Bình tĩnh & tự tin trước mọi con sóng trên TTCK ( Phần 2 )

OGC: ĐHCĐ Bất Thường lần 3: CPMT 12/2015
By admin | November 30, 2015
0 Comment
BSG đưa ra các cổ phiếu mục tiêu dựa trên biến động nội tại doanh nghiệp và biến động giá theo hướng nhiều khả năng CPMT này sẽ tăng giá trong tương lai gần. BSG cũng đồng thời không lường hết các rủi ro như: bất thường, rủi ro thị trường, rủi không nội tai doanh nghiệp. Do vậy NĐT nghiên cứu kỹ trước khi đầu tư, BSG không chịu mọi trách nhiệm việc đầu tư của NĐT.
NĐT có thể share thông tin này thông qua nút Facebook, Google+, Twitter cuối bài viết. Hoặc tham gia trang Facebook, Google+, Twitter trên đầu trang Brokersaigon.com để tiện theo dõi trên thiết bị di động.

Nội dung đại hội:
1. Sáng nay 30/11/2015, Công ty cổ phần Tập đoàn Đại Dương (Ocean Group) tổ chức ĐHCĐ bất thường năm 2015 sau 2 lần tổ chức bất thành do không đủ tỷ lệ cổ đông tham dự. Lần thứ 3 tổ chức, tỷ lệ cổ đông tham dự là 8,2% – ĐHCĐ bất thường của Ocean Group được phép tiến hành.

2. Như cổ đông đã biết, quý 3 OGC đã có khoản lợi nhuận nghìn tỷ nhờ chuyển nhượng dự án Vành khăn phía Đông Nam Trần Duy Hưng. Câu hỏi đặt ra là, sau khi chuyển nhượng các dự án “đẹp”, OGC còn gì cho kết quả kinh doanh quý 4 sắp tới.

3. Ông Lê Huy Giang – Tổng giám đốc OGC cho biết nguồn thu quý 4 đến từ dự án Lê Văn Lương – bán các căn hộ cho Khu dân cư. Quý 4 chắc chắn không lỗ – ông Giang khẳng định trước ĐHCĐ.

4. Đối với dự án 25 Trần Khánh Dư, đại diện OGC cho biết công ty sẽ giữ lại để khai thác chứ không chuyển nhượng. Dự án này dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận trong năm 2016.

5. Về dự án Lega Fashion, Ocean Group đã thanh lý hợp đồng hợp tác đầu tư (chứ không phải là rút vốn).

6. Đối với dự án Hạ Đình, OGC góp vốn 50% và đang tiến hành các thủ tục chuyển nhượng.

7. Dự án BOT Hà Nội – Bắc Giang, sẽ được thông xe vào 31/12 năm nay, sớm hơn 6 tháng so với kế hoạch đề ra. Hết quý 1/2015, dự án sẽ bắt đầu thu phí sau 1 quý “chạy thử”. Ông Lê Quang Thụ – Chủ tịch HĐQT công ty cho biết dự án này đến nay vẫn chưa vay vốn mà chỉ huy động vốn từ các nhà đầu tư.

– Tình hình vay nợ hiện VCB thẩm định cho vạy, các ngân hàng khác cũng muốn cho OGC vay trở lại (Lãnh đạo OGC khẳng định.)

– Tình hình kiểm toán 2015 OGC cân nhắc làm xong sớm, hiện đã làm rồi, có thể kết thúc kiểm toán nữa sau tháng 1 tới. Và sẽ trình UBCK, Sở vào giao dịch lại bình thường.

8. Tất cả các chủ đề đều được đại hội thông qua.

Chủ tịch giãi thích thêm: OGC vào diện kiểm soát đặc biệt do công bố thông tin không kịp hời, bây giờ mọi thứ tốt lên sẽ không vi phạm các điều khoản này nữa. Theo nhận định của BSG OGC chắc chắn vào gioa dịch lại trong đầu năm 2016.

Chi tiết thảo luận:

Đại hội thảo luận

Tình hình chuyển nhượng dự án?

Tại thời điểm ông Hà Văn Thắm bị bắt, OGC đã họp và đưa ra những phương án trong đó có phương thóa vốn khỏi các dự án không hiểu quả, dành vốn cho cho các dự án có khả năng hơn.

