Cập nhật ngành Dệt may Việt Nam

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by big_hand, Jun 18, 2021.

2163 người đang online, trong đó có 865 thành viên. 09:19 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 0 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 0)
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. stockhcm5

    stockhcm5 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 26, 2020
    Likes Received:
    15,127
    TNG, VGT đã điều chỉnh xong
    gallant10 likes this.
  2. Thinhnsrp

    Thinhnsrp Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Oct 7, 2016
    Likes Received:
    164
    tng hôm nay cho điểm mua tốt
    gallant10 likes this.
  3. ma_bu

    ma_bu Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Jun 18, 2010
    Likes Received:
    184
    TNG hồi phiên nào không hồi, hồi đúng phiên index đập 26 điểm, k thể đỡ nổi :(
    gallant10 likes this.
  4. Levanlam

    Levanlam Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    May 19, 2021
    Likes Received:
    435
    1.10 chia cổ tức rồi. Mua làm giề để rồi tức tận cổ. Tng là cô gái đẹp nhưng quá lứa qua tuổi 18 rồi
    gallant10 likes this.
  5. BangCK

    BangCK Thành viên rất tích cực

    Joined:
    May 13, 2012
    Likes Received:
    196
    Năm nay dệt may khu vực miền Bắc lại hưởng lợi, nhất là MSH
    gallant10 likes this.
  6. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 2, 2014
    Likes Received:
    32,230
    Giữ chặt hàng Dệt May anh em nhé.
    gallant10 and alibaba1719 like this.
  7. alibaba1719

    alibaba1719 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Jul 1, 2019
    Likes Received:
    4,047
    DM là 1 trong các cổ phải đầu tư cho giai đoạn này, e vote TN.G vào sóng
    gallant10 likes this.
  8. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 2, 2014
    Likes Received:
    32,230
    =D>=D>=D>=D>=D>=D>=D>
  9. ThaoPleiku

    ThaoPleiku Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    May 20, 2021
    Likes Received:
    1,056
    HDM, HTG các bác nhé. Dù đã lên một đoạn rồi nhưng vẫn rẻ!
    gallant10 likes this.
  10. big_hand

    big_hand Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 2, 2014
    Likes Received:
    32,230
    Dòng tiền trên thị trường cổ phiếu đang hướng đến nhóm sản xuất (thuỷ sản, dệt may), cảng biển, và BĐS KCN. Tận dụng cơ hội này, trong buổi gặp gỡ công ty cổ phần thương mại và đầu tư TNG cách đây 2 tuần, em có 1 số điểm nhấn muốn gửi đến anh như sau:

    Mảng dệt may năm nay tiếp tục tăng trưởng với mục tiêu DT và LN ít nhất tăng 20%. Tuy nhiên phía dn tự tin năm nay đạt 300 tỷ LN.


    Mảng bđs dự kiến 2 năm tới sẽ ko phát sinh doanh thu.


    DN sẽ tận dụng dự án BĐS KCN Sơn Cẩm gđ 1 đã giải phóng được 35/70 Ha để chuyển nhà máy về đây. 3 nhà máy hiện tại thì tương lai sẽ phát triển bđs thương mại.


    Kế hoạch sắp tới sẽ PHRL và PHT cho cổ đông hiện hữu (tỷ lệ sẽ báo trong đhcđ sắp tới)


    Chiến lược hiện tại và dài hạn sẽ áp dụng công nghệ vào sản xuất, tăng nâng suất, giảm giờ làm và tăng thu nhập cho công nhân.


    Số chuyền may năm nay kế hoạch cũng tăng 16% và tự tin vượt kế hoạch.


    Dưới đây là góc nhìn chi tiết của em về doanh nghiệp TNG:

    Về đơn hàng đi Nga chỉ 2 triệu USD doanh thu, trong đó đã thu hồi được 1.6 triệu đô, 400k USD đang làm chứng từ thanh toán và sắp tới khả năng sẽ thu hồi được.

