BIC - Xứng đáng mức định giá cao hơn

27.x đoán vậy

BIC cứ chia ra các mốc 28; 27.5; 27; 26.... mà múc thui. XĐ ôm dài chứ ko nóng dc.........
Ko tăng mạnh cũng ko giảm mạnh ngay dc..

Nay mà BIC tiết VOL thế này ---> 90% BIC ko giảm mạnh nổi.
Nay là phiên kiểm tra sức mạnh 1 CP hoàn hảo

Bất chấp Vni chỉnh

BIC tích luỹ 1 tháng quanh 28k bất chấp Vni với vol cạn kiệt, giá quá rẻ ai muốn bán nữa.

BIC đã có tài liệu họp cđ với LN ròng tiếp tục tăng mạnh đánh dấu 10 năm tăng trưởng liên tiếp, cụ thể:
+ LN kh 2024: 600 tỷ/ vốn 1170 tỷ tăng 10%
+ Ct 2023 và 2024: 1500đ/ năm

Chỉ số tài chính quá lành mạnh lại quá rẻ so với TT:
+ EPs: 3.8k
+ PE: 7.5 bằng 1/2 TT chung
+ Tiền gửi bank 5k tỷ
+ Danh mục đt ck: 430 tỷ toàn mà hot hít tăng mạnh vừa qua FPT ACV TCB MBB…

--- Gộp bài viết, 15/03/2024, Bài cũ: 15/03/2024 ---

BIC đang tạo mô hình cái nêm rất đẹp, ae chú ý phá thế cái nêm này thì 30x chỉ là muỗi , thời các cp toàn ngáo giá pe toàn trên rời như này thì cổ tăng trưởng PE 7 như BIC lại quá rẻ:

--- Gộp bài viết, 15/03/2024 ---

Năm 2023 BIC đã vươn lên đứng thứ 3 toàn ngành bảo hiểm về LN và năm nay dự kiến LN ròng sẽ cán mốc 500 tỷ/ vốn chỉ 1170 tỷ tức EPS 4.1k và PE 6

Dòng tiền bắt đầu tìm đến cổ Bh chưa tăng như BMI MIG vol đang vào rất khá

Quan sát BIC thấy đang tích luỹ rất đẹp sau khi chạm giá vùng đỉnh 1 năm quanh 30, và bắt đầu mấy phiên nay có dòng tiền mua và hold bắt đầu vào BIC.

Với KHKD năm 2024 dự kiến tiếp tục 1 năm với LN ròng kỷ lục chạm mốc ~500 tỷ đánh dấu 11 năm tăng trưởng liên tiếp thì ko lý do gì giá lại dưới mức giá lịch sử của BIC quanh 32.5 vào năm 2022 khi LN lần đầu BIC cán mốc kỷ lục 400 tỷ.

Các cp mid đầu ngành hầu hết đã và đang vượt đỉnh 6 tháng và gần vươn tới đỉnh 1 năm còn BIc thì chưa trong khi tăng trưởng rất mạnh tới 50% năm vừa qua

Định giá đang rất rẻ: EPs 3.7k PE7 chỉ bằng chưa tới 1/2 PE VNI hiện đang 16, dư địa tăng của BIc còn cực lớn.

Chỉ số tài chính quá khủng:
+ Tiền gửi bank: 4.3k tỷ
+ Trái phiếu chính phủ: 700 tỷ
+ Danh mục cp: 430 tỷ với toàn mã hót hit tăng rất mạnh vừa qua như FPT TCB ACV…
==> Định giá: lấy PE trung bình 5 năm gần nhất 9.8 thì giá chuẩn ~37k

P/s: Vẽ nháp đường đi của BIC time tới cho ae thấy ham

Vậy các bác có đọc trong tài liệu họp ĐHCĐ có những gì: LNST năm 2023 là 442 tỷ. Thoạt nghe rất hay, P/E rẻ, cổ tăng trưởng tuy nhiên:
1. Trích quỹ dự trữ bắt buộc 5% LNST: 13 tỷ.
2. Quỹ đầu tư phát triển 15% LNST: 60 tỷ.
3. Quỹ khen thưởng phúc lợi 34%: 150 tỷ.
--> Còn lại cho cổ đông là: 212 tỷ.
Chia cổ tức tiền 15%, giữ lại 50 tỷ.
Kết luận: Lợi nhuận thực sự của cổ đông ở đâu, về quan điểm cá nhân tôi sẽ đánh giá LNST thực sự để trả cho chúng ta là: 442 - (1) - (3). Vậy PE này cũng không hẳn rẻ và với doanh nghiệp thị phần có 7%.

