BMP con hàng lởm hay hàng giá trị đang bị định giá thấp

ăn chưa no chưa chắc đã lớn được.

Kính gửi Quý khách hàng,

Quý khách hàng có thể truy cập “Báo cáo cập nhật” của CTCP Nhựa Bình Minh_Mã chứng khoán: BMP – HSX (cập nhật ngày 30/7/2018) bằng cách truy cập đường dẫn sau đây: https://www.hsc.com.vn/vn/research-...nh-minh-nâng-đánh-giá-từ-nắm-giữ-lên-khả-quan

CTCP Nhựa Bình Minh – nâng đánh giá từ NẮM GIỮ lên KHẢ QUAN (BMP : HSX - Ống nhựa)

·CTCP Nhựa Bình Minh (BMP – nâng đánh giá từ NẮM GIỮ lên Khả quan) đã công bố KQKD 6 tháng đầu năm với doanh thu thuần đạt 1.730 tỷ đồng, không đổi so với cùng kỳ và LNTT cũng không đổi so với cùng kỳ đạt 278,3 tỷ đồng.

·Sản lượng tiệu thụ và giá bán bình quân 6 tháng đầu năm không có nhiều thay đổi và Tỷ suất lợi nhuận gộp giảm nhẹ trong 6 tháng đầu năm.

·KQKD Q2 tốt hơn nhờ doanh thu tăng 12,8% so với cùng kỳ đạt 1.104 tỷ đồng và lợi nhuận cũng tăng 9,83% so với cùng kỳ đạt 173,1 tỷ.

·Cho năm 2018, HSC giữ nguyên dự báo doanh thu thuần đạt 4.076 tỷ đồng (tăng trưởng 6,6%) và LNTT đạt 620,5 tỷ đồng (tăng trưởng 6,4%).

·Giả định số lượng cổ phiếu lưu hành không thay đổi, EPS dự phóng năm 2018 là 5.605 đồng và P/E dự phóng là 10,2 lần.

·Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 70.950 đồng, tương đương P/E dự phóng năm 2018 là 13 lần.

·Nâng đánh giá từ Nắm giữ lên Khả quan.

Trân trọng và chúc sức khỏe!

SSI: Sản lượng hàng bán của BMP sẽ tăng 3% dù ảnh hưởng từ chiến tranh thương mại

Huy Lê

(NDH) SSI dự phóng lợi nhuận trước thuế của BMP đạt 568 tỷ, giảm 2,6% so với năm 2017.

TIN ĐỌC NHIỀU

• Nhận định thị trường ngày 16/8: "Còn rung lắc mạnh"
• Nhận định thị trường ngày 13/8: "Tiếp tục hồi phục"

Theo một báo cáo của Chứng khoán SSI ghi lại từ buổi gặp gỡ nhà đầu tư của CTCP Nhựa Bình Minh (HOSE: BMP), công ty vẫn đảm bảo mức thị phần 50% tại thị trường phía nam.

Kinh doanh đi ngang

Báo cáo kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2018, doanh thu thuần của BMP khoảng 1.730 tỷ đồng, giảm 0,4% so với cùng kỳ và thực hiện 40% kế hoạch năm. Doanh số 6 tháng đạt 41.889 tấn, đi ngang so với cùng kỳ.

Ban lãnh đạo của BMP ước tính thị phần của công ty ổn định ở mức 50% tại thị trường phía nam, chưa có dấu hiệu lớn về việc mất thị phần.

Giá ống nhựa và mức chiết khấu thương mại cho các nhà phân phối duy trì hợp lý kể từ tháng 3/2017 sau khi công ty điều chỉnh tổng mức chiết khấu thương mại từ 15% lên 20%. Áp lực cạnh tranh trong năm 2018 cũng được giảm thiểu do các nhà sản xuất khác không còn quá đẩy mạnh chính sách chiết khấu.

Ống nhựa PVC vẫn là dòng sản phẩm chủ lực, chiếm khoảng 90% sản lượng tiêu thụ của BMP trong 6 tháng đầu năm. Kênh phân phối vẫn duy trì tỷ lệ 80% trong kênh bán lẻ và 20% cho kênh dự án.

Biên lợi nhuận gộp ổn định

Năm 2017 chứng khiến biên lợi nhuận gộp của BMP giảm đáng kể; tuy nhiên chỉ số này đã ổn định trở lại trong nửa đầu năm 2018 với mức trên 24%.



Giá hạt nhựa PVC (chiếm 60-70% chi phí sản xuất) tương đối ổn định khi chỉ tăng nhẹ 2-3% so với cùng kỳ. BMP vẫn mua phần lớn nhựa PVC từ một số nhà sản xuất trong nước như TPC Vina và AGC, đây là yếu tố có thể giảm tác động từ việc VND mất giá khi so sánh với các nhà sản xuất phải nhập khẩu khác.

Theo lãnh đạo BMP, việc mua nhựa từ TPC Vina - một thành viên của SCG vẫn diễn ra bình thường sau khi công ty được Nawaplastic mua lại.

Với những yếu tố đó, lợi nhuận trước thuế của công ty đạt 278 tỷ đồng, giảm nhẹ 0,7% và hoàn thành 46,4% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tác động từ chiến tranh thương mại

Ống nhựa là một trong những sản phẩm chịu tác động từ cuộc chiến tranh thương mại Mỹ Trung. Tuy nhiên, các nhà sản xuất Việt Nam dường như không chịu ảnh hưởng quá lớn từ cuộc chiến thương mại về tiêu chí khối lượng bán hàng.

Với kết quả nửa đầu năm, SSI điều chỉnh dự báo doanh thu năm 2018 của BMP sẽ đạt 3.978 tỷ đồng, tăng trưởng 4% dựa trên giả định khối lượng hàng bán sẽ gia tăng 3% (đạt 97.000 tấn trong năm nay).

Lợi nhuận trước thuế dự phóng cho năm 2018 là ở mức 568 tỷ đồng, giảm 2,6% so với năm 2017 dựa trên giả định chi phí vật liệu trung bình sẽ tăng 3% so với giá bán ổn định của ống nhựa.

Thanh khoản thấp quá,khả năng out ETF.
http://s.cafef.vn/bmp-274873/vinhom...o-danh-muc-ftse-vietnam-index-trong-quy-3.chn

Lái lợn vẫn liên tục dìm hàng

--- Gộp bài viết, 20/08/2018, Bài cũ: 20/08/2018 ---

Nay nó kéo CE thì ngon nhỉ

cứ giá thơm mà vợt

Đè gắt thế là thấy có mùi thơm thơm rồi đấy

Chưa đâu bro,đang đổ nền...,cuối năm nhé!

Sợ nhất là BMP ko bị loại.

Xu hướng mấy năm nay cổ nào bị loại là tăng và ngược lại. Quỹ ETF giờ khôn hơn xưa nhiều.

tỏa hương cả tháng nay rồi. Cứ đó mà hít.