BTP con hàng khủng quý 4.2015

Chinh xác.

Đồng Won hàn xẻng giảm giá so với VNĐ thì BTP thế nào???

Đang lỗ tỷ giá đồng Won ở đó mà lãi.

http://s.cafef.vn/report/chien-luoc-dau-tu-co-phieu-tra-co-tuc-hang-nam-cao-thang-32014-2600.chn

BTP - Con hàng của năm 2016. Ra bctc quý 1 thì EPS 4 quý 6k, PE bằng 2, BV 18. Lúc đó giá phi mạnh về 3x là bình thường!

Đi câu cá BTP vui phết, cứ đặt dưới tham chiếu thế nào cũng có mấy cụ lướt sóng hàng về không có lãi muốn bán rẻ. Tính bán hết các thể loại khác để câu cá, rồi đóng bảng làm việc khác, 2 tháng nữa có khi x2 tài khoản.
Chủ top @sodo68 còn hàng không? cho xin vài nhận định trong dài hạn!

Trên F không ai có hàng nhỉ.

Hàng tốt cứ đặt lệnh dưới tham chiếu cho mấy ông lướt sóng nản lòng bán ra, không việc gì phải mua lên nhé.

--- Gộp bài viết, 25/02/2016, Bài cũ: 25/02/2016 ---

T

Tiếp tục đi câu cá thôi, hàng x2 tk trong 2 tháng.

--- Gộp bài viết, 25/02/2016 ---

Ai đầu tư thì đặt giá tham chiếu hoặc dưới vài line nhé, bọn lướt sóng đang chán nản rồi. Thế nào chúng cũng bán xuống, đầu tư ăn cổ tức, giá bèo, quý 4 mới tăng giá điện mà lợi nhuận khủng. Quý 1 lời như quý 4 thì lúc đó lại tranh mua.

Bác dự BTP chuẩn quá, bác dự quý 1 2016 lãi bao nhiêu? Nếu quý 1 BTP chỉ cần lãi 60 tỷ thì EPS 4 quý gần nhất tăng từ 2000đ lên 5000đ thì lúc đó giá lên bao nhiêu thì hợp lý vậy bác?

BTP có 900 tỷ gửi ngân hàng ăn lãi hằng năm.

Còn có 75 tỷ tiền tài sản cố định, mà nhà máy vẫn phát ra điện với tổng công suất 400MW( với doanh thu 2000 tỷ 1 năm), từ năm 2018 không phải trích khấu hao nữa, mỗi năm có thêm 30 tỷ.

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 372 tỷ đủ chia cổ tức 50%.

Nợ dài hạn ngoại tệ chú Hàn Quốc còn có hơn 528 tỷ, rút tiền ngân hàng trả phát hết, nhưng không trả vì đồng Won Hàn đang giảm giá só với đồng VND.

Vì BTP phát điện bằng khí đốt, nên giá dầu thấp như hiện tại thì chi phí đầu vào giảm mạnh.
Chi phí tài chính 2015 tăng cao do đánh giá lại lỗ tỷ giá khoản vay 32tr Won được thực hiện vào Q1-2015 là 129 tỷ, vì khoản vay này từ năm 2000 lúc đó 1Won = 12 đồng VND, Lúc đánh giá lại 31-3-2015 1Won=19,55đ, hiện tại 1Won = 18 đồng VND. Nên việc đánh giá này thực hiện 1 lần trong vài năm. Nếu cứ đà giảm giá đồng Won như hiện nay, sau vài năm nữa 1Won =12 đồng thì đánh giá lại nợ, BTP lại lãi lớn.
Từ quý 4/2015 bắt đầu tính giá điện theo biểu giá mới, tăng 15%, nhưng doanh thu không tăng do sản lượng điện phát ra thấp vì quý 4 là mua mưa trong miền nam, huy động Thủy điện phát điện có lợi hơn. Sang quý 1 là mùa khô, nhiều vùng hạn hán không có nước chạy thủy điện thì nhiệt điện lại được huy động phát tối đa công suất, sản lượng điện sẽ tăng cao.
- Như vậy:
+ Chi phí đầu vào giá khí giảm mạnh theo giá dầu
+ Sản lượng tăng, giá điện tăng -> doanh thu Q1 sẽ tăng mạnh
Nếu quý 1-2016 chỉ cần lãi bình thường 60 tỷ, thì EPS 4 quý gần nhất là 5k. Nếu phân tích trên là đúng Q1 lãi 120 tỷ (tính cả lãi tỷ giá), thì EPS 4 quý là 6k. Nếu cả năm 2016 mỗi quý lãi 120 tỷ thì EPS 2016 là 8k.
(Và cuối cùng: Tổng vốn đầu tư xây dựng thủy điện sơn la: 65.700 tỷ với công suất 3600MW, tức mỗi 1MW công suất phải đầu tư 18 tỷ. Trong khi Định giá trên sàn hiện tại của BTP là 750 tỷ/400MW = 1,8 tỷ/1MW công suất, rẻ bằng 1/10 so với đầu tư thủy điện Sơn La.)
Không biết gì về TA, nhưng thấy BTP có vẻ đang vào Trend tăng dài hạn, mua và kỳ vọng 6 tháng đến 1 năm giá tăng từ vùng 12..13 lên 30...40.