Với Legafashion, OGC rút vốn khỏi dự án, ký thanh lý hợp đồng đầu tư và chờ chuyển trả phần vốn góp. Đối với dự án 25 Trần Khánh Dư, OGC có thể triển khai dự án trong năm 2016 thay vì chuyển nhượng. OGC dự kiến sẽ chuyển nhượng dự án Hạ Đình mà Tập đoàn đang nắm giữ 50% trong đó. Dự án này được kỳ vọng mang lại lợi nhuận trong quý IV.

Tình hình kinh doanh quý IV?

Đại diện cho OGC, Tổng Giám đốc Lê Huy Giang cho biết nguồn tiền OGC thu về nhằm thanh toán khoản nợ đến hạn và dành vốn kinh doanh năm 2016. Trong quý IV tới, nguồn thu của OGC chủ yếu từ dự án Lê Văn Lương, bán căn hộ cho dân cư. OGC đang thực hiện tái cơ cấu các khoản đầu tư để có nguồn vốn sản xuất kinh doanh năm 2016. Tổng Giám đốc khẳng định kết quả kinh doanh quý IV sẽ không lỗ.

Khả năng hoàn nhập dự phòng trong quý IV?

Trích lập dự phòng đối với khoản vay của OTL sẽ được hoàn nhập trong quý tới khi OGC thực hiện trả khoản vay này. Dự án số 7 Trường Chinh, Tp.HCM tạm dừng 6-8 tháng nhưng đã tái khởi động lại. OGC đã góp tiền vào dự án và trích lập dự phòng. OGC cho biết đàm phán với đối tác tiếp tục rót thêm vốn hoặc hai bên cùng bán, trả lại tiền cho NĐT thứ cấp.

Tiến độ Dự án BOT Hà Nội – Bắc Giang và lợi ích của OGC tại dự án này?

Đại diện OGC, Chủ tịch Lê Quang Thụ cho biết dự án sẽ được thông xe vào ngày 31/12/2015, hoàn thành trước 6 tháng sau BGVT đánh giá dự án có khả năng thu hồi vốn tốt nhất do nằm trên Quốc lộ 1. Vietcombank, Vietinbank, Lienviet Post Bank đang đồng tài trợ cho dự án. Đánh giá về dự án này, bản thân ông Lê Quang Thụ cho rằng dự án nằm trên trục đường 1 khả thi .

Ban đầu, tỷ lệ góp vốn của OGC tại dự án này là 41% nhưng sau đó đã giảm còn 21% để đảm bảo về mặt tài chính.

Ông Thụ đánh giá đây là điểm sáng trong hoạt động kinh doanh của OGC trong giai đoạn BĐS gặp khó khăn.

Dự án này sẽ thu phí từ cuối quý I/2016, sau giai đoạn chạy thử nghiệm. OGC qua đó sẽ có dòng tiền từ dự án này.

Đối với việc nâng thù lao HĐQT năm 2015 từ 420 triệu đồng lên 2,04 tỷ đồng, cổ đông đã đặt ra Thù lao Chủ tịch tăng gấp 10 lần, cổ tức cho cổ đông thì sao?

Lê Quang Thụ cho biết với những khó khăn của công ty trong thời gian vừa qua, HĐQT đã phải nỗ lực nhiều hơn, giảm thiểu các chi phí chưa cần thiết, trong đó có giảm người, giảm lương…Trước đây OGC có những thành viên HĐQT kiêm nhiệm.

Mức thu nhập này bao gồm rất nhiều thành phần khác nhau và mức thù lao trên đã được HĐQT cân nhắc kỹ càng. Từ năm 2014, thù lao HĐQT chỉ mang tính tượng trưng. Hiện tại có những vị trí chuyên trách. Mức thù lao trên đã được cân nhắc. Chủ tịch OGC cũng cho biết thêm và còn liên quan đến hạch toán kế toán.

Tổng giám đốc OGC cũng cho biết thêm Tập đoàn cũng rất quan tâm đến cổ tức của cổ đông. Tuy nhiên, mức cổ tức cần được ĐHĐCĐ thông qua và chỉ được đưa ra sau khi xây dựng kế hoạch sản xuất quý IV, trình báo cáo kiểm toán cuối năm từ đó mới có thể đưa ra mức lợi nhuận. Chúng tôi sẽ chi trả cổ tức cho các cổ đông sau khi đã hoàn tất các nghĩa vụ.

OGC là CP được BSG đưa vào danh mục từ khi giá trong vùng 2.6-2.8. Sau một quá trình dài quan sát, BSG nhận thấy CP này tái cơ cấu thành công. CP này cũng có thể biến động tăng lớn.