Một cty muốn tiếp tục tăng trưởng và gia tăng thị phần thì việc giữ lại LN và tái đầu tư là đương nhiên, bạn nhìn TCB 5 năm qua cổ đông móm chả có đồng ct nào sẽ hiểu.

Năm vừa qua bất chấp khó khăn ngành BH thì BIC vẫn tăng trưởng 50% lọt top 6 thị phần một con số quá khủng thì việc khen thưởng lớn cho cbcnv là bt, và để đạt mục tiêu lọt Top3 thị phần bảo hiểm thì tái đầu tư cho con người hệ thống là phải làm mạnh.

BIC đã tăng trưởng hơn 10 năm liên tiếp và khi đạt đến mức độ quy mô và thị phần thì cổ tức cho cđ sẽ tăng dần là sớm muộn. he

Từ 2024 thì phần quỹ dữ trữ bắt buộc 5% LN sẽ ko phải trích nữa do BIC đã đạt hơn 100% trích lập, và nếu hoàn thành vượt mức KHKD thì cbcnv sẽ tiếp tục được thưởng lớn.

--- Gộp bài viết, 17/03/2024, Bài cũ: 17/03/2024 ---

Hai cđ lớn nhất chiếm 86% cổ phần họ còn chả quan tâm ct nhiều làm gì, cái mà họ nhìn là quy mô và thị phần tăng trưởng từng năm, khi đạt đến quy mô và thị phần lớn thì tiền về sẽ tự khắc đi lên.

Ăn 34% là hết của cổ đông rồi.
Bảo hiểm khác ăn có 5-10%.
Nếu tính dôi ra thì lấy PE7 x 1.5 = khoảng 10.
ROE 12 *65% = 7.8
PB 1 là hợp lý. 2 là siêu đắt.
Trừ khi duy trì tăng trưởng như năm rồi. Còn không thì giá nào cũng đắt.
Theo dõi thêm..
(Giá tăng không có nghĩa doanh nghiệp tốt).

Trong ngành BH nó có cái chỉ số quan trọng là: Tỷ lệ chi phí kết hợp = Tổng chi phí bồi thường + Chi phí vận hành))/(Doanh thu phí bảo hiểm)

Ý nghĩa: Chỉ số này giúp đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm của công ty. Theo đó, nếu tỷ lệ dưới 100%, công ty đang tạo ra lợi nhuận từ hoạt động bảo hiểm. Ngược lại thì công ty có thể đáng phải gánh thêm chi phí để duy trì hoạt động. Bằng cách kết hợp tỷ lệ tổn thất (Loss Ratio) và tỷ lệ chi phí vận hành (Expense Ratio), Tỷ lệ kết hợp (Combined Ratio)giúp cho người phân tích có thể tách biệt và phân tích các khoản chi phí bồi thường và chi phí vận hành và khi đó có thể giúp dự báo được tình trạng tài chính của công ty trong tương lai.

Năm 2023 thì tỷ lệ này của BIC là 94% tức hđbh có lãi lớn kỷ lục nên theo nghị quyết ĐHCĐ ngay đầu năm là sẽ thưởng tối đa 3 tháng lương cho cbcnv, còn thông thường thì tỷ lệ quỹ khen thưởng cũng chỉ 1-1.5 tháng lương tức chỉ bằng 1/2 đến 1/3 của 150 tỷ thôi tức cũng 5-10% như cty bh khác mà thôi.

BIC có 2 cđ lớn nhất bidv chiếm 51% còn Fairfax 35% và Nước ngoài khác 9% tức tổng 95% lưu hành , nên sẽ ko có chuyện tuồn Ln ra bên ngoài được.he

--- Gộp bài viết, 17/03/2024, Bài cũ: 17/03/2024 ---

Nói chung tuỳ gu đầu tư của mỗi ae, ai thích lên nhanh như tên thì cứ cổ xanh tím thì đua thôi.
Còn tôi thì kiếm cổ chân sóng chưa tăng mua và hold thôi, biên an toàn sẽ cao hơn. He