BWE cổ phiếu phòng thủ đang tăng trưởng ấn tượng.

Cp tăng đều bậc nhất

BWE: Kỳ vọng hoàn thành dự án M&A nước Cần Thơ – Báo cáo ĐHCĐ

• Đại hội cổ đông của CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (BWE) diễn ra vào ngày 31/3 tại trụ sở chính ở tỉnh Bình Dương.
  
  
• ĐHCĐ đã thông qua mức cổ tức tiền mặt là 1.200 đồng/cổ phiếu cho năm 2021 và 1.300 đồng/cổ phiếu cho năm 2022 (lợi suất cổ tức 2,4%), phù hợp với dự báo của chúng tôi.
  
  
• BWE đặt mục tiêu LNST năm 2022 đạt 750 tỷ đồng, cao hơn 7% so với kế hoạch ban đầu và dựa trên sản lượng nước thương phẩm tối thiểu đạt 180 triệu m3 (+3% YoY) so với giả định của chúng tôi là tăng trưởng 12,5% YoY. Mục tiêu LNST này chiếm 91% dự báo LNST năm 2022 của chúng tôi (820 tỷ đồng). Do đó, chúng tôi nhận thấy khả năng tăng nhẹ đối với dự báo của mình, dù cần thêm đánh giá chi tiết, vì 1) BWE ghi nhận KQKD cao hơn khoảng 20% so với kế hoạch và 2) chi phí hoạt động có thể thấp hơn dự kiến nhờ năng lượng mặt trời áp mái nhà và nhiệt điện từ chất thải.
  Tổng hợp
  

cổ đông BWE cuối tuần

https://iwealthclub.com.vn/content/perma?id=1908701

BWE Xứng tầm vị thế doanh nghiệp đầu ngành mảng nước
Vừa qua, chúng tôi vừa tham dự ĐHCĐ của BWE, một sô thông tin chúng tôi muốn cập nhật với NĐT như sau:

1. Về kế hoạch kinh doanh 2022:
   Doanh thu ước tính ở mức: >=3,850 tỷ đ, tương ứng với tăng trưởng >10% yoy. Bên cạnh đó, BLĐ BWE chia sẻ sẽ tiếp tục lập hồ sơ điều chỉnh tăng giá nước kể từ 2023.
   LNST ước tính ở mức: tối thiểu ở mức 750 tỷ đ, tương đương với mức 2021. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng KHKD này tương đối thận trọng do:

• Công ty có xu hướng cải thiện BLNG và BLNST theo thời gian. Trong điều kiện BLN không đổi thì LNST vẫn có xu hướng gia tăng
  
  
• Công ty có lượng tiền mặt dồi dào, đóng góp vào thu nhập tài chính trong điều kiện lãi vay cũng có xu hướng giảm theo thời gian.
  
  
  Cổ tức tiền mặt: 13% VĐL - tương ứng với 1,300 đ/cp - tăng so với mức trung bình là 1,200 đ trong giai đoạn 2020-2021.
  
  

1. Về kế hoạch đầu tư:
   Về đầu tư cơ bản: BWE tiếp tục đẩy mạnh vào đầu tư các hệ thống dẫn nước để khai thác sâu vào các nhà máy nước hiện hữu; các hệ thống xử lý rác thải,… để nhanh chóng đạt được các KQKD như kế hoạch đề ra.
   Về đầu tư tài chính và M&A, BWE dự kiến sẽ sở hữu 49% cổ phần CTW, đây tiếp tục là 1 dấu mốc mới của BWE trong việc mở rộng địa bàn kinh doanh trong 2022 (Trong 2021, cùng với TDM, BWE cũng đã đẩy mạnh hoạt động đầu tư vào CTCP Nước Gia Tân tại địa bàn Tỉnh Đồng Nai) - ước tính GTGD lên đến 500 tỷ đ, và BLĐ BWE chia sẽ đã tiến hành đặt cọc 1 phần cho giao dịch này.
   Bên cạnh đó, trong trung-dài hạn, thị trường Đồng Nai với dự án KĐT Long Thành và cụm VSIP mở mới tại Địa Bàn Tỉnh Cần Thơ theo CĐ chính Becamex sẽ là những dự án trọng điểm giúp BWE tiếp tục đẩy mạnh quy mô kinh doanh và hoạt động.
2. Nhận định:
   Chúng tôi duy trì quan điểm đây là mã cổ phiếu phòng thủ có yếu tố tăng trưởng, xứng đáng được nắm giữ lâu dài. NĐT có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng.