BMP: Lịch sử thường tăng mạnh khi giá nguyên liệu đầu vào giảm

Ừ mấy ô Tây khó hiểu quá.

https://m.cafef.vn/bmp-vpb-yeg-vcp-...dich-luong-lon-co-phieu-20200221075110563.chn

BMP: Triển vọng tăng trưởng duy trì ổn định – Cập nhật


* Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho CTCP Nhựa Bình Minh (BMP) dù giảm giá mục tiêu 4% còn 59.600 đồng/CP do tác động tiêu cực từ dịch virus corona đến dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 của chúng tôi và cạnh tranh gia tăng trong ngành ống nhựa.

* Dù sản lượng bán của BMP trong năm 2019 nhìn chung phù hợp với dự báo của chúng tôi, kỳ vọng của chúng tôi cho rằng hoạt động xây dựng trong nước sẽ diễn biến chậm trong quý 1/2020 do dịch virus corona cùng với doanh thu giao dịch thấp hơn dự kiến khiến chúng tôi giảm 6% doanh thu ròng dự phóng năm 2020.

* Việc BMP tiếp tục theo đuổi các chính sách thúc đẩy tăng trưởng sản lượng bán và đầu tư vào lợi thế cạnh tranh trong dài hạn khiến chúng tôi giảm giả định biên lợi nhuận gộp năm 2020 và điều chỉnh tăng chi phí SG&A trong doanh thu dự phóng năm 2020. Do đó, chúng tôi giảm LNST sau lợi ích CĐTS dự phóng năm 2020 6% còn 437 tỷ đồng (+4% YoY).

* Trong năm 2019, BMP đã chủ động thực hiện những thay đổi liên quan đến hoạt động và phân phối cũng như đầu tư vào tự động hóa sản xuất thông qua việc đầu tư thêm vốn XDCB vào dây chuyền nạp liệu tự động và máy móc sản xuất mới. Chúng tôi kỳ vọng những biện pháp này sẽ giúp gia tăng lợi thế cạnh tranh của BMP trong dài hạn. Do đó, chúng tôi duy trì dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2019-2024 đạt 5%.

* Chúng tôi tiếp tục cho rằng định giá hiện tại của BMP với P/E năm 2020 đạt 8,6 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi, so với mức trung bình 6 tháng của các công ty cùng ngành trong khu vực với trung vị PER trượt là 14,7 lần là hấp dẫn cho các nhà đầu tư giá trị do BMP sở hữu bảng cân đối kế toán ổn định và khả năng sinh lời vượt trội so với các công ty cùng ngành.

* Rủi ro: biên lợi nhuận thấp hơn dự kiến do biến động chi phí nhựa đầu vào.

Nguồn: TH



☏ :097.522.8813
Skype :quantran0211

Giá nguyên liệu lao dốc ko có điểm dừng. Thiên thời đến rồi

China PVC Spot Price

Giá Oil tiếp tục giảm sâu thì BMP càng hưởng lợi khi giá nguyên liệu pvc cũng giảm theo.

https://ndh.vn/nang-luong/them-hang...rung-quoc-gia-dau-cham-day-1-nam-1263907.html

Tôi tất tay BMP giá 40,6-41,5 rồi !
Chờ các bác ở ga 55 nhé !

Giá nguyên liệu đầu vào cứ lao dốc mãi thế này thì BMP lên ga 55 chỉ còn vấn đề là thời gian.

China PVC Spot Price

Sau này mọi người sẽ nghĩ lại thời điểm này sao mình ko dám mua, giá rẻ đến mức nực cười

--- Gộp bài viết, 25/03/2020, Bài cũ: 25/03/2020 ---

BMP là một trong những số ít cp trên sàn Tây mua ròng.

Thái mua hàng thoái vối giá 96k, giờ mà đăng ký mua vài tr thôi là phi phải biết

--- Gộp bài viết, 25/03/2020 ---

Dòng P giảm vì giá Oil giảm là lẽ đương nhiên. Đằng này BMP hưởng lợi từ giá Oil giảm vậy mà giá cp cũng giảm theo như dòng P.

Cơ hội tốt là đây. Ai bán thì cứ việc bán, có cổ thì bán thỏa mái đi.

Tây múc rồi cụ. Còn ta bán đợt rồi chủ yếu chạy theo đám đông + rút vốn bù con khác.

BMP hàng đậm đặc mà Tây nó còn giành mua nữa. Kiểu này chiều nay hết giá rẻ.