BWE- nước sạch là sự sống

lợi nhuận này chưa tính hợp nhất 2 nhà máy mới mua ở Cần Thơ à chủ thớt

phần này đâu đáng kể đâu bạn

Bọn hô hào cuối ngày tuổi gì nắm được siêu cổ.

BWE TDM ngon nhưng còn e DNW bị lãng quên chưa tăng đó

BWE công bố đã mua thành công công ty cấp nước Cần Thơ

• CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (BWE) thông báo đã mua thành công 24,64% cổ phần của CTCP Cấp thoát nước Cần Thơ (UPCoM: CTW) và 48,86% cổ phần của CTCP Cấp nước Cần Thơ 2.
  
  
• Vào thứ 4, cổ phiếu CTW có 1 giao dịch thỏa thuận với giá cổ phiếu là 22.000 đồng/CP. Mức giá cổ phiếu này tương ứng P/E là 15 lần, hấp dẫn với triển vọng tăng trưởng tiềm năng của CTW.
  
  
• Chúng tôi lưu ý rằng việc phân chia quyền sở hữu giữa BWE và TDM tại CTW và Cần Thơ 2 chưa được công bố. TDM vẫn chưa công bố cổ phần của TDM tại các công ty này.
  
  
• Các công ty nước này có thị phần thống trị là 90% tại thị trường Cần Thơ với tổng công suất thiết kế 200.000 m3/ngày. Theo thảo luận của chúng tôi với ban lãnh đạo, nhu cầu nước dân dụng hiện là động lực chính của mảng cấp nước tại Cần Thơ. Ngoài ra, ban lãnh đạo kỳ vọng rằng KCN Việt Nam - Singapore X sắp tới sẽ thúc đẩy nhu cầu nước công nghiệp bắt đầu từ năm 2023. Tính đến năm 2021, CTW và Cần Thơ 2 có vốn cổ phần lần lượt là 280 tỷ đồng và 111 tỷ đồng. Về lợi nhuận, cả 2 công ty đều hoạt động tốt. CTW ghi nhận LNST sau lợi ích CĐTS đạt 39 tỷ đồng (- 10% YoY) và EPS là 1.409 đồng vào năm 2021, trong khi Cần Thơ 2 ghi nhận LNST đạt 21 tỷ đồng (+31% YoY) và EPS là 1.782 đồng vào năm 2020. Nhờ lợi nhuận ổn định, CTW và Cần Thơ 2 lần lượt trả cổ tức tiền mặt ở mức khoảng 688 đồng/CP vào năm 2021 và 740 đồng/CP vào năm 2020
  
  
• Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA đối với BWE và giá mục tiêu là 55.100 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng -2,1%.
  Tổng hợp
  

Chọn hàng cơ bản như BWE, TDM, DNW, MFS có giá tốt nhặt ăn cổ tức
->MFS giá 31.5 sắp chia ct 25% giá chưa tăng
->DNW sắp chia ct 12% giá chưa tăng

Đoạn này công nhận là hàng tránh bão

BWE: Sản lượng nước thương phẩm tháng 4 thấp, thấp hơn dự báo của chúng tôi, tỉnh Bình Phước được chấp thuận tăng giá nước

• CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (BWE) công bố KQKD 4 tháng đầu năm 2022 sơ bộ với doanh thu và LNST lần lượt đạt 1.197 tỷ đồng (+15% YoY) và 262 tỷ đồng (+4% YoY). Chúng tôi cho rằng doanh thu tăng trưởng khả quan nhờ sản lượng nước thương phẩm tăng 4% YoY, giá nước tăng 5% YoY và tăng trưởng doanh thu cao từ các mảng khác ngoài mảng nước . Sự chênh lệch giữa doanh thu và lợi nhuận đến từ khoản hoàn nhập dự phòng 30 tỷ đồng được ghi nhận vào quý 1/2022. LNST 4 tháng đầu năm của BWE đã hoàn thành 32% dự báo năm 2022 của chúng tôi, chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm nhẹ đối với dự báo LNST năm 2022 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
  
  
• Tăng trưởng sản lượng nước thương phẩm trong 4 tháng đầu năm thấp hơn dự báo trước đây của chúng tôi là 12,5% YoY cho năm 2022 do sản lượng nước thương phẩm tháng 4 không phục hồi mạnh như chúng tôi kỳ vọng. Chúng tôi cho rằng sản lượng nước thương phẩm trong tháng 4 yếu do: 1) các công ty sản xuất chưa mở rộng hoạt động do chi phí đầu vào tăng và 2) mùa mưa đến sớm một phần dẫn đến nhu cầu nước thấp.
  
  
• Chúng tôi lưu ý rằng UBND tỉnh Bình Phước đã công bố Quyết định 08/2022/QĐ-UBND phê duyệt giá nước mới cho giai đoạn 2022-2026. Tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) của giá nước đạt 6% trong giai đoạn 2022-2026. Theo quyết định mới, chúng tôi dự báo giá nước năm 2022 đối với các khách hàng công nghiệp tại tỉnh Bình Phước là 14.233 đồng/m3, cao hơn khoảng 9% so với tỉnh Bình Dương. Do đó, điều này có thể giúp BWE yêu cầu giá bán nước cao hơn ở Bình Dương sau năm 2022.
  
  
• BWE sở hữu nhà máy nước Chơn Thành, đặt tại Bình Phước. Nhà máy có công suất thiết kế 30.000 m3/ngày và thị phần tại tỉnh Bình Phước là 50%.
  
  
• Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA đối với BWE với giá mục tiêu là 55.300 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 9,1%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,5%.
  Tổng hợp