Chọn cổ phiếu cho đầu tư giá trị tăng trưởng tránh dịch bệnh!!!

gần cuối phiên 2 chuẩn bị cho ATC đạp nhát 17 hay quá

Nay 16.8 khớp nhiều nhỉ rất chủ động cả bên mua và bán

nay nhặt thêm được 1 mớ

Có 'bóng dáng' BIM Group, PCC1 vẫn lên kế hoạch lợi nhuận tăng 25%
06:22 25/05/2020 (GMT+7)
(Vietnamdaily) - Trong bối cảnh có nhiều xáo trộn về cổ đông lớn, PCC1 vẫn đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2020 đạt 469 tỷ đồng, tăng 25%.
Dựa vào đâu đặt kế hoạch 2020 tăng 25%?

Nhận định về năm 2020, CTCP Xây lắp Điện I (PCC1, HoSE: PC1) cho rằng sẽ là một năm vô cùng khó khăn, không chỉ nền kinh tế toàn cầu đang chịu ảnh hưởng trực tiếp bởi đại dịch COVID-19 mà thế giới phải đối mặt.
Trong khi đó, đầu tư của EVN trong năm 2020 là 44.477 tỷ đồng về nguồn điện, còn tổng đầu tư về lưới điện là 48.739 tỷ đồng, tăng 4,4% so với năm 2019.
Theo đó, PCC1 đặt mục tiêu giá trị sản xuất kinh doanh đạt 8.116 tỷ đồng, tăng nhẹ 3% so với năm 2019. Doanh thu 7.001 tỷ đồng, tăng 20%. Lợi nhuận sau thuế 469 tỷ đồng, tăng khá 25%.

Về đầu tư năng lượng, PCC1 tập trung hoàn thành phát điện 3 nhà máy thuỷ điện đang đầu tư nửa đầu năm 2020 và khởi công đầu tư 3 nhà máy điện gió cùng công suất 48 MW tại Quảng Trị, để phát điện 100% công suất trước tháng 10/2021.
Với đầu tư bất động sản, công ty bàn giao toàn bộ sản phẩm dự án PCC1 Thanh Xuân, khởi công dự án mới trong quý 2/2020.
Dài hơi hơn, trong giai đoạn 2020-2025, PCC1 dự kiến doanh thu tăng trưởng đều và đạt 12.243 tỷ đồng vào năm 2020. Còn lợi nhuận sau thuế đến 2025 ở mức 1.374 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu cũng tăng trưởng đều qua từng năm và đạt 9.248 tỷ đồng vào năm 2025.
PCC1 điều chỉnh kế hoạch đầu tư nhà máy thuỷ điện Bảo Lạc A công suất 30 MW.
Theo đó, tiến độ khởi công ban đầu là quý 1/2020 và hoàn thành vào quý 4/2022 nhưng điều chỉnh lại lần lượt là quý 4/2021 và quý 4/2023.
Với dự án điện gió, tổng công suất 400 MW, khởi công và đầu tư năm 2022-2025. Tỷ lệ sở hữu của PCC1 tại mỗi dự án tối thiểu 51%, chỉ tiêu IRR tối thiểu 13%.
Với dự án năng lượng tái tạo khác, chuẩn bị cơ hội đầu tư giai đoạn sau 2025.
Với dự án bất động sản, tổng mức đầu tư dự kiến 1.000-2.500 tỷ là hỗn hợp cao tầng và nhà thấp tầng, phân khúc trung cấp. Doanh thu dự kiến từ 1.150-2.600 tỷ. Khởi công và đầu tư năm 2021-2022.
Đại gia đứng đằng sau thương vụ gần 500 tỷ rót vào PCC1 là ai?
Vào ngày 11/5 vừa qua, CTCP BEHS đã trở thành cổ đông lớn của PCC1 sau khi gom trên 26 triệu cổ phiếu, tương ứng số tiền chi ra tới 468 tỷ đồng. Động thái này của BEHS diễn ra ngay sau khi Dragon Capital thoái hết vốn tại PCC1.
Ngoài ra, BEHS còn gom thêm gần 2.2 triệu cp PC1 trong ngày 13/5, nâng mức sở hữu lên mức xấp xỉ 17.8%.

