CEO và câu chuyện đất phú quốc.

Bài của Bác OKesss về Lợi nhuận CEO

ĐỊNH GIÁ SƠ BỘ:

- Sunny Garden City: Dự án Sunny Garden City dự kiến mang lại doanh thu hơn 1000 tỷ cho CEO, tỷ suất LN khoảng 30% (tương đối thận trọng), đem lại LN khoảng 300 tỷ với giá bán biệt thự, nhà vườn khoảng 10 tr/m2 trở lên. Hiện theo tính toán của tôi thì đã bán và ghi nhận khoảng 20% DT của dự án này. Tính riêng dự án này còn mang lại gần 250 tỷ LN nếu bán hết, với tình hình TT BĐS hiện nay và mức giá cạnh tranh, CSHT hoàn thiện thì khả năng bán hàng là khả thi.

- Bamboo Garden: 432 căn hộ, doanh thu khoảng 240 tỷ, LN khoảng 30-40 tỷ.

- River Silk City:
Dự án River Silk City, 126ha, TMĐT gần 2000 tỷ, từ 2014 - 2019, chia làm 6 gđ đầu tư.

Phân kỳ đầu tư 1 là 4.7ha, gần 200 nhà phố, liền kề, biệt thự, đã mở bán cuối tháng 12/2014, với giá bán 5.8 tr/m2 không gồm VAT. Vị trí dự án thuận lợi, các hạng mục công trình tiện ích đã hoàn thành gđ1, giá bán thấp hơn chút ít so với các dự án khác nhưng ưu điểm đã hoàn thành CSHT nên tính khả thi tiêu thụ hàng tốt. Gia cát dự DT phân kỳ 1 khoảng 150 tỷ (nếu bán hết), tỷ suất LN tầm 35-40%, LN dự kiến 50-60 tỷ, có thể ghi nhận luôn vào 2015 do đủ điều kiện ghi nhận DT, LN.

Với tổng thể dự án, khi các gđ đầu tiên được tiêu thụ sẽ tạo hiệu ứng thương hiệu. Với TMĐT gần 2000 tỷ, đánh giá tổng LN kỳ vọng 700-800 tỷ.

- Sonasea Villas and Resort:
TMĐT 4.500 tỷ. Trong dài hạn đến khoảng cuối 2015 kế hoạch xây dựng xong hạ tầng dự án Sonasea Villas and Resorts sẽ cũng cấp hàng nghìn căn biệt thự, liền kề cho thị trường và hiện khách sạn Novotel Phú Quốc cũng đang trong giai đoạn xây dựng, sáng 24/9 CEO đã ký kết hợp đồng với Coteccons để xây phần thân, sẽ hoàn thành vào 31/12/2015 với 400 phòng khách sạn có thể kinh doanh.
TMĐT 4.500 tỷ, tỷ suất LN 40% (thận trọng), LN 1.800 tỷ. Phần của CEO: 1080 tỷ.

Bỏ qua tính dòng tiền quy vè hiện tại, tổng LN 4 dự án: 2100-2.200 tỷ hay 1600 -1670 tỷ LNST.

Khó dự nhưng tôi nghĩ CEO sẽ cho tăng trưởng EPS bền, chắc, chứ còn thích cả 300-400 tỷ trong tầm tay nhưng tương lai sẽ khó duy trì dài, tôi nghĩ con số bác gì đã đưa khoảng 180 tỷ cũng khá hợp lý, duy trì EPS tăng trưởng khá.

Hơi quá bác Okess à, giá thực tế bán biệt thự sunny là 9tr/m2 có cả chiết khấu, cục lợi nhuận của bác giảm 5% nhé
Bambo thì xây 1 block trước, 200 căn >100 tỷ, lợi nhuận theo luật không vượt quá 10% nếu bán hết hàng thì ăn 10 tỷ là ngon, còn không 5 tỷ cũng tốt
Năm nay được mỗi Hà Nam và Sunny, PQ 2016, dự kiến lợi nhuận 100 tỷ là ban căng lắm rùi

Các bác cứ nhìn thằng CDO mới lên sàn giá 2x, thế mới biết CEO đang rẻ hơn so với giá trị.

