Cập nhật Công ty Cổ phần Dịch vụ và Xây dựng Địa ốc Đất Xanh (DXG-HOSE)

THÔNG TIN HỔ TRỢ

ØDXG nâng tỷ lệ sở hữu tại LDG từ 41,29% lên 43,4% - DXG hiện nắm 41,29% cổ phần LDG (tương đương 43,96 triệu cổ phiếu) trong đó DXG trực tiếp nắm 16,2% và gián tiếp nắm 25,09% thông qua 2 công ty con. LDG là doanh nghiệp phát triển dự án KDC & khu nghỉ dưỡng tại Đồng Nai & Phú Quốc. Gần đây, công ty cũng đã bắt đầu triển khai một số dự án nhà ở bình dân tại TP HCM.

ØMảng môi giới và đầu tư thứ cấp tăng mạnh so với kết quả kém khả quan trong cùng kỳ khi DXG tập trung trở lại vào hoạt động này. (Doanh thu của mảng môi giới và đầu tư thứ cấp tăng mạnh 81% so với cùng kỳ - Doanh thu của mảng môi giới và đầu tư thứ cấp đạt 443 tỷ đồng, tăng mạnh 81% so với kết quả kém khả quan trong cùng kỳ năm ngoái nhờ số lượng căn bán được tăng mạnh đạt 5.743 căn (tăng 109% so với cùng kỳ), chiếm 21% thị phần cả nước so với mức 11% trong năm 2016. Theo khu vực, số lượng căn bán tại phía Bắc chiếm 49% trong khi đó khu vực miền Trung chiếm 16% với phần lớn là các sản phẩm đất nền và khu vực phía Nam đóng góp 35% tổng số lượng nhà bán.)

ØTỷ suất lợi nhuận gộp tăng nhờ cơ cấu sản sản phẩm tốt hơn – Lợi nhuận gộp tăng đạt 484,5 tỷ đồng (tăng 40% so với cùng kỳ), theo đó tỷ suất lợi nhuận gộp tăng lên 55% từ 31,7% trong cùng kỳ năm ngoái. Nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp của mảng môi giới và đầu tư thứ cấp cũng như của mảng BĐS đều được cải thiện. Hơn nữa, tỷ trọng đóng góp của mảng môi giới và đầu tư thứ cấp, là mảng cho tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều, cũng tăng lên 50% so với mức đóng góp 23% trong cùng kỳ năm ngoái.

Ø6 THÁNG CUỐI NĂM MỞ BÁN:

-Opal Skyview (Thủ Đức) với 189 căn hộ trung cấp.

-Gem Riverside (Quận 2) với khoảng 1.000 trong tổng số 3.100 căn hộ trung cao cấp.

-Lux Riverview (Quận 7) với 765 căn hộ trung cấp.

-Opal City (Quận 9) với khoảng 600-700 trong số 2.200 căn hộ trung cấp.

Về 2 dự án đang triển khai là Opal Riverside và Opal Garden, công ty đã gần hoàn thành xây dựng phần thô cho dự án Opal Riverside và dự kiến bàn giao toàn bộ 634 căn cho người mua vào Q4/2017. Trong khi đó ở dự án Opal Garden, đã hoàn thành xây dựng phân thô cho 5/16 tầng. Công ty dự kiến bàn giao 50% trong tổng cộng 470 căn cho người mua trong Q4/2017. DXG đã bán hết toàn bộ số căn của 2 dự án này trong năm 2016.

ØƯớc tính quý III, doanh thu của DXG sẽ đạt khoảng 594 tỷ đồng, tăng 154% và LNST đạt 198 tỷ đồng so với khoản lỗ thuần 5 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Theo đó 9 tháng, doanh thu đạt 1.473 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ và LNST đạt 401 tỷ đồng, tăng 179%, hoàn thành lần lượt 45% kế hoạch doanh thu và 57% kế hoạch lợi nhuận cả năm. Ước tính mảng môi giới BĐS và đầu tư thứ cấp sẽ đạt doanh thu ấn tượng trong 9 tháng đầu năm là 986 tỷ đồng nhờ số sản phẩm bán được khoảng 9.500 căn, tăng 112% so với cùng kỳ năm trước.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT



Hiện tại DXG đang giao dịch quanh vùng giá 21 và tiệm cận vùng đỉnh cũ 22.1, giá đang giữa dải Bolinger band tuy nhiên vẫn chưa có sự mở rộng rõ rang, tín hiệu RSI đang hướng lên tiệm cận kháng cự xu hướng giảm, MACD đang dần có dấu hiệu cắt lên tạo điểm mua. Tuy nhiên với những thông tin hổ trợ đặc biệt là ước tính lợi nhuận quý 3 tốt, cùng với điểm rơi lợi nhuận của DXG rơi vào quý 4, khả năng DXG sẽ chính thức phá đỉnh và xác lập xu hướng tăng với giá mục tiêu 24.5 – 25. Hiện tại nhà đầu tư có thể giải ngân thăm dò tại vùng 21, khi giá vượt 22 nhà đầu tư có thể xem xét giải ngân thêm. Ngưỡng hổ trợ được xác định tại vùng 20.

Vùng mua

Vùng bán

Cắt lỗ

21 – 21.5

24.5 - 25

<20