CAP giá 20, kỳ vọng 10x

http://yfatuf.com.vn/tin-tai-chinh/item/121-báo-cáo-tài-chính-6-tháng-năm-2011-soát-xét

LNST sau soát xét tăng thêm 400tr là 9,665 tỷ.

Trích thuyết minh:

Normal 0 MicrosoftInternetExplorer4 /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0in 5.4pt 0in 5.4pt; mso-para-margin:0in; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman";} Trong 06 tháng đầu năm 2011, Công ty áp dụng phương pháp tính khấu hao đường thẳng với hệ số khấu hao nhanh là 1,5 lần so với mức khấu hao theo đường thẳng của toàn bộ các tài sản cố định (trừ dây chuyền sắn 2 khấu hao theo sản lượng). Việc thay đổi phương pháp tính khấu hao này đã làm chi phí khấu hao tài sản cố định 06 tháng đầu năm 2011 tăng thêm 1.003.705.511 VND (6 tháng đầu năm 2010, công ty áp dụng khấu hao nhanh 1,5 lần đối với tài sản cố định là máy móc thiết bị của dây chuyền Sắn Văn Yên 1 làm chi phí khấu hao tài sản cố định 06 tháng đầu năm 2010 tăng thêm 806.679.737 VND so với chi phí khấu hao xác định theo phương pháp khấu hao trong 06 tháng đầu năm 2009).

Trong 06 tháng đầu năm 2011, Công ty thực hiện trích bổ sung quỹ lương là 9.000.000.000 VND. Việc trích quỹ lương dự phòng này đã làm chi phí tiền lương 06 tháng đầu năm 2011 tăng thêm 6.500.000.000 VND so với chi phí tiền lương của 06 tháng đấu năm 2010.

Hai khoản trên cộng thêm trích trước 3.9 tỷ SC lớn nữa là 11.4 tỷ.

Nếu tính thêm các khoản trên vào LN thì EPS 6 tháng là 11.600, cao nhất hai sàn.

quí 2 kém quá. trích dự phòng thế này có hợp lý không ?[r23)]

"Cơm khg ăn thì gạo vẫn còn đó". Chính sách của CAP nó thế, kệ nó bác à.

Ví dụ về ngắn hạn đã trích SC lớn rồi thì quý 3, 4 khỏi chi nữa. Quỹ lg dự phòng lớn cũng sẽ phải biến thành LN 6 tháng cuối năm. Còn về dài hạn, đến cuối năm 2012 hầu hết TS đã hết KH (KH 2010 đến 13 tỷ), cái đó sẽ chuyển thành LN.

Xem lại chuyện cũ...

1. Thu hồi ròng năm 2011 là 27 tỷ
2. Giờ HĐQT đã biết chia cổ tức cho cổ đông. 52% hay 80.6% cổ tức năm 2011 so với VĐL đầu năm 2001. Đúng là khg thể tưởng tượng nỗi!. Chưa hết...

Chuyện mới... http://yfatuf.com.vn/home/item/158-nghị-quyết-đhđcđ-thường-niên-năm-2012tin-ngày-0842012

Đọc kỹ NQ HĐQT năm nay thấy gì?

Tổng số tiền trích lập các quỹ và chia cổ tức là 13,7 tỷ, vẫn còn để lại 4,15 tỷ, số tiền này đúng bằng 24.5% VĐL cho nên kế hoạch trả cổ tức tối thiểu 24% năm 2012 là đã có nguồn sẵn rồi. Cho nên sẽ khg ngạc nhiên nếu năm 2012 tiếp tục được trả cổ tức 52% và chia tách cổ phiếu 80% để đạt VĐL 30 tỷ (theo BC thường niên).

Giá hiện tại tương đương 38.130, gần gấp đôi lúc lập topic. Khi nào lên 100k? Chắc còn một năm nữa, hì hì.

Quan trọng là, với từng ấy thời gian, giấy vụn vẫn khg tăng được tẹo nào mà còn giảm mạnh! Bằng chứng là ngày ấy Hnx 88 điểm, Hsx 461 điểm.

CAP cổ tức 52% tiền mặt + thưởng tỷ lệ 1:1
Riêng Quý 1 LN e nó đã 8tỷ EPS 3 tháng đã 5k ===> CAP 5x vẫn là quá rẻ [r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

thanh khoản thế này thì chỉ buy hold thôi
nhưng e nó ngon thật.

Giở lại topic xưa này xem lại. Cũng không xưa lắm, chưa đầy hai năm. Giờ giá CAP bao nhiêu rồi? 40.5.

Điều chỉnh lại theo cổ tức: 40.5 * 1.55 + 5.2 + 2 = 69.98. Bằng 3,5 lần lúc lập topic.

Còn tính ngc lại: 20 / 1.55 - 5.2 -2 = 5.7 so với giá 40.5 hiện tại thì bằng 7,01 lần.

Chẵng mấy chốc mà nó có giá 100 thật.

Rồi thì QTC, LHC cũng sẽ đi đến đấy.

Chỉ có những cổ như thế này thì ng ta mới giữ lâu ... và thu lợi lớn.

Nhờ thế, dù lúc nào TK cũng full cổ suốt 4,5 năm nhưng TK tớ khg mất gì mà còn tăng 11 lần. Từ đầu năm 2012 đến giờ TK vẫn tăng gần 200%.

Rảnh viết chơi.......

CAP không vừa miếng cho cánh nhai giấy vụn đâu bác[r2)]

Rảnh viết chơi....... Hề hề, gần 10x rồi.

Hôm nay CAP đã đạt 10x sau gần hai năm lập topic này. Giá 60 điều chỉnh chính xác là 100.2.

Tiếc là giờ khg nắm CAP nữa (có QTC cũng gần đc vậy).

CAP là cổ phiếu số 1 trên hai sàn với mức tăng từ 27/8/10 là 952.04%.

Khg có CP nào tăng đc bằng 1/3 mức trên. Chỉ có BMC là đạt 374%.