Các cổ phiếu ngân hàng trượt dốc khi các nhà đầu tư toàn cầu tìm kiếm những tài sản an toàn hơn (P2)

THÁCH THỨC ĐỐI VỚI UBS

Các nhà hoạch định chính sách đã nhấn mạnh tình trạng hỗn loạn này khác với cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 15 năm trước và cũng cho biết các ngân hàng được vốn hóa tốt hơn và nguồn vốn sẵn có dễ dàng hơn.

Nhưng nỗi lo sợ lan rộng nhanh chóng, và vào Chủ nhật vừa qua, UBS đã bị ép buộc tiến hành việc thâu tóm Credit Suisse sau khi đối thủ Thụy Sĩ này đã mất lòng tin của các nhà đầu tư.

Các cơ quan chức năng Thụy Sĩ và UBS đang chạy đua để hoàn tất việc tiếp quản này trong thời gian ngắn nhất có thể, trong vòng khoảng một tháng, theo hai nguồn có kiến thức về các kế hoạch.

Các nguồn khác cho biết UBS đã cam kết cung cấp gói phúc lợi giữ lại cho nhân viên quản lý tài sản của Credit Suisse tại châu Á để ngăn chặn sự ra đi của các nhân viên tài năng.

Nhóm môi giới Jefferies cho biết thỏa thuận sẽ thay đổi câu chuyện về vốn cổ phần của UBS, dựa trên một hồ sơ rủi ro thấp hơn, tăng trưởng hữu cơ và lợi suất vốn cao.

“Tất cả những yếu tố này, vốn là những gì các cổ đông của UBS đã mua vào, có thể sẽ mất đi trong nhiều năm”, nói Jefferies.

Cổ phiếu UBS giảm 5% vào ngày thứ Sáu và AT1 (Additional Tier 1) của ngân hàng này tăng 14 điểm cơ bản.

TRÁI PHIẾU AT1

Cách Credit Suisse được giải cứu cũng làm dấy lên những lo ngại lớn hơn về việc các nhà đầu tư tiếp xúc với lĩnh vực ngân hàng. Quyết định ưu tiên cổ đông hơn trái chủ AT1 đã làm xáo trộn lĩnh vực này của thị trường trái phiếu.

Như một phần của thỏa thuận với UBS, nhà điều hành tài chính Thụy Sĩ xác định rằng trái phiếu AT1 của Credit Suisse với giá trị notional lên đến 17 tỷ đô la sẽ bị xoá sổ, gây sốc cho thị trường tín dụng toàn cầu.

Mặc dù các nhà chức trách ở châu Âu và châu Á đã tuyên bố trong tuần này rằng họ sẽ tiếp tục áp đặt các khoản lỗ cho các cổ đông trước các trái chủ, nhưng sự bất ổn vẫn kéo dài.

Theo dữ liệu của Tradeweb, Deutsche Bank và UBS AT1 đã giảm giá lần lượt khoảng 6 và 2,5 cent vào thứ Sáu.