Chém gió Hội - No 14

Thứ 6 máu chảy về tim.
Tặng làng gió bản nhạc nghe thư giãn nhé!

Bác viết hay quá.

Cám ơn bác đã góp ý . Em cũng có theo dõi FMC, nhưng em chưa thấy có điểm vào ở cả FMC và ANV nên chọn IDI.

Những con hàng tạm thời nổi lên do hiệu ứng thì phải mua trước nằm chờ. Tin ra là bán. idi tạm thời ngắn hạn nếu tăng đc thì đến 15.5 khoảng đoạn này sẽ sút tả tơi. Mong hàng bạn về có lãi. Cũng chỉ mong dự đians tớ sai.
Mà nếu kẹp thì hưởng cổ tức. Nhà Bác Lê Thuấn cổ tức cũng ngọt mà

Đêm rồi nè, cả nhà nghỉ ngơi và ngủ sớm cho một tuần bận rộn.
Chúc cả nhà luôn ngủ ngon để nhìu sức khoẻ đánh chứng thắng lợi.
Nghe nhạc và ngủ ngon. Em chào cả nhà.
.

Anh về lợp lại mái tranh
Em về xây dựng cùng anh cuộc đời
Chẳng cần giàu có em ơi
Chỉ cần no đủ bớt lời cãi nhau

Mình cùng chăm bón vườn rau
Trồng thêm cây trái mai sau vui cười
Vợ chồng chín bỏ làm mười
Cơm sôi bớt lửa có đời nào khê

Chúc làng gió cuối tuần vui vẻ

Khi lời yêu còn e ấp môi mềm
Chút lãng đãng của màn đêm mộng mị
Men tình say đã hoà chung nhịp thở
Nhẹ nhàng hôn trong nỗi nhớ vô bờ

Gửi làng tâm sự của bác Cả
[trích]
Đã đi công tác về, cuối tuần ngồi tâm tư với Làng

Phát huy tinh thần chém gió của làng ta, tôi dương cao ngọn cờ vẫy gọi tất cả các thành viên chui ra khỏi bếp, ưỡn ngực, lưới vắt vai cho tuần tới. Tóm lại như sau:

1. Cuối tuần qua có một số người hỏi về khả năng NHNN giảm lãi suất. Vậy có giảm không và nếu giảm thì sẽ như thế nào?

Suốt hơn hai năm qua NHNN chỉ mới 1 lần rón rén giảm 0,25% các lãi suất điều hành. Giá trị thực tiễn là gần như không có, vì tính hiệu dụng của các lãi suất điều hành này đối với chi phí các bank và đối với thị trường không lớn. Lưu ý: suốt hai năm qua và hiện nay NHNN chủ yếu cân đối và điều tiết bằng cung - cầu lượng chứ không phải giá, tức là qua bơm - hút tiền để cân đối lãi suất. Việc giảm lãi suất điều hành nếu xẩy ra, nó chỉ mang tính tín hiệu và hiệu ứng tâm lý nhất thời mà thôi, mà nếu giảm sẽ rất rón rén.

Một là, lạm phát và lạm phát kỳ vọng của ta năm nay rất căng thẳng chứ không còn xông xênh như hai năm trước. Áp lực giá các dịch vụ công, các mặt hàng trọng điểm như xăng dầu... rất lớn. Lãi suất rất khó giảm sâu nữa.

Hai là, FED dự kiến năm nay 3-4 lần tăng lãi suất nữa. Năm 2017 đã tăng 3 lần rồi. Lượng đổi đến một độ đủ lớn sẽ khiến chất đổi! Nếu lãi suất VND giảm xuống tiếp, chênh lệch lãi suất VND với USD co hẹp, lợi ích đối với vốn ngoại bị hạn chế. Kế tiếp là áp lực tỷ giá, mà tỷ giá mà phi lên cũng sẽ cản trở vốn ngoại vào.

Thứ ba, NHNN không dám giảm mạnh lãi suất được, vì các vòng quay vốn có thể trục lợi nguồn, khi cân đối với lãi suất trái phiếu chính phủ, lãi suất OMO... (ví dụ tôi đưa vốn vào trái phiếu CP lấy lãi suất 5%, cần vốn thì tôi đưa trái phiếu đó lên NHNN cầm cố lấy vốn kinh doanh ls chỉ 4,5, xoay vòng kiểu như vậy vừa được chênh lãi suất vừa có vốn cân đối làm ăn, vừa an toàn). Những vòng quay này khiến sai số hoặc chi phí điều hành rất khó khăn và nhạy cảm.

2. Tập trung BANK, BANK và BANK

Như hôm trước tôi có chém gió về mặt bằng giá cổ phiếu bank. Nó cao, nhưng sẽ còn cao nữa. Cao đến khi nào có những đại diện vào CLB 100k thì tôi thấy cũng là bình thường.

Nhìn lại, cp bank đã tăng liên tục nhưng điều chỉnh rất ít, cỡ 4-5% rồi tích lũy, vì nó mạnh thực chất và cái chính là rủi ro hoạt động bank đã khấu hao phần lớn những năm qua. Từ năm nay hoạt động bank cực khỏe và lành hơn nhiều. Quá khứ, 90-100% lợi nhuận bank là tín dụng, tiềm ẩn rủi ro. Nay, 30-45% lợi nhuận bank là từ dịch vụ - bền vững và gần như không có rủi ro.

