Các dấu hiệu tạo đáy của VNindex ( Phần 1 )

1. CÁC GIAI ĐOẠN VẬN ĐỘNG CỦA CỔ PHIẾU / VNINDEX.

❖ Giai đoạn tích lũy: Đây là giai đoạn mà cổ phiếu bị thị trường lãng quên, chỉ có các nhà đầu lớn âm thầm gom hàng. Nếu bạn mua vào ở thời điểm này thì sẽ phải chờ rất lâu để cổ phiếu bật lên như kỳ vọng. Tại vùng gom hàng, thanh khoản cổ phiếu thường nhỏ và giá loanh quanh MA200.
❖ Giai đoạn đẩy giá: Sau khi NĐT lớn gom đủ hàng, đến 1 thời điểm thích hợp, họ sẽ mua vào ồ ạt cổ phiếu làm giá tăng mạnh kèm theo khối lượng giao dịch bùng nổ so với giai đoạn tích lũy. Ở cuối giai đoạn 2, giá cổ phiếu thường tăng rất nhanh và dốc. Giao dịch trở nên sôi động hơn bao giờ hết. Đi kèm với đó là tin tức tốt được bơm ra liên tục
❖ Giai đoạn tạo đỉnh: cổ phiếu vẫn được giao dịch hết sức sôi động nhưng giá lên xuống mạnh, không có tính ổn định. Lúc này, nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp tục kỳ vọng và mua vào nhiều hơn cổ phiếu đó. Đây cũng là thời điểm NĐT lớn ra hàng. Thanh khoản luôn ở mức cao.
❖ Giai đoạn giảm giá: Sẽ vẫn có những đợt hồi phục nhẹ ở giai đoạn 4 như để níu giữ niềm tin của các NĐT đã trót “leo đỉnh”, nhưng như vậy là không đủ. Phe bán sẽ vẫn thắng thế và giá cổ phiếu giảm tạo các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, đáy sau thấp hơn đáy trước. Khối lượng tăng mạnh ở các phiên giảm và giảm ở các phiên hồi phục. Đi kèm với giai đoạn 4 là các thông tin xấu về công ty được public. Lợi nhuận, kết quả kinh doanh không đáp ứng được như kỳ vọng, triển vọng ngành kém...

2. DẤU HIỆU TẠO ĐÁY CỦA VNINDEX.

• “Đáy” là điểm thấp nhất trong chu kỳ biến động của cổ phiếu.Trái ngược với đỉnh, thì đáy là nơi tận cùng của bi quan, sự chán nản

❖ Dấu hiệu 1: RSI của VNINDEX đi vào vùng quá bán (dưới 30)

- Lịch sử cho thấy, mỗi khi RSI đi vào quá bán thì giá của VNINDEX cũng tạo đáy quanh đó và bắt đầu bước vào 1 giai đoạn phục hồi, có thể là ngắn - trung hoặc dài hạn.

- Tất nhiên, cũng có thời điểm RSI nằm ở quá bán thời gian khá dài thì INDEX mới thực sự tạo đáy. Lấy ví dụ là trường hợp cuối tháng 3 năm 2020. RSI nằm ở quá bán tới 1 tháng trời, giai đoạn đó, VNINDEX liên tục giảm sâu, phá vỡ mọi ngưỡng hỗ trợ. Nhưng, đây cũng là giai đoạn đặc biệt khi mà xã hội đón nhận làn sóng covid đầu tiên.

❖ Dấu hiệu 2: VNINDEX đang xu hướng giảm thì xuất hiện PHÂN KỲ DƯƠNG

- Đường RSI thường đi khá tương đồng với biến động giá cổ phiếu. Trong trường hợp cổ phiếu tạo 2 đáy mà đáy sau thấp hơn đáy trước nhưng đường RSI có đáy sau cao hơn đáy trước thì lúc này phân kỳ dương xuất hiện. Cổ phiếu rất dễ xuất hiện 1 nhịp hồi mạnh ngay sau đó.
- Với tín hiệu phân kỳ dương thì đà phục hồi sẽ rất mạnh mẽ và dứt khoát
• Trường hợp VNINDEX cuối tháng 3/2020, phân kỳ dương xuất hiện đã chính thức chấm dứt đà giảm giá mạnh trước đó, thị trường đi lên bền vững hơn 2 năm.

❖ Dấu hiệu 3: RSI của hầu hết các cổ phiếu có vai trò dân dắt thị trường đều bước vào quá bán

- Các cổ phiếu có vai trò dẫn dắt thị trường bao gồm: Nhóm VN30, cổ phiếu trụ, cổ phiếu đầu ngành
- Nếu như 70% các cổ phiếu này đều đã chạm quá bán thì khả năng VNINDEX tạo đáy là rất cao. Ở thời điểm hiện tại, có tới hơn 70% cổ phiếu nhóm VN30 có RSI quá bán. Nhóm này cũng đang phanh lại đà rơi.

( Còn nữa ... )