Chào mọi người do não cá vàng hay quên nên em xin chiếm ít tài nguyên của nhà F post mấy bài vu vnhé

Tớ node lại 1 số ý chính về phân tích BCTC cho ae cần quan tâm nhé:

Cách đọc 1 báo cáo tài chính:
Báo cáo tài chính là gì? Đó là báo cáo cung cấp thông tin liên quan đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp: báo cáo tài chính gồm 4 phần
-Báo cáo kết quả kinh doanh
-Bảng cân đối kế toán: Tài sản = Vốn được gọi là bảng cân đối
-Bảng lưu chuyển tiền tệ
-Bảng thuyết minh tài chính
Mỗi một báo cáo có tầm quan trọng riêng chúng ta phải đọc hết để hiểu được cấu trúc của doanh nghiệp

Khi đọc báo cáo tài chính chúng ta cần một số lưu ý:
1.Ưu tiên đọc bản nào:
Nếu có Báo cáo tài chính quý và báo cáo tài chính hợp nhất: Thì ưu tiên đọc BCTC hợp nhất
Nếu có báo cáo tài chỉnh đã được kiểm toán hoặc soát xét thì ưu tiên đọc cao nhất

2.Đơn vị kiểm toán:
Báo cáo tài chính tương đối trung thực khi đó là kiểm toán Big Four(Tương đối thôi nhé, nhiều doanh nghiệp vẫn gian lận như thường)
Khi đọc báo cáo tài chính việc đầu tiên là ta phải đọc nhận xét của đơn vị kiểm toán: Nhờ đọc nhận xét này mã đã lôi ra được một số vụ như TTF, JVC…
Ví dụ khi đọc báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2021 của CP BII kiểm toán viên đã lưu ý một số nội dung chưa rõ ràng.

3.Bảng cân đối kế toán:
Một số điểm lưu ý khi đọc bảng cân đối kế toán:
Một số đặc biệt lưu ý: Phải thu, phải trả, tồn kho, đầu tư tài chính dài hạn
Một doanh nghiệp mà 85%, 90% tài sản là ngắn hạn và trong đó chủ yếu là các khoảng phải thu và hàng tồn kho thì khá rủi ro.
********Tài sản ngắn hạn
-Tiền và các khoảng tương đương tiền: Càng nhiều càng tốt chứng tỏ khả năng thanh toán, thanh khoản của doanh nghiệp cao và vay nợ thấp.
-Các khoảng phải thu ngắn hạn: Cái này nếu tỷ trọng cao quá cần đặc biệt quan tâm vì doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn( Phải xem khoản phải thu này là gì từ những doanh nghiệp nào liên quan gì đến hoạt động của doanh nghiệp hay không ).

-Hàng tồn kho: Tùy theo doanh nghiệp mà có doanh nghiệp hàng tồn kho nhiều(BĐS, SX như sắt thép…) và phải xem hàng tồn kho là nguyên vật liệu đầu vào hay là thành phẩm nếu mà thành phẩm tồn kho nhiều thì cũng hết sức lưu ý.

-Đối với doanh nghiệp BĐS ta phải tìm hiểu thật kỹ tồn kho này là các dự án nào, tiến độ triển khai đến đâu đặc biệt là đã đến mùa thu hoạch hay chưa và phải xem biến động hàng quý hàng tồn kho này tăng giảm ntn.
Thông thường 2 khoảng Phải Thu ngắn hạn và hàng tồn kho là những khoản doanh nghiệp hay lợi dụng để chế biến sào xáo báo cáo tài chính với mục địch có lợi cho mình, kiểm toán viên cũng không thể kiểm đếm hết hàng tồn trong kho đặc biệt các doanh nghiệp lớn cũng như không thể xác minh được các khoản phải thu này có thực sự tồn tại hay ko hay là trên giấy để rồi sau đó book doanh thu.

*******Tài sản dài hạn:
Tùy doanh nghiệp tùy theo mô hình kinh doanh mà tài sản này nhiều hay ít nhưng thông thường tài sản liên quan đến nhà máy và đặc biệt liên quan đến bất động sản đất đai càng nhiều thì càng tốt.
Trong tài sản dài hạn lưu ý:
-Nợ phải thu dài hạn: ở đây là những khoảng gì, doanh nghiệp nào nợ và có liên quan gì đến Cty hay không? Nếu khoản này để quá hạn sẽ thành nợ xấu ◊ Trích lập dự phòng ◊ Khi đòi được thì nó lại quay vòng lại thành lợi nhuận năm sau

-Đối với doanh nghiệp sản xuất hay BĐS thì đầu tư xây dựng dở dang nhiều lại tốt vì chứng tỏ khi nhà máy đưa vào vận hành hoặc 1 dự án BDS đến giai đoạn thu hoạch sẽ tạo ra dòng tiền trong tương lai.

