[Chia sẻ] Thị giá 15.x, Eps 3.17, PE 4.95, dividend yield 20%, đầu tư hưởng cổ tức

Tại sao tiền cao nợ cao, mỗi ngân hàng sẽ cấp cho psd 1 hạn mức tín dụng vài trăm tỷ để nhập hàng, ko cần làm hợp dddòng vay chỉ cần có đơn đặt hàng là nh cấp tiền
Psd nhập hàng xong đẩy cho phía bán lẻ thu tiền về, cứ như vậy thành ra tiền cao nợ cao nhưng an toàn

--- Gộp bài viết, 24/04/2016, Bài cũ: 24/04/2016 ---

Còn bán sỉ thì mặt hàng nào cũng vậy, biên lơi nnhuận ko cao, ăn về quy mô thôi, 1,5% của 100 tỷ sẽ khác 1000 tỷ, bán càng đc nhiều hàng lãi càng to...mà bjo đang ngồi ở tiệm cắt tóc nên k nói chi tiết đc, có j comment sau hehe

Hợp khẩu vị!
target 24-25 (P/E 8)!

Lực bán 15.7 còn nhiều lắm, cứ để cho bán hết đã, thủng thẳng mà nhặt, ko cần đua giá nhé các bác

2 mẹ con PET/PSD sẽ dắt nhau bay cao!

--- Gộp bài viết, 24/04/2016, Bài cũ: 24/04/2016 ---

Doanh thu q1/2016 thấp hơn q3,4/2015 nhưng LNST thì tăng tốt! Rất lạc quan!
PSD có khoản dự phòng lỗ gần 10tỷ do ôm gần 2tr cp cty mẹ PET. PET thì giá đáy rồi, kiểu gì cũng hoàn nhập đc kha khá.
Năm nay LNST kiểu gì chả đc 100 tỷ. Còn 19 tỷ chưa chia. Chắc cổ tức tiền 3k, giấy 20%! Hehe... 27/4 DHCD có ai đi dự kg?

Hàng bán giá 15.7-8 chắc cạn rồi! Số bán này chắc nhỏ lẻ vợt tranh đc tại 2 ngày giá có lúc rớt sàn 14.4 và 15.3. 2 ngày đó vol tăng biến. Tôi nghi khổ chủ của phát giao dịch thỏa thuận trước đó vài ngày 800k giá 22k có sử dụng margin nên bị vác ra táng giá FL. Khổ chủ cũng múc lại kha khá vì bán tháo diễn ra rất nhanh, chỉ vài người theo dõi mã này mới nhảy vào hôi đc chút!

Mấy phiên vừa rồi vol tăng đột biến chắc là do chú 800k đi cover lại hàng. Thời điểm trc khi có gdtt 800k thì vol ngày chỉ vài k, nhiều thì 20k. Chẳng hạn 21/4 cả ngày khớp có 1,7k cp. 20/4 thì có 13k. Vol rất chán! Lèo tèo! Chính kiểu lèo tèo thế này chú nào muốn lái rất dễ! Tạo thanh khoản, thổi lên 40-50! Gà xông vào nhiều là xả! Cách đây 1,5 năm từng có chú kéo từ 19,20 lên 55 rồi! Sau bị ubck phạt 5-600 tr gì đó! Hehe...ae nhỏ lẻ mình đu theo, nó kéo đến 35-40 mình té là đẹp, 40-50 nhường lái! Haha

