BID - Khủng khiếp quá khủng khiếp - Cơ hội quá cơ hội - Mạnh và cực mạnh!

Index đỉnh 9 năm còn BID quá chất vậy mà giá này là khó chấp nhận!

1. Trị giá thương hiệu 255 triệu đô la, Ngày 01/02/2017, Công ty Tư vấn chiến lược và định giá thương hiệu hàng đầu thế giới Brand Finance đã công bố kết quả định giá các ngân hàng toàn cầu năm 2017.

Theo đó, Việt nam có 3 ngân hàng thương mại được lọt vào Top 500 thương hiệu ngân hàng giá trị nhất thế giới năm 2017.

BIDV được định giá là thương hiệu ngân hàng đứng đầu Việt Nam, xếp thứ 26 trong các ngân hàng ASEAN; đứng thứ 401 trong các Ngân hàng toàn cầu, tăng 12 bậc so với năm 2016.
http://s.cafef.vn/bid-209718/bidv-duoc-dinh-gia-la-thuong-hieu-ngan-hang-dat-gia-nhat-viet-nam.chn

2. Thủ tướng mong muốn BIDV hướng vào tốp 25 ngân hàng thương mại lớn nhất ASEAN.
http://thutuong.chinhphu.vn/Home/Th...ang-thuong-mai-lon-nhat-ASEAN/20174/26327.vgp

3. Từ 15/3/2017, các tổ chức tín dụng bắt đầu thực hiện quy chế cho vay mới. Cùng thời điểm, khuôn khổ pháp lý về cho vay tiêu dùng của công ty tài chính cũng có hiệu lực.

Thông tư 39 cũng bổ sung quy định về nghĩa vụ trả lãi cho tiền lãi chậm trả, cụ thể: trường hợp khách hàng không trả đúng hạn tiền lãi, thì phải trả lãi chậm trả theo mức lãi suất do tổ chức tín dụng và khách hàng thỏa thuận nhưng không vượt quá 10%/năm tính trên số dư lãi chậm trả tương ứng với thời gian chậm trả.

Thông tư 39 cũng quy định trường hợp khoản nợ vay bị chuyển nợ quá hạn, thì khách hàng phải trả lãi trên phần dư nợ gốc bị quá hạn tương ứng với thời gian chậm trả; lãi suất áp dụng do các bên thỏa thuận nhưng không vượt quá 150% lãi suất cho vay trong hạn tại thời điểm chuyển nợ quá hạn.
Tín dùng bắt đầu tăng khá mạnh do áp lực trích lập không còn khi TT39 bắt đầu áp dụng từ 15/3.
http://vneconomy.vn/tai-chinh/nhieu-diem-moi-trong-quy-che-cho-vay-moi-20170210113451292.htm

4. BIDV được Moody’s nâng triển vọng lên Tích cực.
http://bidv.com.vn/Tin-tuc-su-kien/...-tin-b--225;o-ch--237;-so-11-2017--BIDV-.aspx

5. Tăng trưởng tín dụng cao nhất trong 6 năm qua.
http://cafef.vn/tang-truong-tin-dung-cao-nhat-trong-6-nam-qua-20170329155252731.chn

6. Ngân hàng Việt Nam trước triển vọng tái tạo hơn 600.000 tỷ.

Cơ chế hỗ trợ tái tạo nguồn vốn cực lớn này có thể sẽ bắt đầu ngay từ 1/7/2017.

Như VnEconomy đề cập ở bài viết trước, Ủy ban Thường vụ Quốc hội và Thường trực Ủy ban Kinh tế đã nhất trí về sự cần thiết ban hành một nghị quyết riêng về xử lý nợ xấu.
http://cafef.vn/ngan-hang-viet-nam-truoc-trien-vong-tai-tao-hon-600000-ty-20170515064057541.chn

7. Quí II/2017 lợi nhuận chắc chắn tăng mạnh so với quí II/2016 nhờ TT39, QCG, HAG cùng các Cty BĐS khác .... trả nợ khi các Cty này tái cơ cấu mạnh cùng BĐS ấm dần đem lại nguồn thu lợi nhuận từ hoàn nhập dự phòng lớn do BĐS có cách tính nợ xấu rất nặng, chưa tính quốc hội quyết định giải quyết cấp bách nợ xấu tuần sau từ 22/5.