-Đầu tư tài chính dài hạn: Cái này đặc biệt lưu ý vì có nhiều doanh nghiệp chơi rút ruột bằng cách; Phát hành thêm CP, hoặc lấy toàn bộ lợi nhuận đi đầu tư cho 1 công ty sân sau sau đó âm thầm rút tiền của nhà đầu tư ◊ Chiêu này AMV sử dụng rất nhiều

***********Nguồn vốn:
Nợ phải trả:
Lưu ý: Nợ là doanh nghiệp dùng đòn bẩy tài chính để thúc đẩy kinh doanh nhưng với mức vừa phải hợp lý ví dụ(Nợ < 70% tài sản, vcsh) thì hợp lý nhưng nếu cao quá thì áp lực trả nợ rất lớn và bào mòn dòng tiền trong tương lai.
Đối với doanh nghiệp BĐS thì nguồn vốn chiếm dụng hay Người mua trả tiền trước là tốt vì chứng tỏ dự án tốt ra được hàng, doanh nghiệp chiếm dụng được 1 lượng tiền từ KH trả trước.

Bảng lưu chuyển tiền tệ:
Khá nhiều người chỉ quan tâm bảng kết quả kinh doanh nhưng lại bỏ qua lưu chuyển tiền tệ là khá sai lầm, vì lưu chuyển tiền tệ như dòng máu chỉ khi dòng máu lưu thông tốt thì cơ thể mới tốt.
Trong lưu chuyển tiền tệ chúng ta nên lưu ý dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đó là cốt lõi của doanh nghiệp, nếu dòng tiền liên tục âm có nghĩa tiền ra nhiều hơn tiền vào thì ta phải hết sức lưu ý.

Bảng kết quả kinh doanh:
Bảng này thì dễ rồi và ai cũng đọc được, nhưng trong bảng này có một số tham số cần quan tâm:

• Doanh nghiệp lỗ triền miên thì bỏ, đừng hi vọng game lái cho mất công để rồi mất tiền.
• Doanh nghiệp sản xuất cơ bản nhưng lợi nhuận chủ yếu không đến từ sản xuất kinh doanh mà lại đến từ Đầu tư tài chính, bán công ty con, bán tài sản, đầu tư trái phiếu CP…. ◊ Mọi người đọc kỹ thì sẽ thấy lợi nhuận chủ yếu của nhiều CP dòng họ Lu đến từ đâu.

Thuyết minh báo cáo tài chính:
Phần này khá quan trọng không được bỏ qua, giúp cho ta biết được các khoản chi tiết như:
-Lợi nhuận này là gì ở đâu ra
-Các khoảng phải thu là gì? Bao gồm những đơn vị nào
-Vì sao lại có các khoản trích lập dự phòng
-Các công ty con, liên kết là thằng nào làm ăn lời lỗ ra sao có phải CT sân sau hay ko
-Tồn kho hàng là gì thành phẩm hay phế phẩm, bao nhiêu dự án, …
-Các khoản phải trả ntn? Bao gồm những đơn vị nào?

Hôm nay tiếp tục phần Bảng cân đối kế toán còn lại nhé mọi người:
Như vậy chúng ta đã xong phần tài sản:

• Note 1 số ý: Để tính định lượng mọi người đã có công thức: Khả năng chi trả nhanh, vòng quay các khoản phải thu và hàng tồn kho.
  Về định lượng: Mọi người tập trung giúp vào các phần chiếm tỷ trọng lớn và khá mập mờ đem lại rủi ro nhiều nhất, đó chính là: Các khoản phải thu, hàng tồn kho hoặc phải thu khác(Nhưng chiếm tỷ trọng lớn.)
  2 phần cấu tạo nên nguồn Vốn của doanh nghiệp đó là :
  Các khoản nợ(Nợ phải trả) và vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp
  1. Nợ phải trả:
  Bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.
  a. Nợ ngắn hạn: Từ nợ ngắn hạn đọc ai cũng hiểu rồi đúng ko nè đó là các khoản nợ ngắn( Dưới 1 năm) vậy nợ ngắn hạn chúng ta sẽ lưu ý những mục nào?
  Tớ lại tiếp tục lấy ví dụ về cổ phiếu LDG nhé vì lỡ phân tích nó rồi thì phân thích cho đầy đủ thêm:
• Trong nợ ngắn hạn này có khá nhiều khoản mục nhưng những khoản mục hoặc chiếm tỷ trọng lớn hoặc mang tính trọng yếu chúng ta mới quan tâm thôi, ví dụ trên LDG chúng ta sẽ quan tâm đến: Tổng nợ ngắn hạn tầm 4533 tỷ như vậy Q2,3 tăng khá mạnh so với các quý trước đó.
  
  • Vay thuê tài chínhNợ ngân hàng hoặc trái phiếu ngắn hạn…): Quý 3 LDG vay khoảng 437 tỷ như vậy so với các quý trước đã có sự giảm tương đối.
  • Người mua trả tiền trước: Quý 3 tầm 470 tỷ( Đây có thể hiểu là KH mua bds đã trả tiền trước cái này càng nhiều càng tốt → Chứng tỏ bán được hàng, doanh nghiệp chiếm dụng được 1 nguồn vốn kha khá): Khoảng này LDG ko có nhiều thay đổi so với các quý trước.
  • Phải trả ngắn hạn khác: Khoản này khá đột biến tầm 922 tỷ
    Một kinh nghiệm nhỏ để đọc nhanh BCTC là tớ thường mở 2 cửa sổ và đặt nó song song với nhau, 1 cửa sổ là bảng số liệu cửa số thứ 2 là thuyết minh BCTC như vậy chúng ta liếc nhanh dc khoản cần lưu tâm là gì mà ko phải đọc đi đọc lại nhiều lần: Ví dụ khoản nợ ngắn hạn ở dưới: LDG chủ yếu là vay ngân hàng.

