C32 - Có gì mà tăng mãi thế

http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/KSB_300816_NSI.pdf
Bên NSI mới phân tích KSB đây. Đưa ra giá mục tiêu quá thận trọng, vượt đến nơi rồi. Nó có so sánh năng lực của cả 3 thằng NNC, KSB và C32 đấy.

nói chung về tương lai DHA vẫn tiềm năng hơn cả

DHA hơn KSB ở điểm nào, bác nói coi

Giấy phép khai thác làm thay đổi cục diện
Các mỏ đá của nhóm doanh nghiệp trên hiện phân bổ ở Bình Dương, Bình Phước và Đồng Nai. Trong đó, KSB và C32 đang có 2 mỏ khai thác lâu năm tại Khu vực Tân Đông Hiệp, Dĩ An, Bình Dương. Đây là những mỏ chất lượng tốt nhưng trữ lượng không còn nhiều nên buộc các doanh nghiệp này phải đào sâu xuống để khai thác. Hiện C32 và KSB đang xin gia hạn nhưng các mỏ này vẫn có thể bị đóng cửa trong thời gian khảo sát để đánh giá tác động đến môi trường.


Nguồn: Tổng hợp
Hoàn cảnh tương tự cũng xảy ra với NNC khi Mỏ Núi nhỏ của NNC cũng nằm ở Dĩ An, Bình Dương đã bị chính quyền yêu cầu ngừng khai thác. Tại ĐHĐCĐ thường niên vừa qua, ban lãnh đạo của NNC cho biết công ty đang vận động chính quyền và người dân khu vực để xin gia hạn giấy phép.
Điều này sẽ ít nhiều gây ảnh hưởng đến hoạt động của các doanh nghiệp này. Để chuẩn bị cho việc đóng cửa, các doanh nghiệp này đều đang cố gắng tận thu, dự trữ đá cho đến khi mỏ được hoạt động trở lại.
Trong khi đó, hiện trữ lượng của cả C32, KSB đều không còn nhiều, ngay cả khi hoạt động trở lại thì thời gian vận hành cũng sẽ không còn dài.Nếu không sự chuẩn bị hợp lý, các doanh nghiệp này sẽ có nguy cơ mất nhiều cơ hội làm ăn bởi tới đây một loạt các dự án trọng điểm sẽ được triển khai như sân bay Long Thành, cao tốc Bến Lức - Long Thành, cao tốc Biên Hòa - Vũng Tàu...
Vì vậy, C32 đang dự kiến bỏ ra khoảng 100 tỷ để đầu tư vào mỏ mới và KSB đang xin giấy phép mới cho mỏ Tam Lập (gần mỏ Phước Vĩnh) và mỏ sét gạch ngói Bố Lá Phước Hòa. Khi đó, những thuận lợi như tuổi của mỏ và khấu hao máy móc nhiều khả năng sẽ không còn như trước.
Với trường hợp của DHA, hiện các mỏ của DHA mới trải qua thời gian khai thác khoảng 3 năm nên chất lượng đá khai thác đã bắt đầu cải thiện, biên lợi nhuận cũng cho xu hướng tăng. Sau khi thanh lý.mỏ Thường Tân, trữ lượng và thời gian khai thác các mỏ của DHA đều đảm bảo hoạt động kinh doanh tốt trong vòng 5-10 năm tới nên đây có thể coi là lợi thế của DHA trong thời gian tới.

DHA: Triển vọng tăng trưởng rõ ràng và định giá thị trường ở mức thấp

DHA đang được giao dịch tại P/E 2016 và 2017 tương ứng 8,1x và 7,1x là rất thấp. SSI Retail Research khuyến nghị mua với DHA cho giá mục tiêu 40.300 đồng/cổ phiếu vào cuối năm. Tiềm năng tăng trưởng và định giá còn thấp sẽ giúp DHA thu hút được sự chú ý của nhà đầu tư.