Sau quý 3 tình hình tài chính OGC
1. Giá BV trước & sau quý 3
Giá sổ sách (BVP) của OGC lúc đó 5.300 đồng

Sau khi có báo cáo quý 3: BV đạt 3130 tỷ = BVP = 10.400 Như vậy OGC đã lên khỏi mặt dất mệnh giá 10k.

2. Lợi nhuận phục hồi nhanh như thế nào?
OGC âm 2.270 tỷ đồng nảy Lợi nhuận sau thuế chưa PP âm còn (837 tỷ đồng)

3. tình trạng nợ ra sao?
Áp lực nợ giảm 2.200 tỷ trong kỳ kết thúc 30/9 từ đó chúng ta thấy xử lý phả trả giảm mạnh đáng kế. Trong kỳ vay nợ ngắn hạn của OGC 950 tỷ đồng.

Trong đó nợ dài hạn giảm mạnh 1.811 tỷ đồng

4. Lưu chuyển tiền thuần đặc biệt có biến động dương mạnh đột biến
Năm trước chỉ tiêu này âm hơn (2.447 tỷ đồng)

Năm này (kết thúc 30/9) Lưu chuyển tiền thuần dương hơn 1.947 tỷ đồng sự khác biệt rõ nét.

*** Toàn bộ tài chính OGC trở nên lành mạnh hơn nhờ khoản thu từ góp vốn dự án (bán dự án cho Vincom) 2.148 tỷ đồng. Lớn hơn So với khoản lỗ ngân hàng Đại Dương khá nhiều.

5. Quý 4 OGC có những khoản gì?
BSG: Như BSG đã đưa đánh giá về OGC giai đoạn chưa tăng giá, quá trình theo dõi tái cấu trúc khi giá CP còn nằm ở đáy một thời gian khá dài của BSG, qua tiếp cận chúng tôi nhận thấy tái cơ cấu thành công ở mã này.

– OGC sẽ trở lại giao dịch toàn thời gian khi có kiểm toán 2015? Tại sao? điều gì xảy ra về giá nếu rơi vào trường hợp này? Giá sẽ là bao nhiêu? BSG nghĩ NĐT suy nghĩ và định lượng nó sẽ ra sao!.

– Dự án của OGC có được khá sớm so với hiện nay chênh lệch giá có thể lớn là cứu nguy an toàn cho mình. Nếu OGC bán thêm 1-2 dự án, tình hình tài chính có thể trở nên dư thừa?

– Điều BSG khá phân vân và tìm câu tra lời? Ai sẽ là người sở hữu lớn sắp tới? tập đoàn nào? Khi lành mạnh trở lại giá CP hiểu nay ai dòm ngó và muốn nắm giữ? 30% sau thi hành án sẽ về tay ai Nếu ông HVT có thể bán nó đi? Nếu NĐT nào có thể nắm được thông tin này xin hãy gửi mail về BSG (xin cảm ơn).

– OGC lỗ năng trong đó trích lập dự phòng rất lớn. Theo lãnh đạo OGC hoàn nhập dự phòng là lợi nhuận chủ yếu quý 4. Vậy khoản này đên từ đâu? NĐT có thể xem lại các khoản trích lập trước đó.

– Cuối cùng NĐT có thể kiên nhẫn chờ OGC vào giao dịch trở lại bình thường có thể giá CP sẽ cao hơn hiện này khá nhiều.

Đánh giá quý trình tái cơ cấu OGC
Tính chung năm 2014, Ocean Group lỗ sau thuế tới 1.370 tỷ đồng. Trong đó, mảng đầu tư tài chính và hoạt động kinh doanh khác chịu ảnh hưởng nặng nhất, lỗ 931 tỷ đồng sau khi Ocean Bank bị Ngân hàng Nhà nước mua với giá 0 đồng. 2015 OGC đã đặt kế hoạch doanh thu và LNTT lần lượt 2.300 tỷ đồng và 569 tỷ đồng. Nửa đầu năm 2015, công ty lỗ trước thuế 17 tỷ đồng, căn cứ theo báo cáo bán niên soát xét. BSG sẽ đi tìm tài sản, nguyên nhân và kết quả cùa kỳ cơ cấu này, một phần giúp NĐT hiểu rõ hơn về bản chất cốt lõi sau sự kiện vô cùng mất mát trong một năm qua. Sau một thời gian theo dõi BSG nhận thấy có dấu hiệu tái cấu trúc thành công, nên mong muốn đóng góp thông tin đa chiều với NĐT quan tâm.