8. Về ETF với việc trái phiếu thì ETF phải mua tầm 79-85 triệu cổ.

9. Chỉ số cơ bản P/E chỉ bằng 35% thị trường trong khi BID là BLUCHIP thì P/E phải cao hơn thị trường tầm 30-50% và lợi nhuận 2017 tăng mạnh nhờ TT39, Nợ xấu giảm thì P/E của BID năm 2017 chỉ còn 5-6.

10. Nhà đầu tư chiến lượt khả năng cực kỳ cao khi mang tầm chiến lượt trong năm nay khi NHNN nắm 95,28% chi phối và ngân sách nhà nước đang cần lúc đó thặng dư nghìn tỉ đem lại tổng vốn tăng và chắc chắn nợ xấu giảm rất mạnh và chu kỳ Bank tầm thế giới theo định hướng của Thủ tướng sẽ hình thành.

11. Nỗ lực thúc đẩy công nghệ ngân hàng số thúc đẩy tài chính toàn diện tại Việt Nam”.
http://thoibaonganhang.vn/no-luc-thuc-day-cong-nghe-ngan-hang-so-63062.html

12. BIDV trở lại tìm vốn từ kênh trái phiếu với kế hoạch phát hành 20.000 tỷ đồng.
http://ndh.vn/bidv-tro-lai-tim-von-...h-20-000-ty-dong-20170519075919611p4c149.news

13. 2 công ty mía đường của ông Đặng Văn Thành chính thức mua HAGL Sugar với giá 1.330 tỷ đồng.
http://s.cafef.vn/hag-222976/2-cong...-thuc-mua-hagl-sugar-voi-gia-1330-ty-dong.chn

14. BĐS ấm, nóng quá ổn định bằng chứng không cần line bởi nó quá rộng rãi nợ xấu chắc chắn giảm mạnh và khoản hoàn nhập dự phòng xe tải mới chở về đủ khi năm 2016 BIDV đạt lợi nhuận trước dự phòng đạt 17.009 tỷ đồng, sau khi trích lập 9.274 tỷ đồng, tương đương gần 55% lợi nhuận thì lợi nhuận trước thuế còn 7.735 tỷ đồng.
Bổ sung:
15. Không sớm 'xử' nợ xấu, không thể khơi thông nguồn vốn, khó giảm lãi suất.
http://thoibaonganhang.vn/khong-som...-thong-nguon-von-kho-giam-lai-suat-63164.html

16. Một phần lớn nguồn lực đang bị ‘giam’ trong nợ xấu.
http://thoibaonganhang.vn/mot-phan-lon-nguon-luc-dang-bi-giam-trong-no-xau-63162.html
17. Gỡ “điểm nghẽn” trong xử lý nợ xấu.
http://thoibaonganhang.vn/mot-phan-lon-nguon-luc-dang-bi-giam-trong-no-xau-63162.html
18. Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý xử lý TCTD yếu kém là cần thiết và cấp bách.
http://thoibaonganhang.vn/hoan-thie...d-yeu-kem-la-can-thiet-va-cap-bach-63163.html

19. UBKTQH đề nghị cho phép Ngân hàng nước ngoài được tham gia mua bán nợ xấu.
http://cafef.vn/quoc-hoi-de-nghi-xu...c-ca-nhan-gay-ra-no-xau-20170522195955895.chn

* Trong khi thị trường phi mã thì giá BID 1 năm nay đứng yên đúng là tuyệt vời cho người đến sau.

Chỉ số Index!

Phát hành trái phiếu 20000 tỉ thì phải thế này và năm nay BID là chất nhất thị trường hơn cả VCB từ từ vươn tầm thế giới như Thủ tướng định hướng@
trong khi năm 2016 BID sáng hơn 2015(giá 28k) rất nhiều mà giá này!