Vậy qua các khoản phải thu, hàng tồn kho, người mua trả tiền trước giúp cho ta hiểu thêm được cơ cấu lợi nhuận, dòng tiền trong ngắn hạn và trung hạn sẽ do những dự án nào mang lại rồi đúng ko nào? Cón các dự án bánh vẽ mà xa quá thi ae nên có thói quen bỏ qua đi đừng ĐẾM CUA nhiều quá rồi để chết sặc máu: Nhiều dự án 10 20 năm mới triển khai quỹ đất chỉ có bò với trâu gặm ae kỳ vọng gì liệu ae có gồng được 20 năm để x2 x3 lần được ko mà đếm xa vậy. Chưa kể dự án đó 10 20 năm dính pháp lý hoặc lâu quá chưa triển khai bị nhà nước thu hồi phát xong phim: ví dụ Trịnh Quyết có gần 400 dự án trải dài từ bắc chí nam và vô số các dự án đó bị thu hồi. hay gia đình nhà siêu xe có dự án phước kiểng dính pháp lý phát xong, hay các lô đất vàng HCM, Hà nội, Đà Nẵng đùng phát bị thu hồi do trái pháp luật …
À tớ quên giống như: Các khoản phải thu, tiền, hàng tồn kho thì Nợ cũng có công thức để xác định mức ntn là an toàn hay gọi là định lượng:

• Tỷ lệ nợ/ vốn chủ sở hữu: (D/E – Debt to Equity Ratio): Như vậy tỷ lệ này càng bé càng tốt đúng ko nào? nhưng doanh nghiệp cùng cần dùng đòn bẩy nợ để tăng trưởng thường thương mức ntn hợp lý?
• Nên nhỏ dưới 1.
• Và so sánh với bình quân ngành vì mỗi ngành cần đòn bẩy khác nhau: Ví dụ xây dựng khác với Bank, khác với dầu khí.

Tỷ lệ nợ/ Tổng tài sản: Debt ratio
Mọi người cùng nên so sánh với bình quân ngành nhé, chứ đừng lấy 2 doanh nghiệp khác ngành rồi bảo thằng này tốt thăng kia xấu e răng nó ko khách quan lắm.
Và giống tài sản thì cũng có vòng quay vốn lưu động: Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần/ Vốn lưu động bình quân

Như vậy tất cả các yếu tố phân tích cơ bản của bảng cân đối kế toán tớ đều có: Định tính và định lượng cho mọi người → Điều này thể hiện là gì:
Cái quan trọng trong PTBC đó là tính logic chúng ta yêu cổ phiếu quá yêu doanh nghiệp qua nên phân tích cái gì cũng đẹp cũng tốt:
À nợ nhiều vì nó mở rộng nhiều, lưu chuyển tiền âm năm này qua năm khác à thì mở rộng quỹ đất thì phải âm chớ, lỗ triền miên thì giờ dự án chưa đưa vào tương lai đưa vào sẽ lãi khủng … abc.
Hoặc tiền nhiều lãi nhiều, PE siêu thấp 2 3 → Ko mua CP này thì mua CP nào …–> Chính việc đưa nhiều quá cảm tính trong phân tích doanh nghiệp đã giết chết chúng ta.

Như vậy cùng là 1 BCTC cũng là những con số khác nhau nhưng sẽ có sự khác nhau giữa người " ĐỌC BCTC" với người**" PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH"**
Cái chúng ta cần quan tâm là những con số mà doanh nghiệp cung cấp cho chúng ta ẩn sau tấm màn nhung là sự thật như thế nào? nó có logic hợp lý hợp lệ không chưa logic thì các bạn mở tiếp BCTC của các quý trước các năm trước quy chiếu lại → Cái kim trong bọc nó cũng sẽ lòi ra thôi.
Như 1 doanh nghiệp book ảo lợi nhuận năm nay để đánh lên CP để PHT để lái CP thì năm sau sẽ trả giá vì đã ăn trước lợi nhuận của tương lai.

--- Gộp bài viết, 09/01/2024, Bài cũ: 09/01/2024 ---

Cái báo cáo tài chính này phải có hình ảnh cụ thể bôi vẽ lên mới dễ xem nhưng sorry cả nhà mình lười post quá bên các diễn đàn khác thì copy vào là được.

Bài 22: TUÂN THỦ KỶ LUẬT TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN:
Đừng lo không đủ bài thích mình viết 200 bài cho bạn đọc cũng được

Nhiều người thắc mắc câu muốn chiến thắng được trên thị trường chứng khoán này thì phải tuyệt đối tuân thủ kỷ luật:
Vậy kỷ luật ở đây là gì đó chính là “tập hợp các nguyên tắc” do mình TỰ ĐẶT RA và ÁP ĐẶT bắt buộc mình phải tuân thủ theo, ban đầu có thể rất khó khăn nhưng nếu chúng ta tuân thủ tuyệt đối sẽ nâng tầm chúng ta lên ngày ngày tháng tháng năm năm hoàn thiện sẽ thành kỹ năng của mình đạt đến level đó chúc mừng các bạn đã có thể tự tin bước ra ánh sáng của cuộc đời đầu tư chứng khoán của mình.

