Buồn buồn dự đoán giá cho SDI thời gian tới - CP khủng nhất các sàn

Bác tính thế nào ý chứ, riêng Times City lãi 2600 tỉ thì SDI đã có 1200 tỉ trong đó rồi
Sài Đồng Home Riverside lãi 1700 tỏi là nguyên của SDI đàng hoàng.

Số liệu lấy từ báo cáo của FPTS, tuy nhiên nhìn số lượng căn hộ và biệt thự bán được tăng vọt so với 2013 thì cũng không khó lắm để tính ra được các con số này.

Riêng bấy nhiêu đó thôi đã gần 3000 tỏi rồi, chưa tính lợi nhuận từ các khu thương mại và dịch vụ.

EPS 2014 tối thiểu cũng phải 25K, và nhiều khả năng toàn bộ số này sẽ chia cổ tức hết. Cổ tức 250% thì giá em nó phải thế nào cho xứng đây?

E quan điểm hơi khác 1 chút:
- Vấn đề của SDI bây giờ là sẽ làm gì sau Vinhomes Riverside. Nếu bán hết Vinhomes Riverside 1 rồi trả hết cổ tức thì SDI thành công ty "rỗng". Theo nhiều nguồn tin thì gần như VIC sẽ tiếp tục cho SDI triển khai dự án Vinhomes Riverside 2. Nếu như vậy giải quyết được vấn đề làm gì tiếp theo, lợi nhuận như vậy sẽ phân phối 1 phần còn 1 phần sẽ dành để phát triển dự án mới.
- Về Times City, Dự án này vẫn còn hạch toán thêm 1-2 năm nữa. Lợi nhuận ghi nhận cho SDI còn nhiều nhưng cần chú ý là mình phải mua NHN với giá 40. Hàng năm mình sẽ phải phân bổ lợi thế thương mại (năm ngoái phân bổ 351 tỷ).

Con số tôi lấy cũng như bác Nongdanchoichung là canh theo báo cáo 6 tháng đầu năm của VIC. Tôi chưa đọc báo cáo của FPTS nên chưa nắm số lượng bán căn hộ và biệt thự đến gần đây. 1 số tính toán của FPTS tôi nghĩ là tính ước lượng cả số sẽ bán - nên lợi nhuận mới bị vọt mạnh so với báo cáo của VIC như thế. Vì vậy tôi chưa dám đưa ra làm con số chính thức cho đến khi có văn bản của VIC hoặc SDI. Những con số bác nói chắc chắn cuối quý 3 sẽ con số chính xác thôi. Lúc đó sẽ lấy chúng làm cơ sở đánh lên 80 - 100 sau cũng ổn.

Còn khướt mới bán hết Vinhomes Riverside được nhé. Giờ đang mở bán biệt thự Hoa Anh Đào. Mình tính nếu bán xong toàn bộ khu này thì SDI sẽ thu về khoảng hơn 8000 tỉ lợi nhuận nữa. Times City theo thiết kế gồm gần 30 toàn nhà, hiện mới bán 11 tòa, nếu bán hết thì thu về lợi nhuận khoảng hơn 4000 tỉ. Như vậy SDI sẽ còn 12.000 tỉ lợi nhuận từ 2 dự án này, chưa tính đến lợi nhuận từ các dịch vụ và cho thuê TT thương mại. Nếu toàn bộ số lợi nhuận này chia cho cổ đông thì mỗi cổ đông sẽ nhận khoảng 100K. Như vậy kể cả bán xong, chia chác xong rồi giải tán luôn công ty thì cũng được rồi. Bộ máy SDI hiện tinh giản tối đa, chỉ còn hơn chục người, đã sẵn sàng cho việc giải tán . Bản thân tôi thích thế này hơn là làm tiếp Sài Đồng 2

Tôi cùng quan điểm với bạn ở phần 1. Sẽ ko có chuyện phân phối hết lợi nhuận thành cổ tức năm sau mà SDI sẽ duy trì quanh mức 100% +/- 20%. Số còn lại sẽ dùng để đầu tư dự án mới tạo lợi nhuận cho SDI các năm tiếp. Trong khoảng thời gian chờ khai thác được dự án mới đó thì dùng lợi nhuận từ Times City để duy trì tốc độ tăng trưởng.

Báo cáo của VIC là 6 tháng, còn dự đoán của FPTS là trong cả năm nay. Mà VIC mở bán cả Times City và Riverside rất mạnh mẽ vào nửa cuối năm nay. Đợt rồi bán hết bay 3 tòa T08, T09, T11 cũng đã có trong báo cáo của VIC đâu. Với biên lợi nhuận >35% thì lãi thu về từ 3 tòa này cũng hơn nghìn tỉ chứ không ít ạ.

Nếu ko có dự án nào mới sẽ có bài sáp nhập ạ ^^^

Sát nhập càng tốt, cứ quy theo giá trị sổ sách mà quy đổi cổ phiếu thôi. Cổ đông SDI càng có lợi

Nếu thu hết lợi nhuận rồi giải tán SDI thì mọi nguồn vốn sau chia sẽ về VIC. Nhưng tôi nghĩ như vậy cũng nâng giá trị vốn hóa của VIC ko được bao nhiêu. Tác động đối với VIC là ko quá mạnh (cùng lắm VIC lên 140 đi). Bản thân SDI khi đứng riêng và làm về mảng BDS cũng rất thành công - duy trì SDI ko phải là 1 ý tệ. Theo tôi thấy đa số các tập đoàn lớn, cho dù thâu tóm và sát nhập, vẫn có xu hướng để các cty con tồn tại để phát triển các mảng riêng biệt nhất định mà.
Việc tinh giản bộ máy quản lý của SDI cũng có thể do nguồn nhân lực thực hiện dự án sau này của SDI sử dụng thẳng vào chung nguồn nhân lực của VIC, do vậy, SDI chỉ cần duy trì người thiết kế, theo dõi tiến trình dự án và thống kê tài chính (cái này chắc chắn kế toán VIC có tham gia làm hạch toán chi tiết).
Dù sao thì cũng tùy tính toán của anh Vượng. Hy vọng là 1 kết quả đẹp cho anh em cổ đông.

theo một nguồn tin khá tin cậy thì ko có vụ sát nhập đâu bác. Mà như thế tốt hơn cho cổ đông SDI, lượng cp trôi nổi ngoài TT ít lại được thu gom ráo riết nên về giá trị thực rất nhanh, pe tầm 12-15, sau hai năm ăn cổ tức giá vốn về 0. Như NHN giờ ko ai chịu bans ra dù eps=5. Sdi khi nào Tk cạn kiệt thì mới xđ đc, trên upcom co EFI, PTG giá 0.7 mà cổ tức 3.500 ko ai chịu bán. Nếu sát nhập cp pha loãng cổ đông nhiều dễ bầy đàn. Tuy nhiên trong qt đi nên sẽ có rung lắc ăn hàng của con nhang đệ tử a Vượng

--- Gộp bài viết, 27/08/2014, Bài cũ: 27/08/2014 ---

nhiều bác ko tìm hiểu kỹ trước khi đầu tư nên lo lắng về ln và dự án của sdi trong 3 năm nữa, lại thích đua trần hài ***... cứ đợi đến khi thanh khoản cạn kiệt đi thông tin sẽ dần dần đc công bố theo định hướng, giờ chưa phải lúc vì còn hơn 2tr cp trôi nổi ngoài tt