BID: Tại sao ngang cơ với VCB mà lại rẻ hơn VPB, TCB?

Chỉ ai ít lê la thị tr hoặc F0 mới phân vân quá mức thôi

(BIDV) vừa công bố Báo cáo tài chính bán niên năm 2021. Con số đáng chú ý nhất là lợi nhuận trước của nhà băng này tăng đột biến, đạt hơn 8.122 đồng, tăng 86,3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Có thể nói, sau 2 năm "phú quý giật lùi", với doanh thu và lãi bị hụt hơi so với Vietcombank và VietinBank, 6 tháng đầu năm, BIDV lại tăng tốc hoành tráng, vượt qua 2 "ông lớn" về tỷ lệ tăng trưởng. Nhưng đó chỉ là con số phần trăm, bởi nếu xét về số tuyệt đối thì BIDV vẫn còn thua xa (lợi nhuận sau thuế của BIDV hơn 6.510 tỉ đồng, trong khi Vietcombank đạt hơn 10.418 tỉ đồng và VietinBank đạt 8.709 tỉ đồng). Xét trên toàn hệ thống, BIDV đứng thứ 6 về lợi nhuận.
Điểm trừ của BIDV là hiệu quả sử dụng tài sản sinh lời (ROA) kém hơn hẳn so với Vietcombank và VietinBank, bởi BIDV có tổng tài sản đạt trên 1,642 triệu tỉ đồng, lớn nhất hệ thống. Trong khi, VietinBank thấp hơn, đạt 1,47 triệu tỉ đồng; và Vietcombank xếp thứ 3, với hơn 1,3 triệu tỉ đồng.
Điều đó cho thấy, lợi nhuận cao không phản ánh chất lượng thực sự, cũng như hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Bên cạnh đó, chất lượng tài sản, chất lượng tín dụng mới là yếu tố then chốt đối với mỗi nhà băng.
Theo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất, thu nhập lãi thuần của BIDV 6 tháng năm 2021 đạt hơn 23.527 tỉ đồng, tăng hơn 74% so với cùng kỳ 2020. Nếu nguồn thu này đến từ việc mở rộng cho vay các khách hàng, nó sẽ cho thấy khả năng tăng tín dụng của BIDV tốt và hiệu quả. Tuy nhiên, thực tế, thu nhập từ lãi vay và các khoản thu nhập tương tự của BIDV chỉ đạt khoảng 50.023 tỉ đồng, gần như không tăng so với năm ngoái (49.993 tỉ đồng).
Nguyên nhân chủ yếu BIDV tăng thu nhập lãi thuần nhờ huy động được vốn đầu vào giảm. Bảng thuyết minh tài chính tiền tệ của BIDV cho thấy, tiền gửi không kỳ hạn của khách hàng (CASA) của BIDV tăng gần 6,3%. Do đó, chi phí lãi và các chi phí tương tự đã giảm mạnh (2 quý 2021 đạt khoảng 26.495 tỉ đồng, giảm 21,8% so với cùng kỳ).
Có thể thấy, trong 6 tháng đầu năm, BIDV đã tăng tổng tài sản lên 1,6 triệu tỉ đồng, tăng dư nợ tín dụng thêm 6,8% nhưng thu nhập từ lãi lại không tăng mà chủ yếu do giảm chi phí đầu vào mà sinh ra thu nhập thuần. Yếu tố này cho thấy, việc tăng tài sản, mở rộng cho vay của BIDV vẫn chưa thực sự hiệu quả.