Các nguyên tắc là do mình tự đặt ra và không ai là giống ai, nên hôm nay mình viết ra chỉ là mang tính tham khảo thôi nhé, mình đã áp dụng và đã thành công nên chia sẻ những ai cần, còn ai cảm thấy ko cần thiết thì vui lòng bỏ qua:

Vậy chuỗi nguyên tắc của mình đó là gì 6 NGUYÊN TẮC)

1.HỌC:
Từ học giúp mình mở mang kiến thức và cái quan trọng là định hình cho mình được phong cách đầu tư.
Không có con đường nào tốt và bền vững bằng học, kể cả bạn đã tham gia thị trường chứng khoán 1 năm hay 5 năm cũng cần phải học để nâng cao kiến thức, kinh nghiệm của mình.
Học là nguyên tắc đầu tiên và bắt buộc đừng ném 2 hay 5 tỷ qua sọt rác đồng tiền mình mồ hôi xương máu mới kiếm dc đừng để mất dễ dàng.
Bản thân mình trước khi mở tài khoản đã tự học 3-4 tháng, tìm hiểu về chứng khoán cũng như tìm và định hình phong các đầu tư.
Trong quá trình vừa đầu tư vừa học vừa tự hoàn thiện mình.

2.BẢO VỆ TÀI KHOẢN, TÀI SẢN:
Chứng khoán là ngành nghề rủi ro cao nên phải quản trị rủi ro thật tốt
a.LỰA CHỌN CP TỐT:
có rất nhiều tiêu chí

• Tiêu chí cơ bản: ví dụ của mình: Vốn hóa trên 500 tỷ, thanh khoản trên 500k/ 1 phiên, Công ty thành lập trên 3 năm, lãnh đạo tốt, cơ cấu công ty đơn giản dễ phân tích( Ít CT con, Cty liên kết, ngành nghề tập trung), vay nợ ít.
• Tiêu chí nâng cao: Thuộc ngành hưởng lợi, lợi nhuận 3 năm và 3 quý gần nhất tốt; lịch sử giá và khối lượng tốt cp đang tích luỹ dòng tiền vài đang tăng
  b.PHÂN BỔ VỐN:
  Nên đảm bảo hài hòa bất cứ hoàn cảnh nào đều có tiền và CP ở 1 tỷ lệ nhất
  Vốn dưới 5 tỷ chơi 3 CP 3 ngành nghề khác nhau; vốn trên 5 tỷ chơi 4 CP  Danh mục nhỏ ngọn lợi thế mình tìm hiểu dc doanh nghiệp kỹ càng hơn và khi có biến thì xử lý cũng dễ.
  Hạn chế đánh CP đầu cơ(FLC, ROS…) nếu đánh 90% là CP cơ bản, 10% giải trí CP đầu cơ

c.LẬP KẾ HOẠCH TRƯỚC KHI MUA BẤT CỨ CP NÀO

• Mua vì lý do gì
• Giả sử tăng giảm tỷ trọng CP như thế nào theo ngành, theo thị trường.
  d.MUA MỚI VÀ GIA TĂNG CP
  Tùy theo thị trường theo lựa chọn CP mà chúng ta có các bước mua phù hợp, với mình thông thường sẽ thực hiện qua 3 đến 4 bước dù CP tốt đến mấy mình chẳng bao giờ all in:
• Bước 1: Mua thăm dò 30%
• Bước 2: khi CP bước 1 đã về, lãi khá tốt và CP đang trên nền giá tốt mua thêm 50%
• Bước 3: CP tiếp tục tăng bước 1, bước 2 lãi tương đối( trên 10%) sẽ mua gia tăng thêm.

e.BÁN CP HOẶC GỒNG LÃI:
Có nhiều bạn gồng lỗ thì rất siêu nhưng gồng lãi cực kém hold cả mấy tháng trời chờ về bờ Cp mới tăng dc 1,2% đã lôi ra bán hết.
Tự đặt mức chốt lãi cho mình theo tình hình thị trường cũng như định giá CP:
Bình thường thì lãi 30% chốt 10%, lãi 50% chốt 30% lãi 100% chốt 50%
Còn lại thì để tối thiểu 30-50% CP để đi hết con sóng.

f.ĐẶT NGƯỠNG CẮT LỖ:

Cái sai lớn nhất của mình là hay vi phạm nguyên tắc này dẫn tới mất rất nhiều tài sản, CUTLOSS là nguyên tắc cực kỳ quan trọng và ai cũng phải tuân thủ và thực hành liên tục, bản thân mình cũng vậy mặc dù chọn và hold những CP khá an toàn ở nên giá thấp nhưng cũng luôn luôn sẵn sàng kịch bản cũng như đến ngưỡng đó là CUT để bảo về tài sản.
CUTloss đây tùy Cp bạn đang hold nữa, mình chỉ nói chung thôi nhé:

• CP cơ bản: -5% CUT 30-50%, âm 7% CUT 50 đến 70%.
• CP đầu cơ: -5% CUT 70- 80%, âm 7% - CUT all.

g. BẮT ĐÁY CỔ PHIẾU:
Khi thị trường sập đặc biệt kèm theo callmargin là lúc lý tưởng để ta mua vào CP và ta sẽ mua được mức giá rất hời.
Nguyên tắc ở đây là: ưu tiên mua CP tốt trên danh mục mình trước, và quan sát những Cp mạnh hơn thị trường ưu tiên mua tiếp theo( Sẽ kích hoạt mua bước 1 hoặc bước 2).
Thông thường khi CP đã tạo đáy sẽ có phiên hồi mạnh, nhưng đây vừa là tín hiệu thị trường đảo chiều tăng cũng có thể là 1 cú bulltrap như vậy quy tắc ở đây là:
LẬP TỨC BÁN 20-30% Cp mình mới mua các phiên đáy để bảo toàn lợi nhuận và nav.

h. ĐÒN BẨY DÙNG MARGIN:
Margin là đòn bẩy tài chính vừa giúp tăng nhanh chóng tài khoản nhưng cũng giúp chia đôi chia 3 tài khoản nên mình sử dụng phải hết sức linh hoạt và cẩn thận:
Với mình: Sử dụng tối đa 50% sức mua tính trên lượng CP và tiền mặt có sẵn.
Chỉ gia tăng thêm margin khi thị trường đã qua biến động mạnh và đang xu hướng tăng tốt.
Chỉ sử dụng mua margin thì CP mình đang nắm giữ có lãi tối thiểu 7 đến 10%  Cái này rất quan trọng nhé lỡ thị trường xấu mình lôi CP sẵn ra bán thì coi như mất lãi hoặc huề vốn mà ko bị cháy tài khoản.

3.ĐẦU TƯ ĐỘC LẬP:
Phải tự học thực hành để mình tự chủ động đầu tư không để bị lôi kéo bởi các nhóm hội, room vip …

4.KHÔNG YÊU VÀ THẦN TƯỢNG CP MÌNH NẮM GIỮ QUÁ MỨC:
Cái sai của rất nhiều người là khi mua và nắm giữ 1 CP nào đó rồi là yêu bằng trái tim nhiều quá mà làm lu mờ đi lý trí. Hễ có ai chê CP này là bay ra chưởi, rồi tô vẽ màu hồng cho nó nào quý này tốt, các quý khác còn tốt hơn CP sẽ X2,X3 trong thời gian ngắn.
Bài học có nhiều rồi đúng không? Mặc dù CP rất tốt lợi nhuận vẫn khủng nhưng giá Cp vẫn giảm( VNM, dòng banks tháng 7, dòng thép từ tháng 10 đến nay). Nêu ta đủ tỉnh táo nhận biết những bất lợi trong ngắn hạn, dòng tiền lớn đã rút ta ko cứng đầu hold to die thì đỡ mất chi phí cơ hội cũng như đỡ mất TK khi TK -30 đến 40%.
Nhiều CP lái CP bơm thổi, tin vào cuồng tin vào ban chủ room vip, lãnh đạo hứa lèo để rồi chưa tới noel đã phải đu trên đỉnh cây thông.

5.ĐỌC THÔNG TIN VÀ BIẾT CHẮT LỌC THÔNG TIN ĐÚNG:

Thời đại công nghệ nên thông tin bùng nổ và chúng ta sẽ bị cuốn vào ma trận thông tin không lối thoát, nếu ko tỉnh táo chúng ta sẽ bị nhiểu loạn và dẫn tới những hành động sai lầm: nên biết đọc chắt lọc những thông tin chính yêu liên quan còn lại là rác thì vứt bỏ.

6.LÀM CHỦ TÂM LÝ TRONG ĐẦU TƯ:
Mình nói nhiều rồi thị trường chứng khoán là 1 thị trường đầy cơ hội nhưng đi kèm là đầy rủi ro, là cuộc đấu trí, là một thị trường tâm lý nên để có thể đứng vững trên thị trường nay đòi hỏi bạn ngoài phân tích nắm tình hình thị trường, CP tốt thì bạn phải có 1 tâm lý vững vàng.
Vậy làm sao để có được tâm lý vững vàng rất đơn giản với mình là tuân thủ kỷ luật có nghĩa là tuân thủ những nguyên tắc trên mà mình đã đặt ra.
Bớt xem bảng điện tử xanh xanh đỏ đỏ hàng ngày.

Một số bạn hỏi hiện tại mình đang cầm CP nào? thực sự mình cũng đã bắt đầu chán đầu tư mua bán hết con sóng này mình sẽ nghỉ 1 thời gian:
CP cơ bản:

Cảm ơn các bài viết của bác
Tuần vừa rồi em đọc loạt bài viết cũ của bác thấy rất ý nghĩa nên bám đuôi, nay thấy bác ra loạt bài.

Bác cho giùm cái ảnh vô trang khác được không (nếu quan trọng), ví dụ upanh.tv
Hình như mấy cái ảnh bác gửi nó bị f319 chặn.

Dạ để rảnh e post thêm ảnh vào vì có nhiều cái như chấm điểm 1 cổ phiếu, cách phân bổ quản lý vốn khá qua trọng ko có hình ảnh ko hình dung được.

--- Gộp bài viết, 09/01/2024, Bài cũ: 09/01/2024 ---

Mỗi người có 1 bộ nguyên tắc không ai giống ai đánh T+ thì có nguyên tắc T+ đánh ngắn thì có nguyên tắc đánh ngắn đầu tư giá trị thì có nguyên tắc của đầu tư giá trị không ai rập khuôn ai → Nhưng tất cả phải bắt đầu từ HỌC và kết thúc bằng TỰ DO TÀI CHÍNH

Có rất nhiều người chết vì cái “đầu tư giá trị”: Doanh nghiệp nào lớn, tài sản lớn, quỹ đất bao la… nhưng đó là cái chúng ta tự phân tích chúng ta tự nghĩ chứ sự thật có phải như vậy hay không lại là chuyện khác →
Đừng bao giờ lấy cái ý chỉ cá nhân của mình bắt thị trường nó phải theo mình, bắt doanh nghiệp nó phải theo mình, bắt quỹ đất bao la của doanh nghiệp là miếng đất vườn nhà mình.