Theo *********, BEHS chỉ mới thành lập vào ngày 4/5 vừa qua, với vốn điều lệ vỏn vẹn 1 tỷ đồng. Trong đó, Tổng giám đốc Châu Anh nắm giữ 79.5% cổ phần và phần còn lại thuộc về hai cá nhân là Nguyễn Văn Tịnh (20%) cùng Đoàn Minh Châu (0.5%).

Đáng nói, Kế toán trưởng BEHS - Nguyễn Ngọc Thu sử dụng địa chỉ email thunn@bimgroup.com.

Theo tìm hiểu, BIM Group hiện đang có kế hoạch đầu tư lớn vào mảng năng lượng tái tạo, bao gồm điện gió và điện mặt trời.
Theo thông tin website của BIM Group, tập đoàn này đặt mục tiêu đến năm 2019 sẽ tạo ra khu trang trại năng lượng sạch lớn nhất Việt Nam với quy mô 300 MW và sản xuất trên 500 triệu kWh/năm, đến năm 2025 sẽ tiếp tục hình thành thêm nhiều trang trại khác, hướng ngành năng lượng Việt Nam tới các nguồn năng lượng xanh.
Như vậy có thể thấy BIM Group có hoạt động khá tương đồng với PCC1.
Vì sao lợi nhuận năm 2019 không đạt kế hoạch?
Năm 2019, Xây lắp Điện 1 thực hiện được 5.845 tỷ đồng tổng doanh thu, bằng 97% kế hoạch đề ra. Còn lợi nhuận sau thuế 376 tỷ đồng, chỉ đạt 83% chỉ tiêu đề ra từ đầu năm.
Theo Xây lắp Điện 1, sở dĩ năm 2019 không đạt kế hoạch đề ra do một số dự án lưới điện trong EVN gặp khó khăn giải phóng mặt bằng, tiến độ chậm và kéo dài. Bên cạnh đó, có nhiều biến động về thời tiết khí hậu ảnh hưởng đến kết quả phát điện chung của các nhà máy thuỷ điện.
Ngoài ra, công ty liên kết hoạt động kinh doanh thua lỗ. Các thủ tục pháp lý đầu tư dự án bất động sản thắt chặt. Thị trường giao dịch bất động sản cuối năm 2019 cầu có khả năng thanh toán giảm.
Về cổ tức, năm 2019, PCC1 trả 20% bằng cổ phiếu, còn 2020 dự kiến là 15%.
Theo đó, PCC1 sẽ phát hành thêm gần 32 triệu cổ phiếu trả cổ tức năm 2019 với tỷ lệ 20%. Thời gian không muộn hơn quý 4/2020.