Để tăng tỷ lệ này trên thực tế chỉ có hai cách hoặc tăng vốn tự có hoặc là giảm tổng tài sản có rủi ro. Tất nhiên, trong bối cảnh các ngân hàng chạy đua tăng trưởng tín dụng, việc giảm tài sản có rủi ro là điều không hề dễ dàng và cách nhanh nhất được áp dụng là tăng vốn tự có của mình. Chỉ những trường hợp quá khó tăng vốn như BIDV với kế hoạch đề ra liên tục trong những năm gần đây nhưng không thực hiện được, mới lựa chọn cách giảm tài sản có rủi ro.

• 09:24 Thứ ba, 23/05/2017

Cuộc chiến tăng vốn của các ngân hàng

Lan Thanh

(NDH) Về cơ bản mùa ĐHĐCĐ thường niên năm 2017 của hệ thống ngân hàng đã được hoàn tất, ngoại trừ một số ngân hàng chưa. Điểm chung dễ thấy nhất của mùa đại hội năm nay là hàng loạt kế hoạch tăng vốn, từ các ngân hàng có quy mô nhỏ, cho tới nhóm “tứ trụ”.

Phương pháp tăng vốn mà các ngân hàng đề ra cũng khá đa dạng, từ kế hoạch phát hành cho cổ đông hiện hữu, tìm kiếm đối tác chiến lược cho tới việc sử dụng lợi nhuận chưa phân phối, thặng dư vốn cổ phần và các quỹ để chia thưởng cho cổ đông.

Trăm nẻo đường tăng vốn

Techcombank là ngân hàng có kế hoạch tăng vốn mạnh nhất trong năm 2017 và cũng là một trong rất ít ngân hàng có kế hoạch tăng vốn điều lệ từ các cổ đông hiện hữu. Nhà băng này dự kiến phát hành là 500 triệu cổ phiếu với giá phát hành tối thiểu bằng mệnh giá 10.000 đồng/cp.

Nếu chào bán thành công, vốn điều lệ của Techcombank sẽ tăng lên từ 8.878 tỷ đồng lên 13.878 tỷ đồng, tỷ lệ tương đương 56,5%. Đây sẽ là lần tăng vốn lớn nhất của nhà băng này từ năm 2008 tới nay. Ghi nhận trong 4 năm 2008-2012, vốn điều lệ của Techcombank đã tăng đều đặn từ 4.705 tỷ đồng lên 8.848 tỷ đồng và không tăng vốn thêm nhiều trong suốt 4 năm gần đây.

Tiếp theo là Ngân hàng Quốc Tế (mã VIB-UPCoM). Theo kế hoạch được cổ đông thông qua tại ĐHĐCĐ thường niên, VIB dự kiến sẽ tăng hơn 7.900 tỷ đồng vốn điều lệ trong năm nay, tương đương mức tăng 44,6% so với hiện tại, thông qua 2 phương án là trả cổ tức bằng cổ phiếu (3,5%), chia cổ phiếu thưởng (36,1%) và phát hành ESOP (0,4%).



(Maritime Bank và Sacombank chưa tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2017)

Tăng vốn chờ Basel II

Có thể nhận thấy 2 lý do chính dẫn đến làn sóng này trong thời gian gần đây. Thứ nhất đến từ yêu cầu mở rộng quy mô ngân hàng, trong bối cảnh cạnh tranh mở rộng thị phần. Thứ hai, đến từ việc duy trì tỷ lệ an toàn vốn – CAR khi NHNN đang sốt sắng đưa các tiêu chuẩn Basel II vào áp dụng.

Nhóm ngân hàng thực hiện tăng vốn với mục đích mở rộng quy mô chủ yếu là những ngân hàng có quy mô vốn điều lệ ở mức thấp nhưng tốc độ tăng trưởng trong 2 năm gần đây lại rất cao, với một số cái tên như Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vượng (VPBank) hay VIB.