Nếu bạn ko có kỹ luật nếu bạn ko biết điểm dừng nếu bạn không phân tích doanh nghiệp 1 cách khách quan thì 1 ngày bạn thức dậy TK bay đi 30 50 thậm chí 90% là bình thường.

Ví dụ đây là CP DDG trước đây có người hỏi mình và bảo nên mua hay ko? → Thị trường uptrend đó nhưng liệu những ai nghe media nghe idol thấy cp tăng mạnh mua giá 40.x bao giờ sẽ về bờ.

Nếu bạn có kế hoạch tự trước, các dự phòng từ trước phân tích 1 cách khách quan đừng áp đặt ý chí là nó phải 100% tốt và biết cutloss chấp nhận đau thương( Cutloss cũng là kỷ luật) thì giá CP về 6 bạn có bị thiệt hại nhiều hay ko

--- Gộp bài viết, 09/01/2024, Bài cũ: 09/01/2024 ---

Để trở thành nhà đầu tư tai chính độc lập thì những cuốn sách gối đầu nên có:

• Kinh tế vĩ mô
• Kinh tế vi mô
• Quản trị doanh nghiệp
• sách tham khảo: william oneil, nhà đầu tư thông minh, phù thuỷ thông minh ……

Mã CP tốt nhất cuộc đời tăng trưởng xxx lần là mã HỌC.

Bài 23: HÃY LÀM NGƯỢC ĐÁM ĐÔNG BẠN SẼ LÀ NGƯỜI CHIẾN THẮNG:

Khi các yếu tố vĩ mô đang ủng hộ thị trường chứng khoán: Lạm phát, chính sách tiền tệ, pe thị trường, số lượng F0 mở mới qua từng tháng… —-> thì bạn yên tâm chứng khoán chưa ở vùng downtrend hay kỳ nghỉ đông dài hạn đâu( view về vĩ mô mình đã nói nhiều bài rồi).

Thị trường vẫn đang ở kênh uptrend. Nhưng trong ngắn hạn sẽ có những cú rung lắc những cú chốt lời.
Bạn có tự hỏi Vì sao uptrend mà bạn vẫn thua lỗ thậm chí là lỗ nặng.

Vấn đề cốt lõi ở đây là tâm lý của bạn chỉ khi bạn chế ngự được tâm lý đi ngược số đông bạn sẽ là người chiến thắng:

1. Kiềm chế lòng tham kiềm chế hình ảnh trong đầu nhà lầu xe hơi du lịch để hướng tới đầu tư bền vững —> hãy làm ngược với đám đông ngoài kia khoe mua ros , flc được nhà lầu xe hơi lãi cả trăm tỷ. Bạn ăn dc 10 con sóng nhưng chỉ sóng cuối all in thôi bạn sẽ mất trắng.
   
   
2. Lúc mọi người hoảng loạn than khóc bán tống bán tháo những cp giá trị với món hời lớn —> thay vì theo họ bán hoảng loạng bạn hãy bình tĩnh ung dung nhặt vào( đây là các cp nằm trong danh mục, năm trong kế hoạch đầu tư của bạn, chứ ko phải mua bán bừa).
   
   
3. Lúc mọi người hỏi mua con gì như thời điểm hiện tại là lúc mình thảnh thơi uống trà coffe đàm đạo với bạn bè và chờ gia tăng thêm cp từng bước và chốt lời từng phần.
   
   
4. Lúc mọi người hưng phấn hô mua mua, room mọc lên như nấm các chuyên gia thổi nến, các broker khuyến nghị mua vào—> là lúc chúng ta rời bỏ bán bớt phần nhiều cp đó( lãi đã đủ, và nhường người đi sau khúc còn lại).
   Khi chốt xong thật đơn giản bạn lại lục lọi tìm kiếm tầm soát và đưa các cp tiềm năng vào danh mục —> chờ hoảng loạn lại mua vào.
   

Nói thì dễ nhưng làm được không lại rất khó:

• chịu tác động cực mạnh của đám đông của media
  
  
• thiếu thông tin thiếu hiểu biết về cp mình đang nắm giữ.
  
  
• lười lao động nhưng ham giàu nhanh. Đi hóng tin chửi mướn chửi thuê thì giỏi nhưng mở cái bctc ra đọc lại lười bảo quá khó.
  
  
• ngày ngày gián mắt vào bảng điện tử mua mua bán bán.
  
  
• không chịu rút kinh nghiệm từ những thất bại quá khứ: mới cutloss flc 50% lại bay vào tgg phục hận.
  

- ĐỔ LỖI NHỮNG THẤT BẠI MUA BÁN CỦA BẠN ĐỀU LÀ DO HOÀN CẢNH NÀO LÁI, NÀO LÃNH ĐẠO NÀO ANH ABC CÒN CHO MÌNH LUÔN ĐÚNG —> ĐÂY LÀ SAI LẦM TỆ HẠI NHẤT VÀ KHIẾN BẠN CHẾT ĐI CHẾT LẠI NHIỀU LẦN. THỪA NHẬN MÌNH SAI SỬA CHỮA SAI LẦM BẠN MỚI CHIẾN THẮNG BẢN THÂN ĐƯỢC.

