Case đầu tư tiêu biểu : Tập đoàn VINGROUP ( VIC )

Ở giai đoạn hiện tại có khá nhiều yếu tố để mình đánh giá case này là 1 trong những case có độ rủi ro ở mức THẤP và lợi nhuận kỳ vọng ở mức KHÁ CAO

Thứ nhất : Xét về cấu trúc Fractal giai đoạn hiện tại và giai đoạn 2013 có khá nhiều nét tương đồng nhau ( Xét trong phạm vi ngắn trung hạn - 6 tháng đổ lại chứ ko đánh giá tổng thể chu kỳ vì sự khác biệt về chính sách vĩ mô, bản chất nền kinh tế .... ) . Cả 2 giai đoạn trên giá vận động theo module tăng trưởng bò theo trend chéo tích lũy đi lên và hình thành nên 3 đỉnh liền kề (1) - (2) - (3) . Và đặc điểm quan trọng nhất là từ đỉnh (3) giá quay đầu tạo nên mô hình 2 đáy ( Double Bottom) và từ từ đi lên

Ở giai đoạn hiện tại, vô tình hơn hữu ý, VNINDEX cũng tạo nên mô hình double bottom và trong quá trình đi lên. Với những gì diễn ra quá khứ và giai đoạn hiện tại có thể kỳ vọng rằng - Sóng (4) này là SÓNG DỐC và cú tăng của thị trường sẽ là cú nước rút với đích đến sẽ là mốc 1208 +/- 10 điểm với trục kháng cự sẽ quanh đỉnh quý I/2018



Lại đi sâu về phân lớp cổ phiếu có thể thấy giai đoạn hiện tại thị trường chú trong nhiều hơn vào việc kéo chỉ số với các mã trụ được ưu tiên và đó là lý do VIC sẽ là câu chuyện được tôi đề cập trong bài phân tích ngày hôm nay

Thứ 2 : Về mặt bản chất vận động giá, VIC đã có 1 pha điều chỉnh rất mạnh, sâu và dài từ quý I/2021 tới nay và gần như không "ăn được gì" trong các cú hồi phục nhỏ suốt 1,5 năm vừa qua. Tuy nhiên, cổ phiếu này đã phản ứng tích cực khi về lại vùng giá đáy 50 hình thành 12/2017 . Đây mặc dù là điểm "cân bằng nhỏ" nhưng giá đã phản ứng khá tốt khi tạo nên mô hình tripple bottom tại đây và khi giá breakout qua được đường neckline nối các đỉnh tương ứng với box giá phẳng quanh 55 => Đích đến của VIC sẽ là mức điểm 73-75 trong ngắn trung hạn tương ứng 36 - 37% tỷ suất sinh lợi



Trong trường hợp rủi ro, mức cutloss VIC sẽ xảy ra khi VIC phá 50. Với mức giá hiện tại quanh 53, độ rủi ro của cổ phiếu này khi giải ngân sẽ quanh 6%. Tỷ lệ risk/reward lúc này của cổ phiếu sẽ là 1:6 rất hấp dẫn để đầu tư

Thứ 3 : Tương quan vận động với cổ phiếu trụ khác. Có thể thấy hình vẽ mô phỏng vận động VIC với MWG giai đoạn trước

MWG sau khi lao dốc sâu và mạnh đã tạo nên mô hình 2 đáy ( Double Bottom ) . VIC tạo mô hình 3 đáy ( Tripple Bottom) thì chắc chắn sẽ an toàn hơn

Sau đó MWG phá vỡ nền tích lũy và tiến về đỉnh cũ gần nhất tương ứng với đỉnh VIC giai đọan vừa rồi là 73-75



Bên cạnh đó dòng tiền vào VIC rất mạnh cho thấy dấu hiệu đã có tạo lập và dòng tiền lớn đổ vào với kỳ vọng cho bức tranh ngắn hạn đằng sau doanh nghiệp này

Với tất cả những yếu tố kể trên, câu chuyện VIC sẽ là câu chuyện đầu tư HỢP LÝ ở giai đoạn hiện tại

Vùng giá giải ngân : 53-55
Vùng giá chốt lời kỳ vọng : 73-75
Vùng giá cắt lỗ : Phá vỡ 50

---------------------------
Muốn tìm hiểu các case đầu tư khác trong giai đoạn dòng tiền luân chuyển như hiện tại, vui lòng IB để biết thêm chi tiết