    Tínhriêng quý4/2021, doanh thuthuầnđạthơn1.363tỷ đồng,tăng42,8%sovớiquý4/2020;khấutrừchiphí,lãi sauthuếcủadoanhnghiệpnàyđạthơn63tỷđồng,tăng 175%sovớisốlãihơn23tỷđồngđạtđượctrongcùngkỳ nămtrước.

    Lũykếcảnăm2021doanhthuTNGđạt5.444tỷđồng,tăng 21,5% so với năm 2020. Nhờ tiết giảm chi phí, nên lợi nhuậnsauthuế cả năm đạtgần233tỷ đồng,tăng51,6%so vớisốlãigần154tỷđồngđạtđượcnăm2020.

    Về hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp này ghi nhận tổng doanh thu quý 1/2022 đạt 1258 tỷ đồng, tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái.


    Đối với TNG, CTS nhận định quy tắc xuất sứ về nguyên liệu không phải là trở ngại vì từ Quý 4/2021 TNG đã chủ động nguồn cung phụ trội nội địa với việc lắp đặt hơn 07 dây chuyền bông, thêu, trần, thùng carton, túi PE, in, giặt lớn. Ngoài ra, gần 100% nguyên liệu đầu vào của TNG nhập từ các doanh nghiệp trong nước như vải do Trường Thành, ******* (nhà máy dệt Long An) sản xuất, bông. Chỉ một số nguyên phụ liệu được nhập từ Hàn Quốc. Từ đó, TNG có thể phát triển công nghiệp dệt may theo chiều sâu – đáp ứng cả ba công đoạn sợi, dệt nhuộm, cắt may của các hiệp định thương mại tự do, đặc biệt EVFTA và CPTPP.

    Mảng kinh doanh cốt lõi bao gồm bán hàng, gia công xuất khẩu sẽ tăng lần lượt là 16% và 4% nhờ vào yếu tố quyết định về năng lực sản xuất của TNG và sự phục hồi kim ngạch xuất khẩu dệt may hậu COVID-19 vào các thị trường truyền thống như EU (39%), Mỹ (40%), Canada, và mở rộng thêm các nước Nam Mỹ khác, cụ thể, tổng giá trị kim ngạch xuất khẩu dệt may năm 2021 tăng 10,8% so với cùng kỳ dù cho những tác động tiêu cực từ giãn cách tại các tỉnh miền Nam.


    Trên thực tế, theo cập nhật mới nhất từ TNG, công ty đã nhận đủ đơn hàng đến hết Quý 3/2022F và đang tuyển thêm nhân công. Ngoài ra, mảng thời trang nội địa tạo nên sự khác biệt của TNG với các doanh nghiệp trong nước khác tiếp tục duy trì cơ cấu doanh thu khoảng 2-3%.

    Đốivớithịtrườngxuấtkhẩu,TNGbánhàngtheođiềukiệnFOBnêngiácướcContainervàgiácượcvậnchuyểnhàngxuất khẩukhôngảnhhưởngnhiềuđếngiábáncủadoanhnghiệp.Đốivớithịtrườngnhậpkhẩu,mặcdùgiánguyênvậtliệu cũngnhưgiácướcvậntảităngcaonhưngTNGđãđấuthầuvàchốtcáchãngvậntải,cướcbiểncũngnhưchiphíkhaithác nhằmchủđộngkiểmsoátchiphí,tránhảnhhưởngđếnbiênlợinhuậndoanhnghiệp.

    NhàmáyVõNhaitiếptụcmởrộng,nângtổngcôngsuấtlên9%,trongcácnăm2022-2023,cácnhàmáymớinhưĐồng HỷvàĐạiTừcũngđượcđưavàohoạtđộngvớithêm44chuyềnmaylàđộnglựctăngtrưởngcôngsuấtchoTNG.