Sunny garden là dựa vào tỷ suất LN gộp/DT của cty mẹ quý 4/2014, phần kd bđs đó, k số liệu mò đâu, tôi k quan tâm giá bán chính xác, chỉ biết tỷ suất LN tầm đó. Tỷ suất LN phần này Q4 cty mẹ còn cao đến gần 50% đoá, sunny đoá.
Còn thích LN cao nó bán 1 lô đất mặt biển còn lại của dự án 80 ha Phú Quốc,
Còn bamboo thì nhà ở XH nên k chỉ ăn mỗi LN đo đau, no con dc uu dai NOXH.

Dự án sunny là điểm sáng của CEO, quý IV chỉ chó Suny, PQ, thuê VP, còn chưa có Hà Nam, quý I lợi nhuận khủng đấy bác

Ceo tuần này đc có 2line nhỉ. Chán.

Tin này không mới nhưng đáng xem kỷ để có cái nhìn về dòng tiền của Tập Đoàn CEO
Trả lời các nhà đầu tư về dự kiến dòng tiền thu được từ các dự án hiện hữu, đại diện CEO Group khẳng định, trong năm 2015, một số dự án chắc chắn mang lại doanh thu là Sunny Garden City, Nhà ở xã hội Bamboo Garden, River Silk City, đặc biệt là dự án khu tổ hợp du lịch Sonasea Villas & Resort với hạ tầng kỹ thuật toàn bộ dự án sẽ cơ bản hoàn thành vào quý I/2015 và Novotel Phu Quoc Resort sẽ hoàn thành tháng vào 12/2015.

Ngoài các dự án trọng điểm mang lại doanh thu và dòng tiền nêu trên, phải kể đến một dự án thành công của CEO Group là tòa tháp CEO với tỷ lệ lấp đầy luôn đạt 100%. CEO Group cũng vừa gia hạn hợp đồng cho thuê 6 tầng tòa tháp trị giá gần 2 triệu USD với tập đoàn Thụy Sỹ DKSH - một khách hàng lớn và lâu năm của CEO Group.