Nợ tiềm ẩn, nợ dưới tiêu chuẩn tăng mạnh Một yếu tố đặc biệt khác cần phân tích kỹ khi đánh giá lợi nhuận, hiệu quả hoạt động của ngân hàng là chất lượng tín dụng. BIDV thông báo tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng này theo Thông tư 02 là 1,39% (giảm 0,15% so với đầu năm).
Con số này vẫn còn cần phải được đánh giá thận trọng hơn, bởi xét về cơ cấu, nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) của BIDV giảm gần 1.100 tỉ đồng (giảm 6,6% so với cùng kỳ), nợ nghi ngờ (nhóm 4) giảm khoảng 800 tỉ đồng, tương đương 32,4%. BIDV tính toán theo Thông tư 02, nợ xấu chỉ còn 1,39%, tuy nhiên trên báo cáo tài chính nợ xấu tuyệt đối của BIDV là hơn 21.440 tỉ đồng, vẫn chiếm 1,6% tổng dư nợ (giảm nhẹ so với mức 1,76% của 6 tháng 2020).
Đáng chú ý, nợ dưới tiêu chuẩn của BIDV lại tăng lên rất mạnh (948 tỉ đồng, tăng gần 40%), nó có thể xuất phát từ việc các khách hàng gặp khó khăn do dịch Covid-19 đã bắt đầu tăng lên.
Về dự phòng rủi ro cho khách hàng, tại thời điểm 30.6.2021, BIDV có trích lập 27.749 tỉ đồng. Trong đó, đáng chú ý, dự phòng cụ thể đạt 18.138 tỉ đồng, tăng hơn 80,5% so với thời điểm 30.6.2020. Nó cho thấy, nhà băng này đã trích lập dự phòng rủi ro cụ thể khá mạnh. Nhưng trong kỳ, ngân hàng cũng đã dùng 6.683 tỉ đồng từ nguồn dự phòng để mạnh tay xử lý nợ xấu, tăng hoàn nhập và cải thiện lợi nhuận.
Nhìn tổng thể từ báo cáo tài chính bán niên của BIDV có thể thấy, 6 tháng đầu năm, lợi nhuận tăng mạnh 86,3% vẫn chủ yếu do ngân hàng tận dụng được nguồn vốn huy động rẻ, tăng thu từ dịch vụ và mạnh tay xử lý nợ xấu. Trong khi, việc tăng tổng tài sản, tăng dư nợ tín dụng của BIDV vẫn chưa hiệu quả và tiềm ẩn nhiều rủi ro khi nợ xấu vẫn còn tương đối lớn, đặc biệt là các khoản nợ tiềm ẩn nằm ngoài bảng cân đối cân toán tăng 44.848 tỉ đồng (tăng gần 17,6% so với cùng kỳ).

BID thuộc diện: đã khám bác sĩ nhiều lần (thanh kiểm tra); Đã nhận diện bệnh (Case xấu); Đã và đang trị bệnh (Đã trích lập và đang thu hồi)
+ Việc đẩy mạnh đầu tư công. ĐIỂM SÁNG cho BID

=> Rất sáng;

Chém như thầy, Cơ bản bao h BID nó chạy ấy chứ

Cụ đã soi báo cáo kiểm toán bán niên chưa Bid lãi nhiều hơn VCB nhiêù kìa.....nó có dụng ý hết....trước game thoái vốn NN - lại xuất hiện một cổ đông ngoại khủng 15%. Trong báo cáo BID có lợi nhuận thuần hoạt động kinh doanh trước chi phí dự phòng rủi ro tín dụng là hơn 23.751 tỏi tỏi... Thì BiD cút mạnh tay luôn hơn 15.692 tỏi cho chi dự phòng này nên lợi nhuận trước thuế xẹp chỉ còn 8.059 ( phân bổ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng lớn nhất hệ thống bank). VCB cũng có lợi nhuận thuần hoạt động kinh doanh trước dự phòng chi phí risk tín dụng là 19.073 tỏi và phân bổ chỉ 5.500 tỏi cho chi phí dự phòng risk tín dụng nên lãi trước thuế còn là 13.573 tỏi.... Bank thứ 2 mạnh tay tăng chi phí dự phòng risk để giảm lãi... ( Các quí sau có thể trích nhỏ hơn để tăng lại đột biến cho game sau) là VPB ( anh bank này mới thoái vốn hơn tỏi đô của FE Credit nên dư tiền trích lập lớn)... BID là bank duy nhất giảm giá so với cách đây hai năm. ( Chưa kể sóng bank có mấy lần trong hai năm...). cuối năm 2019 BiD có giá quanh 41-42 k, VCB quanh 80-85 k. VPB, TCB quanh 20-24 k. Trong hai năm không tăng giá mà còn lùi. giờ đến TPB ngấp ngó bằng giá BID dù TPB năm ngoái PHt...