Đơn cử như VPBank, năm 2016 có vốn điều lệ hơn 10.000 tỷ đồng đạt hơn 15.000 tỷ đồng thu nhập lãi thuần và gần 4.000 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế - tương đương 2/3 lợi nhuận của BIDV, ngân hàng có vốn điều lệ gấp 3,5 lần VPBank. Tương tự VIB với vốn điều lệ hơn 5.000 tỷ đồng cũng đạt hơn 700 tỷ lợi nhuận với tăng trưởng tín dụng năm 2016 đạt 25%. Cả 2 cái tên này đều có tốc độ tăng trưởng rất cao trong 2 năm gần đây nhờ mở rộng thị trường bán lẻ.

Điểm chung trong công thức tăng vốn của những ngân hàng này cũng là việc sử dụng phần thặng dư vốn, hay lợi nhuận để lại tích góp nhiều năm trước để phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông, thay cho phương án chỉ trả cổ tức bằng tiền. Mặc dù kế hoạch tăng vốn đề ra từ 30% - 40% so với mốc cuối năm 2016, nhưng thực tế điều này lại không ảnh hưởng đến quy mô vốn cấp 1 của các ngân hàng nói trên bởi chỉ là sự tăng giảm giữa những cấu phần trong đó, trong khi vẫn giúp quy mô vốn điều lệ của ngân hàng tăng mạnh.

Còn để tăng tỷ lệ an toàn vốn (CAR), các ngân hàng này lựa chọn việc mở rộng quy mô vốn cấp hai thông qua phát hành trái phiếu thứ cấp. VIB, bên cạnh phương án tăng vốn điều lệ 40% trong năm 2017 thông qua trả cổ tức bằng cổ phiếu và chia cổ phiếu thưởng, cũng đề xuất huy động 7.000 tỷ đồng vốn cấp 2 nhằm tăng hệ số CAR và các chỉ số an toàn khác cho nhu cầu hoạt động kinh doanh.

Ngoài lý do kể trên, hầu hết những trường hợp còn lại đang sốt sắng cải thiện các chỉ số an toàn vốn khi việc áp dụng tiêu chuẩn Basel II đang đến gần.

Trong tổng số 10 ngân hàng thí điểm Basel II theo quyết định của NHNN đầu năm 2016, ngoại trừ Maritime Bank và Sacombank chưa có kế hoạch cụ thể thì 7/8 ngân hàng còn lại đều đề xuất tăng vốn trong năm nay, từ những ngân hàng có quy mô khiêm tốn cho tới nhóm “big4” như Vietcombank hay VietinBank.



Quy mô tăng vốn của những ngân hàng thí điểm Basel II

So với các nước trong khu vực và trên thế giới, việc áp dụng tiêu chuẩn Basel tại Việt Nam vẫn còn khá chậm. Trong khi nhiều các quốc gia đã hoàn thành Basel II, tiến tới Basel 2.5 và Basel III thì hầu hết các ngân hàng Việt Nam mới cơ bản đạt được các chuẩn mực của Basel I và đang trong quá trình thí điểm mức độ cao hơn.

Theo Basel II, rủi ro cũng được tính toán theo 3 yếu tố chính mà ngân hàng phải đối mặt thay vì 1 yếu tố như Basel I, gồm rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành (hay rủi ro hoạt động) và rủi ro thị trường. Mặc dù quy định tỷ lệ an toàn vốn - CAR không thay đổi (thấp nhất 8%), nhưng yêu cầu về mức độ an toàn vốn được nâng lên đáng kể, khi mẫu số được nâng lên nhờ bổ sung các trọng số khi đánh giá mức độ rủi ro. Với cách tính mới này, không ít ngân hàng sẽ rơi vào tình trạng rủi ro khi không đáp ứng được mức tổi thiểu khi tính toán lại.

Trong báo cáo phân tích của CTCK MB (MBS) đưa ra khi NHNN công bố thí điểm tiêu chuẩn này đầu năm 2016, hệ số CAR của các ngân hàng theo công thức mới có thể sẽ giảm từ 1 -3% so với mức hiện tại và vì vậy, sẽ có những ngân hàng sau khi tính toán lại CAR thấp hơn mức tổi thiểu 8%. Áp lực “đẩy” CAR là điều hiển nhiên phải thực hiện nếu không muốn các chỉ số an toàn chạm mức nguy hiểm.