Bác trả lời qua loa quá . Tôi đầu tiên đọc thông tin bác đưa cũng thấy khá hứng thú. Nhưng sau một hồi xem kĩ lại thì không quyết định đầu tư. Có gì tôi nói không đúng bác bỏ qua nhé .
1. Về câu hỏi của tôi, khả năng bán hàng và đàm phán của PSD quá kém. So sánh trực tiếp với MWG và TAG (có thể hơi khác nhau với các yếu tố riêng biệt nhưng cùng là ngành bán đồ điện tử) : Nợ/Tổng nguồn vốn của PSD là hơn 90%, trong khi của MWG và TAG là xung quanh 60% và có xu hướng giảm từ 2011, PSD thì cứ loanh quanh 90% như vậy. Nợ/VCSH của PSD thì quá hãi (với bản thân tôi thấy hãi) : 917%, các năm trước còn 1000% ?; trong khi MWG và TAG là dưới 200%. Bác nhìn kĩ hơn sẽ thấy là công nợ của các đối tác khác (ở đây biểu hiện qua phải thu khách hàng) của TAG và MWG thấp hơn rất nhiều so với PSD; cái này thì còn có thể hiểu được vì PSD bán sỉ. Nhưng nói chung là cách quản lý tiền của PSD trong mắt tôi là kém.
2. Về mảng điện thoại và laptop : Doanh thu giảm dần qua các năm, 3- 4 năm trước thì ngta còn hay sắm điện thoại smảrtphone (vì khi đó đây là hình thức mới), giờ thì bác tự xem bác và bạn bè các bác mấy người đổi điện thoại theo đơn vị năm ? Như tôi thì tỷ lệ dưới 5% bạn bè người thân tôi 1 năm đổi điện thoại 1 lần. Doanh thu SamSung cũng giảm hơn 1100 tỷ năm vừa qua; Laptop thì còn chắc cốp hơn nữa, 3 - 4 năm mới đổi laptop 1 lần, mà đổi thì cũng bán máy cũ, cho máy cũ cho người thân, quay vòng sản phẩm còn chậm hơn di động. Mảng phân phối phụ kiện ÚSB ổ cứng thì bé tí, kế hoạch cũng không hoàn thành tôi không đề cập.
3. Cạnh tranh gay gắt, biên Ln 2012 7%, 2013 - 2014 5%, 2015 4% ? Công ty đặt kế hoạch 2016 doanh thu giảm, vậy mà LNST/Doanh thu đạt 1.4%, cao nhất từ 2013 trở lại đây ??? Thật sao ?????
4. Năm ngoái cả kế hoạch doanh thu và ln đạt 70%, vậy mà bác đặt ra năm nay cũng hoàn thành đủ kế hoạch ? Quỹ LN chưa phân phối còn đủ chia 1000d/cp, nếu không hoàn thành mà bảo vẫn chia 30% e hơi khó ??
Tổng kết lại : Cạnh tranh kém, quản lý bán hàng kém, cả doanh thu và biên ln giảm, có tiền sử không hoàn thành kế hoạch. Tôi không mua Bác có phản hồi cứ đem lên đây nhé. Giờ mà có cái gì khiến tất cả dân ta đổi điện thoại hay laptop cùng phát thì tôi enter chứ không ham.

Lấy P/E của mấy thằng cùng nhóm như DGW, MWG, FPT... là 10. Với EPS năm nay dự kiến >3k (gần như chắc chắn vì q1 đã 0.9k roài) thì mục tiêu 30k chả có gì xa vời!

Vì người ta tăng trưởng trong khi PSD thụt lùi . MWG ngày xưa P/e chả gần 20, xong thị trường giờ định giá lại thôi. DGW thì cũng sụt từ 40 về 25. PSD còn có điểm trừ về nợ lớn, công nợ phải thu lớn.Tính giá này trước 2015 còn là rẻ, sau 2016 không chắc. Bác bảo là 2 tuần gần đây giao dịch đột biến, bác có tay trong đánh lên tôi còn tin. Chứ bảo năm nay biên ln gộp mà cao thì ... cần nhiều chứng cứ hơn thuyết phục tôi. Còn nó mà có ln khác hay gì thì tôi không biết nhé?

Bác kỳ công nghiên kíu, phân tách như thế thật quá tốt. Psd xấu quá thôi cứ bỏ qua psd cho lành bác ạ, kím e khác đẹp đẻ, thơm tho mà quan tâm Để những người ham hố cổ tức như tôi kẹp hàng đươc rồi
Bác ko mua thì chắc cũng có người khác mua, psd chắc ko đến nỗi ko có gd khi thiếu sự quan tâm của bác