Cảnh báo! không nên mua MBB

Chủ thớt cắt lỗ Mbb, nhẩy sang Flc lại đứt....đau quá...!!!
MBB chính thức mở room NN lên 20% rồi...!!!

MBB nâng trần khối ngoại từ 10% lên 20%

Trong thời điểm sát Tết Nguyên đán, Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) đã chính thức công bố sẽ nâng trần sở hữu nước ngoài (FOL) từ 10% lên 20%, chính thức giảm tham vọng tìm nhà đầu tư chiến lược 20% kéo dài trong nhiều năm qua (mức sở hữu tối đa lý thuyết của nước ngoài giờ đây là 10%). MBB vẫn chưa công bố thông báo liên quan trên website của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán (VSD), do đó chúng tôi vẫn chưa biết được thời gian áp dụng cụ thể. Theo quan điểm của chúng tôi, đây là bước đi đúng đắn khi “khẩu vị” của các nhà đầu tư chiến lược không còn giống 5 năm trước, và các ngân hàng có hướng đi tương tự nên chú ý vấn đề này. Việc điều chỉnh trên có thể có hàm ý sau: 1) mở room 10% tương ứng với 160 triệu cổ phiếu, cao hơn nhiều con số 40,6 triệu được mở trong tháng 9/2015. Mặc dù có thể nghi ngờ về tính hấp dẫn của 160 triệu cổ phiếu đối với các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài, tuy nhiên cũng có thể một phần lớn số cổ phiếu này sẽ được mua bởi các nhà đầu tư tài chính nước ngoài (ví dụ như các công ty chứng khoán nước ngoài, vốn được MBB cho biết rất quan tâm trong việc mở vị thế đối với MBB) khi được mở room; 2) động thái này có thể liên quan đến Thông tư 36/2014 nhằm giải quyết vấn đề sở hữu chéo (VCB và Ngân hàng Maritime hiện đanh sở hữu hơn 5% tại MBB) và 3) động thái mở room này sẽ thu hút một lượng vốn nước ngoài đáng kể, và sự quan tâm lớn của khối ngoại trong lĩnh vực ngân hàng của Việt Nam là một điều tích cực.

MBB: Nợ xấu giảm mạnh. Tăng trưởng lợi nhuận 2015 của Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) khá thấp, với lợi nhuận trước dự phòng và LNST chỉ tăng lần lượt 3% và 1%. LNST đạt 2.495 tỷ đồng (110,9 triệu USD), tương đương 106% dự báo của chúng tôi vì chi phí dự phòng 2.102 tỷ đồng (93,4 triệu USD) chỉ bằng 96% dự báo.

Tăng trưởng cho vay khách hàng lên đến 20,7% so với mục tiêu là 16%, do nguồn vốn mới từ việc huy động vốn chủ sở hữu tháng 09/2015. Tăng trưởng tiền gửi khách hàng chỉ đạt 11%.

MBB đã cho thấy việc quản lý nợ xấu rất tốt. Chi phí dự phòng chỉ tăng 4% và tỷ lệ dự phòng thất thoát vốn vay tăng từ 86% vào cuối năm 2014 lên 101% dù tăng trưởng cho vay khách hàng cao. Lý do là tỷ lệ nợ xấu giảm mạnh từ 2,85% năm 2014 xuống 1,61% năm 2015. Chúng tôi đánh giá cao MBB vì ngân hàng tích cực xử lý nợ xấu. Ngoài việc nợ xấu giảm mạnh, nợ các nhóm từ 2 đến 5 đều giảm. Tuy MBB không công bố số dư trái phiếu VAMC, có dấu hiệu cho thấy ngân hàng đã bán một lượng nợ vừa phải cho VAMC trong năm 2015.

Một điều cần chú ý đối với MBB là nợ xóa cao, năm 2015 lên đến 2.195 tỷ đồng, hay 1,8% tổng dư nợ. Con số này tăng 50 điểm cơ bản so với năm 2014. Khác với CTG và BID, MBB phụ thuộc vào xóa nợ để giảm nợ xấu nhiều hơn và nợ xóa trên cơ sở tương đối nhiều hơn so với ba ngân hàng quốc doanh. Chúng tôi đã dự báo mức nợ xóa này, và cho rằng đây không phải là một tín hiệu xấu, nhưng chúng tôi kỳ vọng xóa nợ sẽ giảm trong các quý tới do điều kiện kinh tế vĩ mô ổn định và quá trình xóa nợ trong quá khứ của MBB.

