BIDV- chả hiểu nói xấu hay nói tốt nữa?

Cám ơn bác @trangltn phân tích BID rất hay. Mình cũng đang bắt đầu quan tâm cổ phiếu này nhưng hiên còn một số điểm thấy chưa rõ lắm. Nhờ bác @trangltn giải thích giúp mình mấy điểm sau nếu đc:
1. Thứ nhất, đối vợ nợ xấu quá khứ từ thời chủ tịch cũ qua theo dõi báo cáo tài chính của BID mình thấy họ đã xử lý rất quyết liệt. Bác Trangltn cho hỏi thông tin một số công ty chứng khoán nói là năm 2021 là hoàn thành giai đoạn tái cơ cấu đối với các vấn đề từ thời chủ tịch cũ là đúng hay sai?

2. Thứ 2, BID cho vay SMEs khá nhiều, theo đánh giá của mình thì cho vay SME thực ra rủi ro hơn cho vay khách hàng cá nhân (do có TSĐB tốt) và kể cả khách hàng lớn (do đối tượng này có năng lực tài chính và hoạt đọng tốt hơn SMEs). Bác cho hỏi là cơ chế cho vay SMEs của BID hiện nay thì TSDB có được thẩm định chặt chẽ không? đặc biệt những TSDB dạng khoản phải thu nọ kia giống mọi người đọc thấy trên báo về một số nợ xấu của BID trong quá khứ.

3. Bác đánh giá sao về thông tin "BIDV đã cơ cấu nợ cho 7.379 khách hàng, tổng dư nợ cơ cấu 77.900 tỷ đồng" do ảnh hưởng của Covid. Khả năng chuyển sang nợ xấu của nhóm này có cao không và BID đã trích lập dự phòng cho nhóm này chưa hay vẫn khoanh lại để xử lý trong tương lại. Đây là vấn đề mình quan ngại nhất nếu đầu tư BID hiện tại.

Mình hỏi hơi dài dòng 1 chút vì thấy Bác nắm chắc thông tin về BID nên muốn tìm hiểu sâu một chút trước khi quyết định đầu tư. Nếu Bác có thời gian thì trả lời giúp mình nhé. Cảm ơn bác.