Bài 24: cách lựa chọn ngành, Cp để đầu tư được hiệu quả:

PHÂN TÍCH VÀ LỰA CHỌN NGÀNH TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN:

THAY VÌ CÀO PHÍM CHỬI LỘN TRÊN FIRE ANT NÀY ĐIỀU ĐÓ KHÔNG GIÚP ÍCH GÌ ĐƯỢC CHO BẠN ĐÂU NÓ LÀM CHO CON NGƯỜI BẠN NGU MUỘI, ĐỘC ĐOÁN, ÍCH KỶ… THÌ BẠN HÃY CHỌN CON ĐƯỜNG VĂN MINH NGHIÊN CỨU ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN NHƯ MỘT BỘ MÔN NGHỆ THUẬT VỪA LÀM GIÀU TÚI TIỀN VỪA LÀM GIÀU CHO TÂM HỒN BẠN.

Không phải ngẫu nhiên năm 2020: Mình mua nhiều CP Blue chips: FPT, PNJ, …
6 tháng đấu năm 2021: Đánh nhiều CP bank chứng thép: CTG, ACB, ABB, SSI, SHS, HPG, HSG
Tháng 7 đến giờ đánh nhiều CP: Phân đạm, thép, cảng biển: DPM, DCM, HAH, TCL, HSG, NKG…
Mình cũng chẳng bao giờ mua các CP như: ROS, FLC, BII, FIT… mặc dù mình biết dấu hiệu CP đang chuẩn bị có sóng. Đơn giản là mình không muốn vi phạm nguyên tắc đầu tư thôi mình chỉ đầu tư nhưng cái chắc chắn và xác xuất thua lỗ thấp hơn.

Tất cả những điều đó ko phải là theo tin đồn thổi, theo may mắn mà mình dựa vào phân tích khoa học: VĨ MÔ để từ đó phân tích tìm ra ngành hưởng lợi và đầu tư trong 1 khoảng thời gian đủ dài để tối ưu hóa lợi nhuận
Bạn phải công nhận với tôi 1 điều số đông vẫn đánh theo tin đồn thổi theo game theo kỹ thuật mà không hiểu được bản chất vận động của thị trường, của ngành nghề của CP :
Nghe tin covid y tế hưởng lợi là lao vào mua CP dược, thấy giá cao su tăng lại lao vào mua CP cao su, thấy than tăng giá là bất chấp mua… rất nhiều và rồi lớp lớp người lại kéo nhau đu trên đỉnh ngọn cây chót vót, chưa kể do sóng ngành nhiều CP thua lỗ CP không có nội tại, CP bơm thổi để PHT, CP giấy rác… tăng vô tội vạ ae đu đỉnh thì dạt ra đảo xa lắc, mà thời gian về bờ tính bằng thâm niên năm. Mình phải hiểu được vì sao giá cao su tăng và hưởng lợi đến khi nào cũng như CP cao su mình đầu tư có được hưởng lợi gì trong sóng ngành này ko? thì như vậy đầu tư mới hiệu quả chớ.

NHỚ GIÚP 1 ĐIỀU CÁI GÌ LÊN NHANH THÌ CŨNG XUỐNG RẤT NHANH

Nên ta phải hiểu dc bản chất vận động của ngành đó mà ko phải Media lá cải: Như sắt thép tăng ko phải 100% công ty hưởng lợi mà chỉ những công ty xuất khẩu tỷ trọng lớn mới hưởng lợi, không phải cứ đầu tư công là các công ty xây dựng đều hưởng lợi mà chỉ có những công ty liên quan trực tiếp hoặc có vùng nguyên liệu tốt( Đất, đá, xi măng, nhựa đường…) thì mới hưởng lợi.
Nghe tin đồn quặng thép giám sâu lại cho rằng CP thép cũng giảm → Sai lầm lớn, quặng giảm nhưng giá đầu ra ko giảm thì HPG nó càng lãi lớn.

Nên để quyết định thành bại mình hold hay bán CP ngoài phân tích doanh nghiệp thì ta bắt buộc phải phân tích ngành và tỷ trọng đóng góp của CP mình mua trong ngành đó, liệu CP đó sẽ được hưởng lợi như thế nào, và thời gian hưởng lợi trong bao lâu. Nếu các bạn nắm trong lòng bàn tay phân tích được ngành thì bạn đã đi trước một khúc khá xa, khi mọi người phát hiện ra thì CP bạn nắm giữ đã lên tầm cao rồi.

HÃY TIN TÔI BẠN NẮM ĐƯỢC THÔNG TIN NGÀNH SỚM BẠN SẼ LÀ ÔNG CHỦ CỦA CUỘC CHƠI và chẳng bao giờ bạn phải chửi lái bẩn hay đểu, vì trong đầu bạn có bao giờ nghĩ đến những cp rác đâu mà để lái up bô trên đầu.