Để tăng tỷ lệ này trên thực tế chỉ có hai cách hoặc tăng vốn tự có hoặc là giảm tổng tài sản có rủi ro. Tất nhiên, trong bối cảnh các ngân hàng chạy đua tăng trưởng tín dụng, việc giảm tài sản có rủi ro là điều không hề dễ dàng và cách nhanh nhất được áp dụng là tăng vốn tự có của mình. Chỉ những trường hợp quá khó tăng vốn như BIDV với kế hoạch đề ra liên tục trong những năm gần đây nhưng không thực hiện được, mới lựa chọn cách giảm tài sản có rủi ro.

--- Gộp bài viết, 23/05/2017, Bài cũ: 23/05/2017 ---

Cứ giá đỏ mút vô tư....
http://m.cafef.vn/xu-ly-no-xau-dang-vuong-o-dau-2017052310554413.chn

Ai ko chịu DC rủi ra thì nên bán 50%

Kệ cha nó giá này chả quan tâm,...T+ thì éo biết đường mà lần mà 6 tháng phải lãi 100%!

--- Gộp bài viết, 23/05/2017, Bài cũ: 23/05/2017 ---

Có vẻ đỉnh bà nó rồi ai đầu cơ thì bán mua lại chắc ngon....

Chạy bớt cho an toàn

--- Gộp bài viết, 23/05/2017 ---

Đỉnh hay ko ko biết
nhưng mốc 19 của bid có chỉnh
mốc 19 của ctg gặp đỉnh cũ

Sàn chưa?

Với 1 đống giá trị thực này thì tui chả sợ...

1. Trị giá thương hiệu 255 triệu đô la, Ngày 01/02/2017, Công ty Tư vấn chiến lược và định giá thương hiệu hàng đầu thế giới Brand Finance đã công bố kết quả định giá các ngân hàng toàn cầu năm 2017.

Theo đó, Việt nam có 3 ngân hàng thương mại được lọt vào Top 500 thương hiệu ngân hàng giá trị nhất thế giới năm 2017.

BIDV được định giá là thương hiệu ngân hàng đứng đầu Việt Nam, xếp thứ 26 trong các ngân hàng ASEAN; đứng thứ 401 trong các Ngân hàng toàn cầu, tăng 12 bậc so với năm 2016.
http://s.cafef.vn/bid-209718/bidv-duoc-dinh-gia-la-thuong-hieu-ngan-hang-dat-gia-nhat-viet-nam.chn

2. Thủ tướng mong muốn BIDV hướng vào tốp 25 ngân hàng thương mại lớn nhất ASEAN.
http://thutuong.chinhphu.vn/Home/Th...ang-thuong-mai-lon-nhat-ASEAN/20174/26327.vgp

3. Từ 15/3/2017, các tổ chức tín dụng bắt đầu thực hiện quy chế cho vay mới. Cùng thời điểm, khuôn khổ pháp lý về cho vay tiêu dùng của công ty tài chính cũng có hiệu lực.

Thông tư 39 cũng bổ sung quy định về nghĩa vụ trả lãi cho tiền lãi chậm trả, cụ thể: trường hợp khách hàng không trả đúng hạn tiền lãi, thì phải trả lãi chậm trả theo mức lãi suất do tổ chức tín dụng và khách hàng thỏa thuận nhưng không vượt quá 10%/năm tính trên số dư lãi chậm trả tương ứng với thời gian chậm trả.