MBB cũng ghi nhận NIM giảm nhẹ từ 3,74% năm 2014 xuống 3,66% năm 2015 do tình hình lãi suất giảm và và tỷ lệ nắm giữ trái phiếu chính phủ giảm 22%. Tỷ lệ chi phí/thu nhập tăng lên 41,5% từ 38,5% năm 2014, và chúng tôi cho rằng CIR cao hơn do MBB phải duy trì mạng lưới rộng lớn hơn. Việc giảm nắm giữ trái phiếu Chính phủ và mở rộng mạng lưới là các tín hiệu tích cực cho thấy ngân hàng đang chuyển từ nắm giữ lượng lớn trái phiếu sang một ngân hàng tập trung hơn vào cho vay.

Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho MBB với giá mục tiêu 15.000VND. Tại mức giá đóng cửa phiên hôm nay, 14.900VND, cổ phiếu hiện đang giao dịch với P/B trượt là 1,1 lần.

MBB: Thông báo điều chỉnh tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngoài


Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân Đội thông báo điều chỉnh tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngoài như sau:

Các tập tin đính kèm
20160219_20160219 - MBB - Cong bo thong tin thoi gian hieu luc dieu chinh ty le room tu 10% len 20%.pdf



Khi MBB được nới room khối ngoại lên 20%...



Theo CTCK HSC, ngân hàng MB được UBCKNN chấp thuận nới room từ 10% lên 20% tổng số cổ phiếu đang lưu hành sẽ giúp một số ngân hàng cổ đông hiện tại, sở hữu trên 5% cổ phần của MB, thoái vốn.
Mới đây, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã đồng ý cho Ngân hàng TMCP Quân đội (MB - mã: MBB) điều chỉnh tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài tại Sở giao dịch TP.HCM từ 10% lên 20% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của MB.

Ngày mở room chính thức là vào hôm nay (19/2/2016). Theo đó, MBB sẽ bổ sung thêm 160 triệu cổ phiếu cho giao dịch của NĐTNN.

Theo CTCK TP.HCM (HSC), trong một thời gian dài trước đó, ngân hàng đã khóa 20% tổng số cổ phiếu đang lưu hành chuẩn bị cho kế hoạch bán cổ phần cho một đối tác chiến lược. Tuy nhiên, do thời gian kéo dài mà không tìm được đối tác phù hợp, có vẻ như ngân hàng đã thay đổi chiến lược. Mục đích của động thái được biết là nhằm tạo thanh khoản cho cổ phiếu.

Tuy nhiên, quyết định này cũng giúp một số ngân hàng cổ đông hiện tại, sở hữu trên 5% cổ phần của MBB thoái vốn. Hiện tại, Vietcombank nắm giữ 7,16% cổ phần của MBB, trong khi đóMaritimeBank sở hữu 8,74%.

"Và trong khi Vietcombank đã liên tục khẳng định ngân hàng sẽ không bán số cổ phần này, có vẻ như Maritime Bank lại có quan điểm khác. Và do đó, sau khi room cho NĐTNN tăng lên, có thể sẽ một số giao dịch thỏa thuận quy mô lớn diễn ra mặc dù MBB cho biết ngân hàng không lựa chọn trước bất kỳ nhà đầu tư nào", HSC cho biết.

Năm 2015, MB ghi nhận 3.220 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế và 2.512 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng lần lượt 1,4% và 0,4% so với năm ngoái. Trong đó, riêng lợi nhuận sau thuế của ngân hàng đạt 2.495 tỷ đồng.

HSC dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2016 của MB sẽ đạt 3.701 tỷ đồng, tương đương mức tăng trưởng 14,9%.

tây mua thỏa thuận 4,3trieu cp , chả ăn đc miếng gì trên sàn

MBB: Chi phí tín dụng giảm giúp cải thiện lợi nhuận ròng


Chúng tôi giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) và điều chỉnh tăng giá mục tiêu lên 15.700VND do tăng trưởng tín dụng cao và chi phí tín dụng giảm trong 6 tháng đầu năm 2016. Tuy nhiên, ngân hàng vẫn đang trong giai đoạn chuyển đổi và phải đối mặt với các vấn đề như NIM giảm và CIR tăng.

* Lợi nhuận từ HĐKD 6 tháng đầu năm 2016 giảm 18,9% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng chi phí dự phòng giảm mạnh nên lợi nhuận ròng tăng 5,3%.

* MBB đã phân bổ lại vốn để cải thiện NIM nhưng vẫn chưa đạt được kết quả mong muốn do trái phiếu Chính phủ lợi suất cao tiếp tục đáo hạn.

* Chi phí tín dụng giảm mạnh trong 6 tháng đầu năm 2016, nhưng tính bền vững chưa chắc chắn.

* 6 tháng đầu năm 2016 vẫn là giai đoạn chuyển tiếp, trong đó các nỗ lực cải cách ngân hàng như tăng cường cho vay và tái cơ cấu danh mục đầu tư vẫn chưa mang lại tăng trưởng lợi nhuận cao.