Giá OGC trong 3 năm qua


1. Dự án HH thuộc khu đô thị mới Đông Nam đường Trần Duy Hưng: gồm 6 block cao 21-28 tầng, tổng diện tích sàn xây dựng hơn 400.000m2 và tổng vốn đầu tư khoảng 7.500 tỷ đồng do Công ty Cổ phần Đầu tư Đại Dương Thăng Long

21/8, Ocean Group và Vincom Retail đã chính thức ký kết hợp đồng chuyển nhượng cổ phần CTCP Đầu tư Đại Dương Thăng Long.
Khi OGC tác Blue Star khỏi OTL OGC nắm giữ 41.6 triệu CP bán Vingroup với số tiền nhận thanh toán là 2.148,636 tỷ đồng. Trong thanh toán công nợ OGC chi trả 610 tỷ đồng nếu trừ đi vốn góp 416 tỷ OGC lãi 1.122 tỷ.

Trong dự án này NĐT chú ý OGC giảm được 610 tỷ nợ còn từ 7.321 tỷ sẽ còn 6.711 tỷ. OGC cũng có 1.122 tỷ để giải quyết khó khăn tài chính và cơ bản hoàn thành những khó khăn trước mắt.

Giá số sách tại OTL còn lại của OGC vào khoản 476 tỷ

2. OCH: OGC còn lại thương hiệu bánh kẹo, thực phẩm Givral thông qua OCH sau khi bán kem Tràng Tiền, hệ thống OceanMart. Với việc nắm giữ 98% CP, thương hiệu bánh nổi tiếng này đã 65 năm bắt nguồn từ người pháp. có giá trị đáng kể trong tái cơ cấu của OGC

OGC nắm giử tại OCH 131 triệu CP vừa bán đi gần 20 triệu CP thu về gần 200 tỷ trong quý 3 nhắm giải quyết tái cơ cấu trong tình thế khó khăn. OGC cũng đang cầm cố 63 triệu CP OCH, một phần trong khoản nợ hiện nay của OGC. Việc tiếp tục bán tài sản cơ cấu thành gọn nhẹ và hiệu quả đang diễn ra nhanh chóng.

Lợi thế của OGC là những tài sản hình thành khá lâu do đó giá thị trường có thể cao hơn để chuyển nhượng các dự án tiếp theo.

Ông Hà Trong Nam đã dùng tiền của OCH mua tài sản gốc và lãi 628 tỷ, Như vậy trong biến cố này, tài sản được thu hồi dần và bổ sung khoản này vào OCH thông qua đó hoàn nhập dần khoản 628 tỷ này.

OCH còn Sunrise Hoi An Beach Resort, Sunrise Nha Trang Beach Hotel &Spa, Khách sạn StarCity Nha Trang, Khách sạn StarCity Hạ Long Bay, StarCity đạt tiêu chuẩn 4 sao quốc tế và Sunrise đạt tiêu chuẩn 5 sao quốc tế. OCH hiện có 5 cái đã hoạt động và 5 cái đang hình thành.

Tổ hợp VNT Tower bao gồm một tòa nhà siêu thị, văn phòng, chung cư cao 27 tầng; một tòa nhà rạp chiếu phim cao 4 tầng và 11 căn nhà vườn cao 5 tầng.

OCH có báo cáo tài chính soát xét 6 tháng đầu năm 2015 của công ty mẹ với kết quả lợi nhuận sau thuế đạt 37,2 tỷ đồng. OCH cũng có khoản lợi nhuận gần 80 tỷ từ bán dự án “vành khăn” qua đợi tài chính và lợi nhuận cải thiện trong 2015 này.

3. OGC: Ocean Group thoái 75% tại dự án Lega Fashion House tại quận 10, Tp.HCM. dự án 800 tỷ Lega Fashion House có vị trí đắc địa tại quận 10, Tp.HCM có sự góp vốn 75% của Ocean Group. Thu về 44.4 tỷ và trả khoản nợ hơn 90 tỷ cho Viptour

4. OGC sẽ chuyển nhượng toàn bộ 984.100 cổ phần của OGC tại Công ty Cổ phần Máy tính và Truyền thông Việt Nam (Vietcom) với giá chuyển nhượng dự kiến là 48 tỷ đồng. Có thể bán luôn phần Công ty đầu tư THT Việt Nam (THT) mà OGC hiện đang sở hữu 3,9 triệu cồ phần. Tập đoàn dự kiến chuyển nhượng với giá 90 tỷ đồng. Hai khoản này giúp OGC có khoản lãi khoản 70 tỷ đồng trong quý 4.