Thông tư 39 cũng quy định trường hợp khoản nợ vay bị chuyển nợ quá hạn, thì khách hàng phải trả lãi trên phần dư nợ gốc bị quá hạn tương ứng với thời gian chậm trả; lãi suất áp dụng do các bên thỏa thuận nhưng không vượt quá 150% lãi suất cho vay trong hạn tại thời điểm chuyển nợ quá hạn.
Tín dùng bắt đầu tăng khá mạnh do áp lực trích lập không còn khi TT39 bắt đầu áp dụng từ 15/3.
http://vneconomy.vn/tai-chinh/nhieu-diem-moi-trong-quy-che-cho-vay-moi-20170210113451292.htm

4. BIDV được Moody’s nâng triển vọng lên Tích cực.
http://bidv.com.vn/Tin-tuc-su-kien/...-tin-b--225;o-ch--237;-so-11-2017--BIDV-.aspx

5. Tăng trưởng tín dụng cao nhất trong 6 năm qua.
http://cafef.vn/tang-truong-tin-dung-cao-nhat-trong-6-nam-qua-20170329155252731.chn

6. Ngân hàng Việt Nam trước triển vọng tái tạo hơn 600.000 tỷ.

Cơ chế hỗ trợ tái tạo nguồn vốn cực lớn này có thể sẽ bắt đầu ngay từ 1/7/2017.

Như VnEconomy đề cập ở bài viết trước, Ủy ban Thường vụ Quốc hội và Thường trực Ủy ban Kinh tế đã nhất trí về sự cần thiết ban hành một nghị quyết riêng về xử lý nợ xấu.
http://cafef.vn/ngan-hang-viet-nam-truoc-trien-vong-tai-tao-hon-600000-ty-20170515064057541.chn

7. Quí II/2017 lợi nhuận chắc chắn tăng mạnh so với quí II/2016 nhờ TT39, QCG, HAG cùng các Cty BĐS khác .... trả nợ khi các Cty này tái cơ cấu mạnh cùng BĐS ấm dần đem lại nguồn thu lợi nhuận từ hoàn nhập dự phòng lớn do BĐS có cách tính nợ xấu rất nặng, chưa tính quốc hội quyết định giải quyết cấp bách nợ xấu tuần sau từ 22/5.

8. Về ETF với việc trái phiếu thì ETF phải mua tầm 79-85 triệu cổ.

9. Chỉ số cơ bản P/E chỉ bằng 35% thị trường trong khi BID là BLUCHIP thì P/E phải cao hơn thị trường tầm 30-50% và lợi nhuận 2017 tăng mạnh nhờ TT39, Nợ xấu giảm thì P/E của BID năm 2017 chỉ còn 5-6.

10. Nhà đầu tư chiến lượt khả năng cực kỳ cao khi mang tầm chiến lượt trong năm nay khi NHNN nắm 95,28% chi phối và ngân sách nhà nước đang cần lúc đó thặng dư nghìn tỉ đem lại tổng vốn tăng và chắc chắn nợ xấu giảm rất mạnh và chu kỳ Bank tầm thế giới theo định hướng của Thủ tướng sẽ hình thành.

11. Nỗ lực thúc đẩy công nghệ ngân hàng số thúc đẩy tài chính toàn diện tại Việt Nam”.
http://thoibaonganhang.vn/no-luc-thuc-day-cong-nghe-ngan-hang-so-63062.html

12. BIDV trở lại tìm vốn từ kênh trái phiếu với kế hoạch phát hành 20.000 tỷ đồng.
http://ndh.vn/bidv-tro-lai-tim-von-...h-20-000-ty-dong-20170519075919611p4c149.news

13. 2 công ty mía đường của ông Đặng Văn Thành chính thức mua HAGL Sugar với giá 1.330 tỷ đồng.
http://s.cafef.vn/hag-222976/2-cong...-thuc-mua-hagl-sugar-voi-gia-1330-ty-dong.chn

14. BĐS ấm, nóng quá ổn định bằng chứng không cần line bởi nó quá rộng rãi nợ xấu chắc chắn giảm mạnh và khoản hoàn nhập dự phòng xe tải mới chở về đủ khi năm 2016 BIDV đạt lợi nhuận trước dự phòng đạt 17.009 tỷ đồng, sau khi trích lập 9.274 tỷ đồng, tương đương gần 55% lợi nhuận thì lợi nhuận trước thuế còn 7.735 tỷ đồng.
Bổ sung:
15. Không sớm 'xử' nợ xấu, không thể khơi thông nguồn vốn, khó giảm lãi suất.
http://thoibaonganhang.vn/khong-som...-thong-nguon-von-kho-giam-lai-suat-63164.html

