫn với chỉ số P/B dự phóng năm 2022/2023 ở mức 2,3 lần/2,0 lần (dựa theo dự báo của chúng tôi) và quỹ đất BĐS liền thổ của công ty có vị trí đắc địa tại TP.HCM.
  
  
• Yếu tố hỗ trợ: Các dự án khi mở bán có giá bán cao hơn dự kiến.
  
  
• Rủi ro: Các dự án quy mô lớn như Tân Tạo mở bán chậm hơn dự kiến.