5. OGC và các khoản đầu tư
– OGC đầu tư 2800 tỷ còn lại hiện nay, sau khi trừ đi khoản mất trắng tại Ngân hàng Đại Dương. Tính đến đầu tháng 11 OGC đã tăng tài sản lên tại các khoản này (bao gôm đã thu về) 4.022 tỷ đồng. Phần còn lại có khả năng hoàn nhập từ trích lập dự phòng ( Lưu ý là khảon này đã được trích lập toàn bộ, không còn bỏ sót kèo dài như 2014, không mập mờ nữa) là 1.106 tỷ đồng. Khoản này nếu hoàn nhập trong dài hạn khả năng hoàn nhập dần khi OGC tái cơ cấu.

– Phần lỗ luỹ kế 2.041 tỷ đồng trong 2015 này có khả năng giảm còn 800 tỷ do lãi từ chuyển nhượng hiện hơn 1.122 tỷ đồng.

– Giá sổ sách tại OGC tăng mạnh trong năm 2015 này từ 3.100 đồng lên 7.300 đồng.

6. OGC với các nghĩa vụ nợ
– OGC có khoản nợ phải trả 4.858 tỷ đồng, trong đó áp lực nợ vay ngắn hạn chỉ 55o tỷ đồng, một điều thuận lợi hiện tại.

– Các khoản xử lý với các đối tác, liên kết… là hơn 2.000 tỷ, Tính đến nay OGC đã cơ bản giải quyết 700-800 tỷ đồng. Tiếp tục giải quyết phần lớn này trong 2015 và 2016 thông qua tái cấu trúc.

– Trong cơ cấu vay nợ dài hạn OGC có khoản nợ 850 tỷ đồng, khoản này không lớn và áp lực không lớn.

– OGC còn khảon doanh thu chưa thực hiện 351 tỷ đồng từ đó thêm một dấu hiệu giảm áp lực tài chính.

7. Dòng tiền của OGC
khi kết thúc 2014 OGC có lưu chuyền dòng tiền thuần âm nặng 515 tỷ đồng, đến 30/6 đã gần như về 0 và kết thúc quý 3 đã là cơ cấu dòng tiền dương khá mạnh. Hiện chưa có số liệu cụ thế.

– Khoản thu 389 tỷ đang dần thu về từ khoản ứng trước cho người bán.

– Khoản phải thu khác 487 tỷ đồng

– OGC đang cầm cố 132. 6 triệu CP để đảm bảo các khoản nợ thông qua tài sản thế chấp tại con công ty con.

– Khoản tiền đầu tư tại các công ty con hiện đang là 2.263 tỷ đồng

– OGC cũng đã ghi nhận Ngân hàng Đại Dương không còn liên kết và giá trị đầu tư bằng 0 trong dòng tiền này.

8. Nghĩa vụ nợ và khu đô thị số 1 Bắc Giang
– Về cơ bản khu đô thị này đã hoàn thành toàn bộ hạ tầng và có dòng tiền sớm



– OGC có khoản nợ từ cấm cố 32 triệu CP để vay 450 tỷ phát triển dự án này. Nay đã đến hạn trả nợ, Có thể OGC gia hạn khi bổ sung tài sản thế chấp hoặc dùng tiền từ bán hàng trả nợ, hoặc dùng nguồn khác. Vốn tại đây vẫn có hiệu quả kinh tế.

9. Dự án trung tâm thương mại, văn phòng và khách sạn tại TP hạ Long, Quãng Ninh. OGC gốp gần 500 tỷ đồng. Đây là dự án

– Dự án Trung tâm thương mại, tài chính, văn phòng và khách sạn Hạ Long (Times Tower Hạ Long) có tổng diện tích là 10.200m2 với tổng mức đầu tư dự kiến 840 tỷ đồng. Dự án là khu phức hợp bao gồm 21 tầng cao, 1 tầng hầm với tổng diện tích sàn xây dựng khoảng gần 60.000m2. Công trình được bố trí hợp lý gồm: khối tầng đế cao 4 tầng được sử dụng làm trung tâm thương mại, văn phòng; một phần diện tích sẽ được dành cho bộ phận sảng của khối khách sạn, dịch vụ. Khu Trung tâm thương mại, tài chính, văn phòng và khách sạn Hạ Long-Times Tower sẽ có 2 khối tháp, khối tháp A gồm 135 căn hộ cao cấp, khối tháp B là khách sạn với 196 phòng nghỉ đạt tiêu chuẩn 5 sao. Nhà thầu chính của Dự án là Công ty CP Xây dựng Sông Đà.