16. Một phần lớn nguồn lực đang bị ‘giam’ trong nợ xấu.
http://thoibaonganhang.vn/mot-phan-lon-nguon-luc-dang-bi-giam-trong-no-xau-63162.html
17. Gỡ “điểm nghẽn” trong xử lý nợ xấu.
http://thoibaonganhang.vn/mot-phan-lon-nguon-luc-dang-bi-giam-trong-no-xau-63162.html
18. Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý xử lý TCTD yếu kém là cần thiết và cấp bách.
http://thoibaonganhang.vn/hoan-thie...d-yeu-kem-la-can-thiet-va-cap-bach-63163.html

19. UBKTQH đề nghị cho phép Ngân hàng nước ngoài được tham gia mua bán nợ xấu.
http://cafef.vn/quoc-hoi-de-nghi-xu...c-ca-nhan-gay-ra-no-xau-20170522195955895.chn

--- Gộp bài viết, 23/05/2017, Bài cũ: 23/05/2017 ---

Sắp rồi,...

Có khuyến nghị múc CTG này các bác. Mà từ chính BIDV mới kinh chứ
http://tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-245-188768.html

Khuyến nghị mua cổ phiếu CTG

CTCK BIDV (BSC)

Kết quả kinh doanh năm 2016 và quý I/2017 của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (mã CTG) khả quan.

Kết thúc năm 2016, tổng tài sản của ngân hàng tăng 22% lên tới 169 nghìn tỷ đồng, tổng dư nợ tín dụng tăng 18% đạt 722 nghìn tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tín dụng thấp, đạt 0.9%. Lợi nhuận sau thuế đạt 6,805 tỷ đồng, tăng 19% yoy. Tỷ lệ cổ tức năm 2016 là 7% tiền mặt.

Quý I/2017, CTG tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan. Tổng tài sản tăng thêm 4%, đạt 987 nghìn tỷ đồng, cho vay khách hàng tăng 5.4% đạt 698 nghìn tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu 1.13%. Lợi nhuận trước thuế dạt 2,544 tỷ đồng, tăng 6% yoy.

Năm 2017, Ngân hàng đặt mục tiêu tổng tài sản tăng 14%, đạt 1.082 nghìn tỷ đồng, dư nợ tín dụng tăng 16% đạt 827 nghìn tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu dưới 3%. Kế hoạch lợi nhuận trước thuế đạt 8.800 tỷ đồng, tăng 3% so với năm trước, tương đương EPS 2017 là 1.568 đồng/cp.

Chúng tôi giả định cho vay khách hàng tăng trưởng 15% trong năm 2017, tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức 1,02%, tỷ lệ NIM giảm còn 2.65%, CIR ở mức 49%. Khi đó, thu nhập lãi thuần của ngân hàng được dự báo đạt 25.238 tỷ đồng, thu nhập từ dịch vụ tăng 14%, đạt 1.924 tỷ đồng, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng 20% lên mức 6,020 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế dự báo đạt 8.932 tỷ đồng (tăng 5% so với năm trước), tương đương EPS 2017 là 1.597 đồng/cp.

Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị Mua cổ phiếu CTG với giá mục tiêu là 21.500 đồng/cp, upside 16%. Ngày 19/5/, cổ phiếu CTG được giao dịch tại mức giá 18.200 đồng/cp, tương đương P/E FW là 11.05x và P/B là 1.12x, rẻ hơn mức định giá chung của các ngân hàng niêm yết tại Việt Nam (P/E trung vị là 19x và P/B trung vị là 1.18x).

Bid chưa có cổ đông ngoại chiến lược nên đỏng đảnh như gái chưa chồng+thoái vốn ngân hàng-->thị giá thất thường nhất dòng bank-->vào ra đúng nhịp là có ăn

Vậy là BSC đánh giá mẹ nó cùi bắp rùi....

--- Gộp bài viết, 23/05/2017, Bài cũ: 23/05/2017 ---

http://ndh.vn/den-thang-1-2017-da-x...-tai-san-dam-bao-20170523052828868p4c149.news