Dòng tiền thông minh là dòng tiền chỉ đổ vào những CP có câu chuyện, có lợi nhuận đột biến và bền vững mà chỉ phân tích về ngành bạn mới tìm được những CP này thôi
Có rất nhiều ngành mỗi ngành có 1 đặc điểm khác nhau: ngành ngân hàng thì phân tích khác với ngành chứng khoán, ngành chứng khoán lại khác với ngành BĐS, ngành BĐS lại khác với ngành phân bón …
Và trong mỗi ngành lớn lại có những ngành nhỏ và trong mỗi ngành nhỏ lại có những công ty khác nhau.
Nhiệm vụ của chúng ta phải tìm ra được những ngành hưởng lợi đó: Để tìm được những ngành hưởng lợi ko có cách gì khác phải đọc, phải tìm hiểu thông tin và đặc biệt là yếu tố vĩ mô.

Để đơn giản đi vào thực hành ví dụ mình lấy ngành Thép ra phân tích nhé, đây là ngành hưởng lợi và sóng ngành đã kéo dài 2 năm nay và dự kiến 2022 vẫn còn nóng:
Các nguồn dữ liệu:

• Hiệp hội thép Việt Nam: http://vsa.com.vn/
• Web site Bộ công thương: https://moit.gov.vn/ 1
• Tổng cục thống kê: https://www.gso.gov.vn/
• Công ty Hòa Phát
• Công ty Hoa Sen:
• Steel - 2023 Data - 2009-2022 Historical - 2024 Forecast - Price - Quote - Chart
• https://www.cnbc.com/
• Thống kê tổng hợp từ 1 số báo chí chính thống
• Thống kê từ một số công ty chứng khoán lớn

1.Đầu tiên ta phải tìm hiểu các thông tin thế giới:
-Thị phần các nước lớn xuất/ nhập khẩu thép, quặng thép lớn nhất

-Giá cả thép liên qua: Ví dụ mình định đầu tư HSG và NKG thì sẽ nghiên cứu giá HRC: Mình sẽ vào trang tradingview hoặc 1 số trang quốc tế để lấy biểu đồ giá thép, giá phôi thép: Ví dụ ở đây tôi lấy được số liệu HRC mua tại Việt nam là 900 usd, chưa kể một số công ty HSG và NKG tích trữ hàng tồn kho giá dưới 500 USD nhưng giá HRC tại Mỹ là 1990 USD chênh lệch rất lớn

-Tìm hiểu biến động của giá thép trên thế giới và phải tìm ra được nguyên nhân vì sao giá thép tăng  Để từ đó ta lập ra các kế hoạch trong tương lai để tìm ra biết số tác động vào giá thép  Tác động đến lợi nhuận doanh nghiệp và giá của CP ta đang nắm giữ.

-Sau khi có số liệu ta sẽ đưa ra một vài nhận định và dự báo sự hưởng lợi này kéo dài bao lâu.

2.Trong nước:
-Lấy thông tin về sản lượng thép tại Việt Nam

• Xác định được cung cầu của sản xuất thép trong nước.
  -Lấy số liệu xuất nhập khẩu thép hàng năm, quý và tháng( Có trên xuất nhập khẩu)
  -Lấy thị phần các công ty thép trong nước và theo từng mảng: Ví dụ thép xây dựng, thép cuộn cán nóng…

3.Từ dữ liệu ngành trên ta sẽ phân tích được lý do HPG, HSG, NKG được hưởng lợi và mỗi doanh nghiệp sẽ có mức hưởng lợi khác nhau mà ko phải giống nhau ví dụ:HPG là doanh nghiệp hưởng lợi nhờ chuỗi sản xuất khép kín từ đầu vào đến đầu ra SP, còn HSG, NKG, SMC có hơi hướng đầu cơ thương mại hơn.
Mình đang tóm tắt nên không viết dài được nhé mọi người có thể đọc link một đứa em của mình là làm theo hướng dẫn của

CÁC BẠN CỨ PHÂN TÍCH ĐI HẾT THÉP ĐẾN PHÂN BÓN, HẾT PHÂN BÓN ĐẾN NGÂN HÀNG, CHỨNG KHOÁN, THỦY HẢI SẢN, DỆT MAY …
ĐẢM BẢO BẠN ĐÃ VƯƠN TẦM ĐẾN MỘT MỨC RẤT XA THẬM CHÍ BÀN ĐÓNG BẢNG ĐIỆN TỬ KHÔNG CẦN NGÀY THEO DÕI, BẠN NGHE NHẠC BẠN XEM PHIM, DẪN ■■■ ĐI DẠO NHƯNG TÀI KHOẢN CỦA BẠN VẬN TĂNG TRƯỞNG TỐT.

THAY VÌ CÀO PHÍM CHỬI LỘN TRÊN FIRE ANT NÀY ĐIỀU ĐÓ KHÔNG GIÚP ÍCH GÌ ĐƯỢC CHO BẠN ĐÂU NÓ LÀM CHO CON NGƯỜI BẠN NGU MUỘI, ĐỘC ĐOÁN, ÍCH KỶ… THÌ BẠN HÃY CHỌN CON ĐƯỜNG VĂN MINH NGHIÊN CỨU ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN NHƯ MỘT BỘ MÔN NGHỆ THUẬT VỪA LÀM GIÀU TÚI TIỀN VỪA LÀM GIÀU CHO TÂM HỒN BẠN.

--- Gộp bài viết, 09/01/2024, Bài cũ: 09/01/2024 ---

Tạm nghỉ nhé mọi người mai mình sẽ post tiếp