180 tỏi là kế hoạch nhỏ khiêm tốn đấy.còn nếu thuận lợi 250 tỏi

Cổ phiếu CEO và các chỉ số cơ bản
Ngày đăng: 14/03/2015
Cỡ chữ

Vừa qua, CEO Group đã nhận được phản hồi từ một số nhà đầu tư và cổ đông tâm huyết, nhiệt tình theo sát từng bước phát triển của công ty. Theo đó, trên một số trang thông tin về đầu tư tài chính, các nhà đầu tư có thắc mắc, bối rối khi gặp các thông tin không thống nhất, sai lệch về các chỉ số tài chính cơ bản của cổ phiếu CEO Group – Mã chứng khoán CEO (sàn HNX).
Qua khảo sát một số trang web nhà đầu tư thường tham khảo các số liệu tài chính, CEO Group nhận thấy đúng là có sự khác nhau giữa các chỉ số cơ bản, ví dụ EPS (lãi cơ bản trên cổ phiếu) mỗi trang web lại cho ra một kết quả: 2.030 đồng, hay 1.240 đồng có khi là 2.456 đồng…; hay chỉ số BVPS (giá trị sổ sách trên 1 cổ phiếu) cũng có nhiều kết quả khác nhau.
Việc tính các chỉ số cơ bản của cổ phiếu cho ra kết quả khác nhau như vậy có thể do chưa có sự nhất quán trong cách tính chỉ số tài chính hoặc việc cập nhật dữ liệu của báo cáo tài chính chưa đúng, chưa kịp thời, nguồn tin chưa đáng tin cậy. Sự chênh lệch lớn giữa các thông tin từ các trang báo khác nhau có thể dẫn đến những đánh giá sai lệch về doanh nghiệp và ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư.
Theo số liệu chính thức, kết quả kinh doanh của CEO Group năm 2014 tăng trưởng mạnh so với năm trước, kết quả quý 4/2014 chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu cả năm, riêng quý 4 doanh thu đạt 254,7 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 72,37 tỷ đồng trong đó lợi nhuận của cổ đông công ty mẹ là 52,3 tỷ đồng. Tính chung cả năm CEO Group đạt doanh thu 448,9 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 107,5 tỷ đồng, lãi cơ bản trên cổ phiếu năm 2014 của CEO là 2.480 đồng.
Giá trị sổ sách cổ phiếu CEO trên một số trang báo dưới cả mệnh giá, tức là vốn chủ sở hữu bị âm xuống dưới vốn điều lệ. Có thể khẳng định những con số này sai vì CEO Group có lợi nhuận tăng hằng năm nên giá trị sổ sách không thể giảm xuống dưới vốn điều lệ được. Theo chúng tôi, sai số có thể do nguyên nhân bảng tính tự động nhưng không đồng bộ số liệu đầu vào từ các nguồn khác nhau. Để kiểm tra lại ta có thể tính dựa vào báo cáo tài chính chính thức. Trên báo cáo tài chính, vốn chủ sở hữu của CEO trong kỳ là 466.346.197.594 đồng, giá trị tài sản vô hình là 102.557.225 đồng và số lượng cổ phiếu 34.311.998 CP (tương đương vốn đầu tư của chủ sở hữu trong kỳ báo cáo là 343.119.980.000 đồng). Như vậy, giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu (BVPS) theo công thức bằng (Vốn chủ sở hữu – tài sản vô hình) / số lượng cp sẽ là 13.588 đồng.
Để giải đáp những băn khoăn của các nhà đầu tư và quý cổ đông CEO Group xin đưa ra cách tính chỉ số tài chính cơ bản của cổ phiếu CEO dựa trên số liệu được lấy từ báo cáo tài chính sau kiểm toán năm 2014, cụ thể như sau:


Về triển vọng ngành, CEO Group là doanh nghiệp bất động sản với quỹ đất lớn và ở những vị trí đẹp. Các dự án như River Silk City, Sunny Garden City đang bán hàng tốt là nguồn tạo doanh thu chính cho doanh nghiệp thời gian qua và trong những năm tới. Đặc biệt, CEO Group sở hữu quỹ đất hơn 300 ha tại Phú Quốc, trong đó dự án có dự án tổ hợp khu du lịch Sonasea Villas & Resort và dự án khách sạn nghỉ dưỡng Novotel Phu Quoc Resort dự kiến sẽ hoàn thành vào tháng 12/2015, dự án Sonasea Residences đã bắt đầu được triển khai. Những dự án này dự kiến sẽ đem lại nguồn thu lớn cho CEO Group trong tương lai gần.
Như vậy, số liệu EPS chính xác của CEO phải là 2.480 đồng/CP. Với mức giá hiện tại, P/E chỉ hơn 5 lần, thấp hơn nhiều so với mức trung bình các công ty cùng ngành.
Dữ liệu tài chính rất cần thiết cho nhà đầu tư, tuy nhiên, nhà đầu tư sử dụng số liệu không chuẩn xác, chậm cập nhật sẽ ảnh hưởng không tốt đến kết quả đầu tư. Và để có con số chính xác nhất, nhà đầu tư nên sử dụng nguồn số liệu chính thống từ báo cáo tài chính được đăng tải trên trang web các sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, Ủy ban chứng khoán và công bố thông tin trên trang web của chính doanh nghiệp.

Nếu quý cổ đông và nhà đầu tư còn thắc mắc gì cần giải đáp thêm xin vui lòng liên hệ:
Chị : Ngô Thị Nguyệt Ánh
Điện thoại: 0914536475