– Dự án này sắp hoàn thành : Dự kiến Dự án sẽ hoàn thành vào quý IV-2015, đây là một dự án tốt. BSG đánh giá lãi sẽ cao, do vị trí đắc địa, khu vực hấp dẫn hiện này.

10. Một số Dư án khác
– Dự án văn phòng, căn hộ tại khu đất 4.362 m2 tại Lê Văn Lương, Thanh Xuân, HN
– OGC sẽ nhượng toàn bộ quyền tài sản khu thương mai thuộc dự án SSG TP.HCM khoản 800 tỷ, đã thanh toán 200

– Dự án xây dựng công viên hồ điều hoà thuộc khu đô thị phía tây Hà Nội

– Dự án tổ hợp thương mại, tài chính dịch vụ và nhà ở đại dương thuộc Hà Tĩnh

– Với dự án BOT HN-Bắc Giang khai thác vào quý 1 2016 mang về trong dài hạn khoản lãi hơn 200 tỷ đồng, Hiện đã vào giai đoàn hoàn thành.

11. Tỷ lệ nợ thuần giảm mạnh trong quý 3
– Kỳ trước tỷ lệ nợ 1.380 trên vốn chủ sở hữu 1.041 tỷ = 1.29

– Kỳ sắp báo cáo 770 /2141 = 0.36

– Như vậy về cơ bản áp lực nợ, tài chính của OGC đã giảm nhạnh và về khá an toàn nhờ lãi tăng mạnh.

Kết luận:
OGC sẽ tái cấu trúc thành công thông qua bán tài sản do khó khăn về tài chính, các tài sản đã bán như kèm Tràng tiền, Khác sạn, Ngôi Sao xanh, Các vốn góp và tài sản khác.. Hầu hết đều mang về nguồn lãi lớn, tính đến nay tài sản bán đã lãi khoản 1800 tỷ đồng, bù đắp những mất mát do ngân hàng, trích lập dự phòng, các khoản lỗ và lãi vay cao trong các năm vừa qua.

Trong tình thế khó khăn OGC từng bước tháo gỡ các khoản nợ, Những dự án chưa có khả năng đầu tư đem bán với giá cao hơn, Kế hoạch chi tiết tái cấu trúc đã rõ ràng hơn.

Tài sản của OGC còn rất lớn vào 5 dự án khách sạn, nghĩ dưỡng đã hoạt động – 5 dự án đang đầu tư lớn ở những vị trí đắc địa.

Đa số tài sản dự án của OGC đều hình thành trước đây, sau khi biến cố những tai sản này chủ yếu thuộc những dự án BĐS có vị trí tốt gia cao. OGC chỉ cần giải quyết thêm một số dự án, tài chính sẽ trở nên sạch sẽ và hoạt động ởn định.

Qua những phân tích, đánh giá và tổng hợp tài sản. Sau khi trừ đi các nghĩa vụ nợ BSG định giá Tài sản của OGC có giá thị trường 5.056 tỷ đồng. Như vậy giá trị của mỗi cổ phiếu OGC 16.850 đồng.

Trong dài hạn, cấu trúc thành công và những dấu hiệu chuyển nhượng dự án lãi thêm 810 tỷ đồng nữa, OGC sẽ xoá BV dưới 10 và giá CP sẽ gia tăng trong dài hạn.

Những tìm hiểu của BSG với lãnh đạo OGC
BSG: những trao đổi này là bên lề cuộc họp, Những thông tin rõ ràng hơn NĐT sẽ hỏi vào ngày 30/11 tới. Vì thời gian quá ngắn nhóm BSG trao đổi chưa hết thông tin cần tiếp cận. Và đây là những thông tin BSG hiểu được.


1. Về cổ đông lớn
– Những CĐ lớn đang có toán tính và đang ẩn mình, Nhiều Khả năng CĐ lớn nhất sẽ phải rời chính trường OGC do phải giải quyết liên quan đến khủng hoảng trước đây và thi hành trách nhiệm tài chính.

– OGC dù sớm hay muộn đều phải xuất hiện một ông chủ mới, những cái tên khá lớn về BĐS sẽ lộ diện trong thời gian tới ở OGC. Nói cách khác những điều về CĐ lớn là bí ẩn cần nhìn thấy và hiện không xuất hiện thành phần nào.

– Theo nhóm BSG ghi nhận được và đoán định OGC gần như sẽ đổi chủ.