    Dự án nhà máy phụ trợ TNG Sông Công với 100% vốn đầu tư doanh nghiệp trongnước, mụctiêulàsảnxuấtBôngvàcácloạisảnphẩm liên quan đến Bông, bao bì và các mặt hàng liênquanbaobì,xưởnggiặtvàcáchoạtđộng liênquanđếngiặt,xưởnginvàcáchoạtđộng liênquanxưởnginvớitổngmứcđầutư274tỷ VNĐtạiKhuB,KCNSôngCôngI,TP.SôngCông hoànthànhvàoquýIV/2021giatănglợinhuận ròngcủaTNGtrongnhữngnămtiếptheo.

    NM hoạt động

    Diện tích m2

    Chuyền may

    Công suất/ năm

    Việt Đức

    9,847

    22

    1.2 triệu jacket hoặc 3 triệu quần

    Việt Thái

    12,691

    18

    0.96 triệu jacket hoặc 2.4 triệu quần

    Đại Từ

    13,388

    35

    5 triệu áo len

    Sông Công 1 2 3 4

    14,000

    88

    5.4 triệu áo hoặc 12.5 triệu quần

    Phú Bình 1 2 3 4

    93,131

    75

    5.4 triệu áo hoặc 12.5 triệu quần

    Võ Nhai 1 2

    27,000

    24 (mở rộng thêm 16 năm nay)

    5 triệu áo len

    Đồng Hỷ

    12,760

    13 (mở rộng thêm 27 năm nay)

    N/a

    Tổng


    342


    Số liệu đến hết 2021. Hiện tại với kế hoạch tăng trưởng 16% chuyền may trong năm nay thì TNG tự tin hoàn thành kế hoạch này.

    Bất động sản kỳ vọng mang lại doanh thu vượt trội trong dài hạn.

    Từ năm 2018, TNG đẩy mạnh mảng kinh doanh bất động sản khu công nghiệp và thương mại, tuy nhiên mảng kinh doanh này mới chỉ đóng góp khoảng 1% doanh thu cả năm 2021.

    Kỳ vọng với tốc độ đô thị hoá cao ở Thái Nguyên như hiện nay, đạt 36%, sẽ hướng đến 45% trong năm 2025. Hiện tại, dự án TNG Village 1 đã đạt tỷ lệ lấp đầy 96%.

    Trong giai đoạn 2022F-2025F sẽ tiếp tục đóng góp 1-4% cơ cấu doanh thu của TNG. Bên cạnh đó, TNG đang nghiên cứu và triển khai các 04 dự án khác là TNG Village 2, TNG Landmark, KDC Đại Thắng, KĐT Hồng Tiến.

    Về dự án Cụm CN Sơn Cẩm 1, TNG hiện đang triển khai đầu tư năm 2020, 2021, 2022 với tổng mức đầu tư 1.176 tỷ đồng. Hiện đã giải phóng được 50% diện tích và tổng chi phí đầu tư đạt 450 tỷ đồng. Dự kiến về dài hạn TNG sẽ tận dụng cụm KCN này để đặt máy và phần còn lại sẽ tiến hành cho thuê. Những nhà máy hiện tại sẽ nghiên cứu triển khi làm bđs thương mại.

    Cổ phiếu

    Vốn hoá (nghìn tỷ VND)

    ROE

    P/B

    P/E

    VGT

    12.75

    12%

    1.8

    16.3

    TCM

    5.6

    14%

    3.3

    39

    MSH

    5

    30%

    3.41

    11.5

    STK

    4.4

    24%

    3.5

    15.9

    PPH

    3

    20%

    1.6

    8.6

    HTG

    1.5

    34%

    2.5

    8.1

    TNG

    3.8

    18%

    2.6

    14.4

    Bình quân

    4.5

    21.7%

    2.67

    16.2

    Rủi ro:

    • Nợ vay đang chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản, lãi vay sẽ ăn mòn lợi nhuận trong bối cảnh lãi suất bắt đầu tăng như hiện tại.
    • Dòng tiền của TNG đang thiếu hụt nhiều quý gần đây.
    Phân tích kỹ thuật:


    TNG đang trong xu hướng tăng từ 2020 đến nay. TNG đã break khỏi kháng cự 40.5
    gallant10 likes this.
    gallant10 đã loan bài này

Share This Page