[Châm ngôn đầu tư] Tất cả toán trên thị trường, ta đều đã học từ lớp 4 rồi - ngài Peter Lynch

hay quá bác

Xin cám ơn anh đã ngợi khen!

Cốn Lài + CC= BB!!!!!!

Cho thằng lớp 4 vào đánh











☏ :097.522.8813
Skype :quantran0211

Đúng là đầu tư cá nhân thì không cần biết nhiều đến như vậy, thế nhưng biết vẫn tốt hơn mà bác. Em ví dụ nhé, nếu hiểu đc EMH (efficiency market hypothesis) và CAPM model thì sẽ hiểu đc beta, và alpha ( khái niệm thần thánh trong mutual fund và hedge fund). Vận dụng tốt beta thì sẽ dùng thị trường future để hedging portfolio, còn nếu am hiểu kĩ về alpha thì sẽ thấy thế giới đầu tư nhiều cơ hội chứ không chỉ có FA và TA. ví dụ nhé, không dùng FA và TA, danh mục đầu tư VN30 hiện tại là có cơ cấu chủ yếu là theo market cap, nếu bác thay đổi cơ cấu danh mục đầu tư bằng một phương pháp quản trị rủi ro khác (MVO, risk parity,...) thì cũng có thể đã tạo ra lợi nhuận tốt hơn ETF vn30 rồi.

Công nhận tôi thích những bài phản bác có tính xây dựng thế này. Đầu tư không đơn giản nên tôi không thể đồng ý với ý kiến chỉ chăm chăm đi theo cách đầu tư cũ (lâu lâu tự sướng bằng những câu trích dẫn của những huyền thoại) mà không tiếp cận với những phương pháp luận khoa học và tiên tiến hơn.

Bác có thể giới thiệu cho tôi thêm tài liệu về đề tài phương pháp quản trị rủi ro này không? Cảm ơn bác.

Vâng cám ơn góc nhìn phản biện của anh. Chính chúng tôi cũng biết đến những khái niệm này, nhưng không sử dụng vì những lý do như trong bài. Chúng tôi từng biết rất nhiều doanh nhân giỏi, khiêm tốn cũng tự thú là chẳng hề tính toán phức tạp gì cả! Nhiều người nổi tiếng trên các mặt báo mà chúng ta biết thậm chí còn chưa học đến đại học.

Như anh nói thì vẫn có nhiều quỹ đầu tư định lượng phức tạp thắng cuộc nhờ lợi dụng các chênh lệch giá (arbitrage) hay hedging hợp lý - như quỹ Bridgewater Associates của ngài Ray Dalio là một ví dụ. Song đương nhiên số này cũng vô cùng hiếm hoi trên thị trường và đòi hỏi quy mô lớn để đạt được hiệu quả.

Vì vậy chúng tôi tin rằng đầu tư cũng hệt như việc kinh doanh, và người nào giỏi trong cả 2 việc nầy, thì sẽ đạt được kết quả mỹ mãn.

Vâng cám ơn phản biện của anh. Hi vọng một ngày nào đó anh có thể đóng góp một vài phương pháp luận khoa học hiện đại - và có hiệu quả bền vững - cho các nhà đầu tư cá nhân được nhờ...