2. Độ tin cậy của Lợi nhuận quý 3
– Lãnh đạo OGC khẳng định: Doanh thu tài chính đạt được phần lớn là lợi nhuận thu được từ giao dịch bán toàn bộ phần vốn tại Blue Star – công ty sở hữu khu đất vành khăn tại dự án Đông nam Trần Duy Hưng. Kết quả kinh doanh hợp nhất lá chắc chắn và thật, bán cho Vincom trước mặt ai cũng biết.

– OGC cũng đang kiểm, làm cả kiểm toán, vấn đề đại hội thông qua mình nghĩ là hợp thức cho đúng luật pháp thôi.

3. OGC chắc chắn có lãi và bù lỗ được lỗ luỹ kế.
Theo giải thích của lãnh đạo, OGC mất mát chủ yếu sự kiện HVT trong ngân hàng Đại Dương. Phần còn lại trích lập dự phòng do giảm giá bởi biến cố năm ngoái. Tài sản OGC vẫn bình thường và ổn định

4. Về dự án
– Lãnh đạo giải thích danh mục dự án khoản 1 trang a4, Toàn bộ là dự án tốt, bất động sản có từ lâu và thấp hơn giá thị trường rất nhiều. Giả sử đem bán đi thì khoản lãi rất lớn. Nhưng OGC cân đối an toàn tài chính rồi nên chưa có ý định bán.

– Về dài hạn sẽ tái cơ cấu bất động sản là chính, lợi thế lớn và nắm chắc mảng này.

5. Vấn đề vào lại giao dịch bình thường, mối lo lắng khá lớn của CĐ
– Lãnh đạo OGC giải thích: năm nay lợi nhuận chắc chắn và thật, Cổ đông thông qua để làm kiểm toán, sau khi có báo cáo kiểm toán OGC sẽ vào giao dịch lại bình thường. BSG dự đoán thời điểm giao dịch lại bình thường là quý 1.

– OGC cũng khẳng định không có chuyện huỷ niêm yết, cơ bản công ty đã tái cơ cấu thành công, áp lực nợ, tài chính không còn lớn.

6. Lợi nhuận quý 4
– Lãnh đạo giải thích quý 4 có một phần lớn nhờ hoàn nhập dự phòng đã trích lớn trong 2014, do vậy quý 4 tiếp tục khả quan.

7. Lãnh đạo OGC khẳng định
– Tình hình tài chính kinh doanh của OGC giờ không còn gì xấu nữa.

– Những cái gì xấu nhất đã ra thông tin hết rồi, trích lập hết rồi.

– Nếu có thì chỉ đa phần là tốt trong dài hạn.

Nhóm BSG có ngụ ý hỏi về khi nào hì hết lõ luỹ kế, giá trị công ty OGC đánh giá lại chưa và hiện giá bao nhiêu? ai sẽ là ông chủ thực sự sắp tới của OGC? nợ cấp bách giải quyết xong chưa? sau 2015 này tiền và tương đương tiền dồi dao không. Hiện báo cáo cho thấy khoản 250 tỷ?. Tuy nhiên không còn thời gian để hỏi và có khá nhiều người trao đổi cùng. BSG cũng mong sẽ sớm có thông tin để thông tin đến NĐT biết sớm

Nhìn gd của OGC khả năng đoạn này sẽ lên 6 thật
Toàn rung hàng để ăn

Túm cái váy lại là ngày mai vào OGC 39-40 có chết ko bác ^^

trời biết đất biết đội lái biết em k biết

Vô hẳn động OGC hỏi mà cũng hem bít thì ng lông dân bít phải làm sao ^^

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 3/12

(ĐTCK) Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 3/12 của các công ty chứng khoán.
NTP: Khuyến nghị mua vào

Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS)

CTCP Nhựa Thiếu niên Tiền Phong (NTP – sàn HNX) cho biết, nhờ thị trường bất động sản và xây dựng ấm lên và các nhà máy nâng cao công suất hoạt động, doanh thu của NTP trong 9 tháng đầu năm 2015 đã tăng 20% so với cùng kỳ, hoàn thành 80% kế hoạch doanh thu cả năm.

Bên cạnh đó, định giá cổ phiếu NTP tương đổi hấp dẫn. Nếu so sánh trực tiếp với BMP thì định giá hiện tại của NTP rẻ hơn một chút. Bên cạnh đó, với vị thế hàng đầu trong ngành, mức P/E của NTP hiện tại (10,4x) vẫn đang ở mức tương đối hấp dẫn, trong khi ngành nhựa vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng. Với EPS dự phóng năm 2015 là 5.690 đồng/cp, chúng tôi ước tính NTP có giá trị hợp lý ở mức khoảng 64.900 đồng/cổ phiếu theo phương pháp định giá P/E.

