Cái bọn này có phải Vai Đầu Vai ngược hết không cả nhà?

Kết quả lọc tín hiệu mua tuần.
mới đầu tuần vẫn có rủi ro 1 số cổ phiếu sẽ bị mất tín hiệu vào cuối tuần. Giá phù hợp căn ke đợi mua là giá note price trong ảnh.

BWE: Hoàn tất bước đầu mua DNP Long An Water – Báo cáo KQKD

* CTCP - Tổng CT Nước - Môi trường Bình Dương (BWE) đã công bố KQKD quý 1/2023 với doanh thu đạt 681 tỷ đồng (-7% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo đạt 141 tỷ đồng (-20% YoY), lần lượt hoàn thành 19% và 17% dự báo cả năm của chúng tôi.

* Chúng tôi cho rằng doanh thu giảm 7% YoY trong quý 1/2023 do doanh thu từ mảng xử lý chất thải giảm 26% YoY và doanh thu từ mảng xử lý nước thải giảm 64% YoY, lấn áp doanh thu ổn định từ mảng nước (+4% YoY ). Trong khi đó, LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo giảm 20% YoY do chi phí lãi vay tăng 95% YoY, lấn áp doanh thu tài chính tăng gấp 3 lần YoY và KQKD ổn định của mảng nước. Theo BWE, 84 tỷ đồng doanh thu từ mảng xử lý chất thải chưa được ghi nhận trong KQKD quý 1/2023 do chưa hoàn thiện thủ tục giấy tờ.

* Mức tăng trưởng tổng sản phẩm trên địa bàn (GRDP) thấp là 1,2% YoY của tỉnh Bình Dương trong quý 1/2023 có thể ảnh hưởng đến mục tiêu GRDP cả năm là 8,5%-8,7% YoY. Mặc dù chúng tôi kỳ vọng sản lượng nước thương phẩm sẽ phục hồi trong các quý tới, chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm nhẹ đối với các dự báo về sản lượng nước thương phẩm của chúng tôi. Ngoài ra, chi phí lãi vay cao tương ứng rủi ro giảm đối với dự báo LNST của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

* BWE đã hoàn thành bước đầu tiên trong việc mua lại DNP Long An Water. Vào tháng 3/2023, BWE đã mua lại 25,4% cổ phần (8,8 triệu cổ phiếu) tại DNP Long An Water. BWE đã chi 136 tỷ đồng vào DNP Long An Water, tương ứng BWE mua DNP Long An Water tại P/E 18 lần, ban lãnh đạo cho rằng con số này là hợp lý dựa trên tiềm năng tăng trưởng cao của công ty này. Ngoài ra, BWE đã đảm bảo quyền mua lên đến 15,8 triệu cổ phiếu (khoảng 50% cổ phần — 277 tỷ đồng) với bên bán là CTCP Đầu tư Ngành nước DNP. DNP Long An Water sở hữu nhà máy xử lý nước Nhị Thành (công suất 60.000 m3/ngày) và có quỹ đất đảm bảo để tăng gấp đôi công suất lên 120.000 m3/ngày — tương đương với ~15% công suất của BWE. Theo BWE, DNP Long An Water có thị phần đạt ~50%-60%, tiềm năng tăng trưởng lớn từ việc tăng gấp đôi công suất trong ngắn hạn, hiệu suất hoạt động cao với tỷ lệ thất thoát chỉ 1,5% và tiềm năng tăng giá bán. Vào ngày 08/02, BWE đã công bố nghị quyết HĐQT mua lại 20%-100% cổ phần của DNP Long An Water. Chúng tôi nhận thấy khả năng tăng định giá cũng như dự báo doanh thu và LNST của chúng tôi cho BWE nếu BWE thâu tóm cổ phần chi phối tại DNP Long An Water