Sorry hôm qua bận họp quá không vào F mấy nên ko biết bác hỏi. Xin chia sẻ như sau:
1. Đề án Tái cấu trúc 2016-2020 được xây dựng trên thực trạng của BID nên nó chỉ dựa trên thực trạng mà không phụ thuộc vào khách hàng đời chủ tịch nào. Các Chủ tịch sau như Trần Anh Tuấn, Phan Đức Tú (không kể anh Tiên từ NHNN sang một thời gian) đều là những người cũ, cực kỳ tâm huyết, coi BID còn hơn gia đình của mình, quyết tâm thắt lưng buộc bụng bằng mọi cách quyết đưa BID trở lại làm niềm tự hào của CBCNV BID. Sau khi Chủ tịch Hà bị bắt, tâm lý cán bộ bị hơi căng cứng khi thẩm định tín dụng nên rất chặt chẽ. Thực chất quy trình của BID rất chặt chẽ và thận trọng nên rủi ro không nhiều. Chẳng qua do bị áp lực nên mới xảy ra một số vụ rủi ro lớn thôi. Hiện nay tình trạng này là không có, nợ xấu phát sinh từ các khoản vay mới không nhiều, nếu có phát sinh thì cũng đều có TSĐB để xử lý, không bị mất như trước đây. Hiện tại, các vấn đề tâm lý đã được xử lý tích cực, từ năm 2019, các CBCNV sẵn sàng bước vào giai đoạn mới, sẵn sàng đổi mới toàn diện (gồm cả công nghệ- sắp vận hành core mới; triển khai chiến lược số hóa; văn hóa DN; cơ chế lương, động lực mới,... nhằm cải thiện năng lực cạnh tranh đồng bộ, lấy lại vị thế để bứt tốc.
2. Nhận thức rõ khách hàng lớn luôn tạo áp lực về lãi suất thấp nhưng nếu xảy ra rủi ro thì rất khủng khiếp nên Định hướng chiến lược của BID là đẩy mạnh khách hàng SMEs, FDIs và cá nhân-bán lẻ ngay từ giai đoạn 2015. Bid thành lập cả ban SME để thực thi định hướng này. Hiện tại BID đang tổ chức lại để phục vụ khách hàng theo các hệ sinh thái nên gộp lại chỉ còn Ban doanh nghiệp.
Khái niệm SME là quy định, phân loại riêng của BID để xây dựng chính sách, sản phẩm phục vụ khách hàng nên nó không giống bất kỳ quy tắc nào trên thị trường. SMEs của BID có thể còn lớn hơn cả doanh nghiệp lớn của các NHCP nên tất cả các quy trình tín dụng, thẩm định, phê duyệt, định giá tài sản đều thực hiện nhất quán theo cùng một quy định chung. Nói chung, bác hiểu nôm na SMEs của BID là tất cả các doanh nghiệp không phải là các tập đoàn, TCT lớn.
3. Về đánh giá thông tin cơ cấu cho khoảng 7400 khách hàng và 78.000 dư nợ.
Nếu bác từng làm tín dụng thì rất dễ hiểu vấn đề này. Nguyên tắc của tín dụng là đặt lịch trả nợ theo dòng tiền kinh doanh/thu nhập của khách hàng. Nếu mình cưỡng ép, đặt lệch đi thì khách hàng lấy đâu ra tiền mà trả nợ. Khách hàng sẽ bị áp lực tài chính rất lớn còn người cho vay vẫn không thu đc nợ. Rõ ràng là kể từ thời điểm Covid bắt đầu từ dịp nghỉ lễ tết âm lịch năm 2020, hoạy động của tất cả các doanh nghiệp đều bị đứt gãy, khó khăn, không bình thường như trước. Chính vì vậy, theo nguyên tắc thông thường thì các cán bộ quan hệ khách hàng đã phải nắm bắt, làm việc với DN để hiểu về kế hoạch sản xuất trong tình hình mới và dự kiến điều chỉnh các mức trả nợ, thời điểm trả nợ trong năm cho khách hàng một cách phù hợp để giúp DN duy trì sản xuất trong tình hình mới. Đây là vấn đề rất rất bình thường, làm thường xuyên, không phải cứ cơ cấu là thành nợ xấu. Nếu bác để ý, trong suốt quá trình hoạt động hầu như BID không bao giờ khởi kiện, xiết nợ, thu tài sản của khách hàng nếu họ vẫn có một phương án để tồn tại và trả nợ. Đối với NHCP, trong tình huống đó, khách hàng sẽ bị cắt tiết ngay để thu nợ. Điểm khác biệt của BID chính là cho vay lãi suất thấp/hợp lý hơn, xử lý khắc phục hợp lý hơn. Trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp sẽ có rất nhiều thăng trầm, rất nhiều doanh nghiệp đã hiểu rõ và gắn bó lâu dài với BID, kể cả những lúc doanh nghiệp rực rỡ nhất.
Hiểu cách thức xử lý, bác sẽ thấy các con số công bố đó rất bình thường, 7.400 khách hàng cả doanh nghiệp và cá nhân, thậm chí là quá nhỏ bé so với hơn 20 triệu khách hàng. Ngoài ra dư nợ cơ cấu cũng khác với số tiền đc cơ cấu, ví dụ bạn vay 1ty, năm 2021 phải trả 100trđ trong 4 kỳ. Nhưng nay do covid bạn không nhận đc lương, sẽ xử lý cho bạn gia hạn trả sang năm 2022 khi bạn đi làm trở lại. Vậy dư nợ cơ cấu là 1 tỷ nhưng số tiền cơ cấu chỉ là 100 triệu thôi. Con số công bố đó chỉ cho thấy BID đã nỗ lực làm gì để hỗ trợ khách hàng, nó ít có ý nghĩa là chúng sẽ tiềm ẩn chuyển thành nợ xấu, bởi khi thực hiện Chỉ thị 16, hầu hết các doanh nghiệp, người dân đều phải tạm ngừng hoạt động và việc phải cơ cấu cho họ chậm trả lại 1-2 kỳ là điều đương nhiên bác ạ.

Hình như ngoài cơ cấu, BID còn tự động giảm lãi suất cho toàn bộ các khách hàng với tổng số tiền giảm hơn 5000 tỷ đồng. Nếu quan sát kỹ số tiền hỗ trợ này còn lớn hơn toàn bộ Lợi nhuận cả năm của STB, SHB thì phải.

Ngoài ra, theo tôi đc biết, Đề án cơ cấu BIDV chỉ gửi NHNN thì phải, các Cty CK làm sao có đc, đến trong nội bộ cũng chỉ có vài người biết. Vì vậy việc họ phân tích thì chỉ là thông tin tham khảo thêm, cần có sự nhìn nhận trên số liệu. Tuy nhiên tôi đồng tình với đánh giá của họ là BID đã nhẹ gánh rất nhiều rồi.