Mặt khác, SCIC thoái vốn sẽ giúp cổ phiếu NTP tăng tính thanh khoản trên thị trường và trong dài hạn kỳ vọng sẽ giúp thay đổi phương pháp quản trị doanh nghiệp của NTP. Trong các doanh nghiệp nằm trong lộ trình thoái vốn của SCIC, NTP đang có mức định giá tương đối hấp dẫn.

Trong khoảng 1 tháng trở lại đây, NTP giao dịch trong biên độ từ 57.000-68.000 và hiện tại đang tiến sát vùng cận dưới. Khối lượng giao dịch giảm mạnh cho thấy áp lực bán đã cạn kệt. Do đó, chúng tôi cho rằng vùng 57.000-58.000 là điểm mua khá an toàn trong ngắn hạn. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua vào cổ phiếu NTP.

>> Tải báo cáo
DRC: Khuyến nghị tích cực

CTCK Bảo Việt (BVSC)

CTCP Cao su Đà Nẵng (mã DRC) cho biết, tổng doanh thu thuần 9 tháng đầu năm 2015 đạt 2.463 tỷ đồng, tăng 5,4% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 289 tỷ đồng, tăng 15,6% so với cùng kỳ.

Kết quả kinh doanh quý IV/2015 dự báo giảm nhẹ do áp lực khấu hao, cụ thể, doanh thu dự báo đạt 858 tỷ đồng, giảm 6% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 95 tỷ đồng, giảm 7,8% so với cùng kỳ. Như vậy doanh thu cả năm 2015 ước tính đạt 3.321 tỷ đồng, tăng 2,2% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế đạt 383 tỷ đồng, tăng 8,5% so với năm trước. EPS dự phóng 4.194 đồng/cp tương ứng với P/E 2015 10,7 lần.

BVSC lạc quan về triển vọng năm 2016 với dự báo tổng doanh thu đạt 3.627 tỷ đồng, tăng 9,2% so với năm trước và lợi nhuận sau thuế đạt 434 tỷ đồng, tăng 13,3% so với năm trước. EPS dự phóng 4.750 đồng/cp tương ứng với P/E forward 2016 9,4 lần. Kế hoạch kinh doanh trên được đề ra dựa trên một số giả định chính như sản lượng Radial đạt 240.000 lốp, sản lượng Bias ổn định; giá cao su đầu vào bình quân thấp hơn 6%; tỷ giá VND/USD tăng thêm 2%.

Với vị thế là một trong những doanh nghiệp săm lốp đầu ngành, DRC đang cho thấy sức mạnh tại thị trường nội địa và sự vững vàng của mình trước những cạnh tranh với các sản phẩm từ Trung Quốc. Sau khi điều chỉnh tiến độ bán hàng và đầu tư giai đoạn 2 của dự án Radial, BVSC đưa ra giá mục tiêu 53.300 đồng/cp, cao hơn 19% so với giá thị trường hiện tại. Do đó, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu DRC cho mục tiêu đầu tư trung và dài hạn; vùng giá tích luỹ từ 42.000 đến 44.000 đồng/cp.

Nhà đầu tư cần lưu ý rằng trong ngắn hạn giá cổ phiếu DRC có thể chịu những tác động trái chiều từ các yếu tố thông tin như sau: khả năng tạm ứng cổ tức 15% trong quý IV/2015; kết quả kinh doanh quý IV/2015 có lẽ sẽ giảm nhẹ so với cùng kỳ do khấu hao từ nhà máy Radial tăng mạnh.

Tks Su...mai canh múc OGC giá 3.9...vững tin hẳn kkk

nhà hôm nay vắng quá chỉ còn ta và ta thui...

Mỗi người Một con đường , một công việc , một mục đích và mọt phương trời bác ạ, lâu lâu về thăm chút rồi lại đi. Cuộc vui nào ròii cũng phải tàn, tan rồi hợp , hợp rồi tan và đôi khi mình chỉ nhớ lại chút kỷ niệm cũng đã hạnh phúc lắm rồi. SuSu chỉ mong muốn dù đi đâu làm gì mọi người đều được vui vẻ bình yên và thành công cả.

Vào ita tầm này đc k su ơi