Cuối tháng 8/2021 Bid đã ra thông báo sau khi đã được UBCKNN cho phép áp dụng mức room ngoại tối đa 30%. Hiện tại mới 15% rơi vào cổ đồng Hàn KEB Hana. Nếu cho phép room ngoại nới theo Luật thì buộc NHNN phải thoái vốn 15-20% thì các đại gia tài chính NN sẽ nhập cuộc ( nhóm Big 4 là bọn NN thèm nhỏ dãi.. dư địa chỉ còn BID và Agr chưa lên sàn thôi)...

Không hẳn vì nguyên nhân xử lý nợ xấu mà do năm nay dịch mà lại là bank NN nên để con số lãi nó phải vừa vừa khói cái nhòm soi mói thiếu thiện cảm trong Xh.

--- Gộp bài viết, 11/09/2021, Bài cũ: 11/09/2021 ---

Cụ nào có nav lớn, bận rộn và an toàn thì vào BID là ok nhất... Mua bỏ tủ rồi cuối năm sau mở xem em nó có 75-80 không...??

Game phát hành cổ phiếu riêng lẻ 8,5% theo nghị quyết HĐQT.
=> BID có thể xem là sóng thần ngành bank trong trung dài hạn

Như vại Nhà nước phải bật mí thoái vốn 10% trở lên rồi cụ...

NVB sắp bằng BID rồi kìa........
Một cổ phiếu ngân hàng tăng trên 100% trong tháng rưỡi qua
THỨ 7, 11/09/2021, 06:49
Sau điều chỉnh 20-30%, cổ phiếu ngân hàng tháng 9 có bật tăng?

• "Hết thời" cổ phiếu ngân hàng?

• Thị trường chứng khoán tăng điểm, bỏ quên cổ phiếu ngân hàng

Phần lớn cổ phiếu ngân hàng trở nên “nhạt vị” trong mắt nhà đầu tư những tháng trở lại đây. Tuy nhiên vẫn có cổ phiếu của một ngân hàng nhỏ lội ngược dòng tăng phi mã, ghi nhận mức tăng trên 100% chỉ trong 1 tháng rưỡi.


Cổ phiếu ngân hàng tuần qua (6-10/9) hầu như đều có diễn biến tích cực, sắc xanh nhìn chung bao trùm thị trường. Trong 27 cổ phiếu ngân hàng đang giao dịch trên sàn chứng khoán thì có 22 mã tăng giá, 2 mã đứng giá và 3 mã giảm nhẹ.

NVB tiếp tục là cổ phiếu ngân hàng tăng mạnh nhất tuần này, tăng tới 21,8% và đóng cửa phiên 10/9 ở mức 34.700 đồng/cp, mức cao nhất từ trước đến nay. Trong 5 phiên giao dịch tuần qua, cổ phiếu này đã tăng kịch trần 9,7-9,8% trong 2 phiên 7-8/9. Đáng chú ý, NVB tiếp tục ghi nhận lượng giao dịch theo phương thức thỏa thuận khá lớn trong suốt 1 tháng qua. Riêng tuần 6-10/9, có hơn 6,8 triệu cp NVB được trao tay theo phương thức thỏa thuận, trong khi qua phương thức khớp lệnh chỉ gần 3,3 triệu đơn vị.
Tính từ hôm 23/7, sau 1 tháng rưỡi cổ phiếu NVB đã tăng giá gấp đôi, bất chấp đa số cổ phiếu ngân hàng khác giảm giá hoặc đi ngang trong cùng thời gian.

Về hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm, NVB chưa ghi nhận kết quả nổi bật so với các nhà băng khác cùng quy mô trong hệ thống. Tuy nhiên, nhà băng này vừa có những thay đổi nhân sự cấp cao đáng chú ý ở cả HĐQT và Ban điều hành thời gian qua.

Các cổ phiếu ngân hàng khác tăng mạnh trong tuần qua có thể kể đến TPB (9,4%), PGB (7,4%), VPB (5%), BVB (4,2%),…. https://m.cafef.vn/mot-co-phieu-ngan-hang-tang-tren-100-trong-thang-ruoi-qua-20210910225016968.chn