Ngoài ra, SSI Retail Research cũng ưa thích DHA ở mức giá hiện tại vì các yếu tố (1) tiền mặt ròng chiếm 25% tổng tài sản và không vay nợ và (2) tỷ suất cổ tức hấp dẫn 7,1% cao hơn so với C32 (4,1%) và KSB (4,3%) và NNC (7,1%).

Trong nửa đầu năm 2016, doanh thu của DHA tăng nhẹ 2,4% so với cùng kỳ và LNTT giảm 10%. Nếu loại trừ LN bất thường từ chuyển nhượng mỏ Thường Tân thì LN từ hoạt động chính vẫn đạt mức tăng trưởng 13% so với cùng kỳ.

Cho năm 2016, sản lượng đầu ra, doanh thu và lợi nhuận trước thuế ước tính có thể đạt 1,65 triệu m3 (-6,8% yoy), 224 tỷ đồng (+11% yoy) và 73,4 tỷ đồng (+28,6% yoy) tương ứng EPS đạt 3.497 đồng. Ước tính giai đoạn 2017-2020, giá bán và sản lượng đầu ra tăng sẽ khiến tỷ suất lợi nhuận tăng, doanh thu và lợi nhuận trước thuế có thể tăng 12% và 16%/năm trong giai đoạn này.

Trong khi những mỏ đá chủ lực của KSB, C32 và NNC sẽ đều hết hạn khai thác vào cuối năm 2017, DHA có triển vọng rõ ràng hơn và tiềm năng tăng trưởng nhờ được cấp phép khai thác mỏ dài hạn.

Số lượng mỏ đá khu vực miền Nam không nhiều trong khi nhu cầu trong thời gian tới sẽ tiếp tục tăng caocùngnhững dự án cơ sở hạ tầng đang và sắp được triển khai như sân bay Quốc tế Long Thành, các tuyến Metro, dự án chống ngập úng cho TP. HCM, các tuyến đường bộ kết nối trục Đông – Tây, Bắc Nam... kéo theo giá đá xây dựng tăng.
http://s.cafef.vn/dha-195144/ssi-retail-research-6-co-phieu-dang-chu-y-trong-thang-8.chn

Bác lấy số liệu ở đâu? nguồn? Số liệu này tôi thấy không chuẩn lắm. KSB nó còn có KCN Đất Quốc, dự kiến sẽ đem về 100 - 150 tỷ mỗi năm đến năm 2020 nhé.
T

nói chung cả C32,NNC,KSB và DHA đều ngon

--- Gộp bài viết, 27/09/2016, Bài cũ: 27/09/2016 ---

ssi đấy,a tự tìm hiểu nhé

Thằng DRH nó đăng ký mua lên 50% giá 68 thì đến tết Công Gô mới mua được nhé, rung vớ vẩn để gom hàng của nhỏ lẻ mấy hôm nay thôi chứ làm gì còn giá đó cho mà mua, hôm qua đè xuống 72 đã bị tranh cướp hàng rồi.

Nó có lái khoẻ thì nó cứ lên chứ sao

"SSI Retail Research cho rằng nhìn về triển vọng trong trung – dài hạn các cổ phiếu ngành đá đang có những câu chuyện khác nhau. Các mỏ chủ lực của KSB, C32, NNC đều sẽ hết hạn khai thác vào cuối năm 2017, nếu không xin được gia hạn, KQKD của 3 công ty này trong năm 2018 sẽ có sự sụt giảm mạnh so với năm trước. Để tránh lợi nhuận trọng tương lai sụt giảm mạnh, mỗi công ty cũng đã có sự chuẩn bị riêng của mình: C32 đang đầu tư mạnh cho mảng cống xây dựng và xây lắp; KSB ngoài mỏ chính Tân Đông Hiệp còn có thêm 3 mỏ khác, 1 mỏ đang xin gia hạn, 1 mỏ đang chờ cấp phép khai thác; NNC đang khai thác mỏ Mũi Tàu tại Bình Phước và đang tích cực dự trữ đá tại mỏ Núi Nhỏ."

--- Gộp bài viết, 27/09/2016, Bài cũ: 27/09/2016 ---

chỉnh xong thì lại lên tiếp,mai lên 78