Nhìn lại quá khứ, tháng 3 và 4 hàng năm là mùa cao điểm giá cp dòng bank, trước kỳ đại hội cổ đông. Năm nay cũng vậy. Thị trường vừa phát ngốt với Techcombank kế hoạch 10.000 tỷ lợi nhuận, thì VPBank cũng không kém cạnh đặt luôn 11.000 tỷ. Tới đây đến lượt MBB có thể đặt tới 8.000 tỷ...

Xem xét cụ thể từng mã bank:

- LPB đã báo trước từ vài tháng rồi và thỉnh thoảng có nhắc, không nói lại nữa.

- HDB tích lũy rất dày quanh giá 42. Khối ngoại bán ròng liên tục cả tháng qua nhưng không thủng. Lưu ý, ở HDB có thể mượn tay lái tây như VIC và VRE. Chắc chắn nó không thể thủng mốc 40, ngoại trừ có biến cố lớn của thị trường chung. Trong khi mã này tiềm ấn đột phá chỉ vỏn vẹn trong đúng 1 tháng nữa, target 48. Cuối tuần qua một số chiến hữu kỳ cực của tôi đã vào dần HDB, những người thực sự chuyên nghiệp và rất kỹ tính.

- BID thì đã và đang rộ lên game Hàn Quốc vào mua. Cũng như tôi đã nói trong năm 2017 là bài toán vốn được hóa giải thì kinh doanh mới tăng trưởng được. Đây cũng là mã triển vọng.

- CTG chắc chắn cũng sớm được gỡ nút thắt tăng vốn, đặc biệt là đã cắn răng chịu đau năm qua để trích lập và xử lý nợ VAMC quy mô lớn; 2018 sẽ tăng tốc kinh doanh trở lại.

- VCB thì tôi nói quá nhiều thời gian qua rồi. Tôi mong đợi có cp bank vào CLB 100k năm nay và đây là ứng viên số 1 cùng với TCB.

- ACB vốn là mã yêu thích của 90% NĐT giai đoạn trước. Nhưng theo tôi không nên kỳ vọng quá nhiều vào hào quang quá khứ. ACB đã bị tụt lại rất rất xa, nhiều vị thế cạnh tranh đã mất và rơi vào tay VPB, HDB, MBB..., cả thị phần lẫn vị thế trong hệ thống.

- MBB sau năm 2017 thì đã cho thấy khác biệt. Danh hiệu nặng mông đã không còn, bắt đầu xuất hiện những quãng biến động mạnh và khả năng bứt phá mạnh. MBB đang có nỗi đau bị mất ngôi đầu tàu lợi nhuận khối ngân hàng cổ phần, nhưng đây là bank chắc chắn, và bắt đầu tăng trưởng lợi nhuận rất mạnh từ 2018, sau khi đã mua lại toàn bộ nợ xấu VAMC. Tôi không bất ngờ nếu MBB đạt 5x, và bùng nổ nếu có động thái nới room vốn ngoại.

- VIB như tôi đã khuyến nghị vào cuối 2017 mà một số dân làng ta đã vào từ vùng 2x, theo game chuyển sàn. Đặc điểm của VIB là đã bốn năm cúi mình về tăng trưởng, để củng cố nền móng và từ 2017 đã bật lên rất mạnh. Tuy nhiên, thị phần và vị thế của VIB có giới hạn, khó len chân canh tranh trực tiếp với nhóm TCB, VPB và MBB. Giá đến đầu 4x là ì rất lớn.

- STB, haizzz, làng mình và nhiều người vẫn đang nắm nó, nên có thể chém gió không vừa ý. Vẫn chỉ nói lại rằng, đây thực ra là bank 0 đồng, thậm chí mức độ sâu hơn nhiều lần so với bank 0 đồng. Sóng thoái vốn của EIB và LPB đã xong. Nếu dựa vào thực lực kinh doanh và triển vọng phục hồi, trước mắt vẫn cần phải xly cỡ 100k có vấn đề, tức là phải sau 3-5 năm nữa với điều kiện tốt đẹp thì mới trở lại bình thường được. Tuy nhiên, nền tảng và hạ tầng của nó lại rất tốt, đặc biệt và dịch vụ và bán lẻ, nên rủi ro hoạt động theo thời gian sẽ dần qua.

3. Còn tình hình chung

Trong năm 2017 làng ta đã nắm trước các đợt sóng vốn ngoại chảy vào và xu hướng dịch chuyển vốn từ ngoại tệ trong dân cư vào chứng khoán. Thời điểm này, dòng chảy này đã tạm cạn, tạm ngừng. Dự báo nó có thể thêm một đợt nữa diễn ra vào tháng 6.

Với ck, làng ta tập trung cao điểm hai tháng 3 và 4, đến tháng 5 chỉ để lại 20-30 danh mục đảo lướt lấy cảm giác là chính.

Chém gió quá dài rồi. Làng cũng phải phát huy tinh thần khí thế chém gió như tôi. Còn nếu chém trượt thì lại chui vào xó bếp thôi, ngại gì
[Hết trích]

Hôm qua và hôm nay đi suốt, nên thấy nhớ một "người lạ"

Cảm ơn anh cả về thông tin ngành bank, viết như vậy chưa phải là dài cho một ngành xương sống của đất nước. Những thông tin của anh giúp cho mọi người nhìn lại những mã bank đang có trong tk, và có kế hoạch cơ cấu tìm kiếm lợi nhuận tối đa.