Đối với việc nhận thế chấp là các khoản phải thu.
Nôm na là mỗi doanh nghiệp đều phải xây dựng các chính sách để phân loại, đối xử với các khách hàng và quản trị rủi ro. Phần lớn tài sản là các khoản phải thu, hàng tồn kho là rất khó kiểm soát, quản lý, xác định đúng giá trị (lưu ý tôi nói là phần lớn chứ ko phải là tất cả nhé, các loại như LC, ... lại rất là ok đấy). Do vậy các tài sản này đc nhận để bổ sung, tăng thêm giá trị đảm bảo so với quy định trong chính sách khách hàng. Ví dụ khách hàng được đánh giá lại AAA, được cho vay không có tài sản đảm bảo, khi đó có thể nhận thêm các tài sản là hàng tồn kho.... Chính sách của BIDV phân chia các tài sản đảm bảo của khách hàng thành các loại khác nhau và có các tỷ lệ khác nhau để quy đổi, các tài sản tồn kho,... có tỷ lệ quy đổi rất thấp nên thực chất không ảnh hưởng trọng yếu.

Cơ bản chia sẻ như vậy, bác nhé. Tôi biết nick của bác là năm 2011 và đã trải qua rất nhiều sự kiện, nắm được rất nhiều thông tin lịch sử của thị trường, nhất là về BID. Thú thật năm 2018-2919 tôi còn không muốn mua BID mặc dù có lúc giá rất thấp, có lúc biến động tăng rất mạnh, vì nội tại chưa thuyết phục đc tôi. Tuy nhiên, thời điểm này BID đã chuyển biến rất rất nhiều và tôi đã mua BID (không phải mua rồi thì lại bìm bịp nhé). Bác hình dung tổng tài sản của BID lớn hơn nhiều VCB, khi nền khách hàng đã xử lý ổn thỏa thì thu nhập có kém VCB không?

Cái đó là thực tế của các bank nhà nước, tuy nhiên cũng có cái hay là trở thành đệm dự trữ, tạo sự tăng trưởng rất ổn định, đến lúc tỷ lệ sở hữu NN giảm xuống 49% thì tự do báo khủng luôn. VCB mà báo lãi, có lẽ khoảng 2-3 tỷ $ luôn nhỉ. Trích Dự phòng đến mức ko còn gì mà trích nữa.

Bid từ 2019 đến nay nó kg hòa vào dòng bank.. 2019 1 mình nó chạy khi cả họ nằm lại.. năm 2020 và mấy tháng năm nay cả dòng bank chạy thì nó lại nằm lại.. bid phù hợp với nđt biết ôm như bọn quỹ ôm bls khác chứ chơi bid mà chơi T thì 10 lần ăn tát 9 lần

Còn một điểm nữa là vừa qua BID mới bổ nhiệm và phân công 2 PTGD có trình độ cao và cực kỳ nhiệt huyết phụ trách để vực dậy đồng bộ cả 2 mảng bán buôn và bán lẻ. Đây là 2 cá nhân trẻ được toàn bộ 25.000 cán bộ trong hệ thống BID đánh giá rất cao về tư duy, dám nghĩ dám làm, xông pha năng nổ, không bị gò theo tư duy lối mòn, cách làm cũ và quan trọng là không chấp nhận đi sau các đối thủ, đặc biệt là nhóm cổ phần. Năng lực và sự quyết liệt, máu lửa của 02 cán bộ này có lẽ còn vượt xa tham vọng của TGĐ các NHCP. Kết quả cho thấy, trong lúc khó khăn nhất vì covid, hoạt động của BID vẫn rất tích cực, dư nợ tăng mạnh, quý 3 luôn duy trì ở mức cao, 30/9 đã chạm trần cả năm của NHNN. Chính vì đẩy đc dư nợ ra sớm nên số dư bình quân rất cao, hiệu quả rất tốt.

Bid giờ kiểm soát rủi ro và thẩm định ts rất chặt chẽ, cấp hạn mức cũng rất thấp trên ts.. bên cạnh đó hệ số tín chấp rất thấp trên tsđb

Kỳ vọng sau khi đc Chính Phủ và NHNN cho phép tăng vốn, room tín dụng cho BID tăng thêm thì kết quả của BID sẽ còn rất nhiều tin vui.

Chuẩn,cái này chắc bác nhắc đến phó tổng ms Quỳnh Giao nhỉ. Sau khi tăng vốn thành công đoạn này thì 2022 bíd sẽ đuọc duyệt tăng truỏng tín dụng 12% /năm. dư nợ 1.4 triệu tỷ mà 2022 tăng dư nợ thêm 12% là khủng khiếp lắm .