Call lệnh_Khuyến Nghị Mua ( ACB )_ Đã được phân tích kĩ

Khuyến nghị cổ phiếu ACB – Sàn HSX
Khuyến nghị: CHỜ MUA
(Vùng giá khuyến nghị: 21.500 – 22.000 VNĐ, ngày 16/07/2025)
Mục tiêu ngắn hạn 1: 23.300 VNĐ
Lợi nhuận kỳ vọng: +5,9% đến +8,4%
Mục tiêu ngắn hạn 2: 25.000 VNĐ
Lợi nhuận kỳ vọng: +13,6% đến +16,3%
Ngưỡng cắt lỗ: 20.800 VNĐ
Khuyến nghị được thiết lập trước phiên giao dịch ngày 16/07/2025

Luận điểm cơ bản – ACB
KQKD Q1/2025:

• Doanh thu hoạt động đạt 7.900 tỷ đồng (giảm 3% YoY), LNTT đạt 4.600 tỷ đồng (giảm 6%).
• Thu nhập lãi thuần tăng 5%, mảng dịch vụ tăng mạnh 17%.
• Tỷ lệ CASA giảm nhẹ, ROAE đạt 21%, cao hơn trung bình ngành.

Chất lượng tài sản:

• Nợ xấu ổn định ở mức 1,49%; nhóm nợ 2 tăng 52% QoQ lên 4.200 tỷ đồng.
• Tỷ lệ dự phòng bao phủ nợ xấu (LLR) đạt 72%, lãnh đạo dự kiến giữ mức 86% với tài sản đảm bảo.

Triển vọng quý 2:
Kỳ vọng NIM cải thiện nhờ chi phí huy động giảm từ tháng 4.
Thu hồi 400 tỷ đồng từ VCB Neo, đặt mục tiêu kéo tỷ lệ nợ xấu về 1,2% vào cuối năm.

Góc nhìn kỹ thuật – ACB

• ACB bị cản tại vùng 22,8 sau nhịp tăng từ MA(20) và đang điều chỉnh mang tính tái cân bằng.
• Dự kiến cổ phiếu sẽ được hỗ trợ tại vùng 21,5 – 22 và có khả năng phục hồi.

Vùng hỗ trợ: 21.500 VNĐ
Vùng kháng cự: 25.000 Cường Vnđ


Mọi người muốn biết thêm gì thì cmt hoặc ib cho ad nhé