Năm nay dc mấy mã tăng trưởng như PC1

DỰ ÁN PCC1 THANH XUÂN BÀN GIAO NHÀ CHO CƯ DÂN
Bất ngờ và hạnh phúc là tâm trạng chung của tất cả khách hàng trong buổi lễ bàn giao nhà tại dự án PCC1 Thanh Xuân, tọa lạc tại số 44 Triều Khúc, quận Thanh Xuân, Hà Nội ngày 16/05 vừa qua.
Sau 14 tháng thi công liên tục, với sự nỗ lực và quyết tâm cao độ của chủ đầu tư, dự án PCC1 Thanh Xuân đã về đích và tiến hành bàn giao căn hộ trước sự vui mừng của đông đảo khách hàng. Theo thông tin từ chủ đầu tư, ngay trong ngày đầu tiên diễn ra lễ bàn giao, hàng trăm cư dân đã có mặt tại dự án từ sáng sớm nóng lòng chờ hoàn tất thủ tục để được trao tận tay chìa khóa căn hộ mơ ước của mình. Tính đến thời điểm hiện tại đã có gần 200 căn hộ nhận bàn giao thành công và số lượng này vẫn đang tiếp tục tăng lên.
Là một trong những khách hàng đầu tiên được trao chìa khóa căn hộ, gia đình ông Phạm Quốc Hưng ở Hải Dương có nhiều chia sẻ: “Hôm nay là ngày hạnh phúc nhất của gia đình tôi sau 14 tháng chờ đợi. Qua tìm hiểu nhiều kênh chúng tôi quyết định chọn mua PCC1 Thanh Xuân bởi sự uy tín của chủ đầu tư, đây là món quà mà vợ chồng tôi dành tặng cho con trai với mong muốn cháu an cư lập nghiệp”.
Cùng chung niềm vui đó, gia đình anh chị Nguyễn Tuấn Anh, chủ nhân căn hộ 2 phòng ngủ tại tầng 14 cũng không giấu nổi sự vui mừng và bất ngờ khi được bàn giao nhà đúng thời hạn. “Với hai phòng ngủ hướng mở, phòng khách liền kề bếp tràn ngập ánh sáng thiên nhiên, với số tiền tầm trung thì đây là lựa chọn lý tưởng cho các gia đình trẻ như mình”, anh Tuấn Anh chia sẻ.
Tiến độ thi công nhanh, chất lượng công trình tốt, bàn giao nhà đúng thời hạn.. PCC1 Thanh Xuân chính là sự lựa chọn lý tưởng cho những gia đình đang tìm kiếm cuộc sống tiện nghi, thuận tiện kết nối giao thông nhưng vẫn có được không gian thoáng rộng, gần gũi với thiên nhiên ngay giữa trung tâm Thủ đô.
Theo thông tin cập nhật mới nhất từ chủ đầu tư, chỉ sau gần 7 ngày tổ chức lễ bàn giao, đã có thêm gần 20 khách hàng đặt cọc mua nhà. Như vậy, số lượng căn hộ được giao dịch trên thị trường đã lên tới 85%, là con số đáng nể với một dự án bất động sản tầm trung trong thời điểm kinh tế khó khăn vì dịch bệnh.

Công ty cổ phần Xây lắp điện 1 (HOSE)

PC1 chuẩn bị bầu cử thành viên HĐQT nhiệm kỳ mới, lên kế hoạch lợi nhuận tăng trưởng 25% trong năm 2020


Tại ĐHCĐ diễn ra vào ngày 3/6 tới đây, PC1 sẽ thông qua việc bầu cử thành viên HĐQT và BKS nhiệm kỳ 2020-2025. Mới đây, Công ty cổ phần BEHS, một doanh nghiệp có ít nhiều liên quan tới BIM Group đã chi ra hơn 500 tỷ đồng để sở hữu 28,28 triệu cổ phiếu PC1, tương ứng tỷ lệ 17,76%.
Theo tài liệu ĐHCĐ mới được công bố, CTCP Xây lắp điện 1 (PC1) đặt kế hoạch kinh doanh năm 2020 với doanh thu 7.001 tỷ đồng, tăng 20% và lợi nhuận sau thuế 469 tỷ đồng, tăng 25% so với thực hiện năm 2019. Kế hoạch đến năm 2022, lợi nhuận sau thuế PC1 sẽ vượt mốc 1.000 tỷ đồng.

PC1 dự kiến chi trả cổ tức năm 2019 ở mức 20% bằng cổ phiếu. Thời gian thực hiện không muộn hơn quý 4/2020. Trong khi đó, năm 2020 công ty dự kiến chia cổ tức với tỷ lệ 15%.



Để đạt được kế hoạch kinh doanh đề ra, PC1 cho biết sẽ kiểm soát tài chính, hiệu quả dòng tiền thông qua việc rà soát điều chỉnh hợp lý kế hoạch đầu tư trung và dài hạn, tập trung thu hồi công nợ, giảm tồn kho, kiểm soát chi phí.

Đối với đầu tư năng lượng: Tập trung cao để hoàn thành phát điện 3 nhà máy thủy điện đang đầu tư vào nửa đầu năm 2020. Tích cực chuẩn bị tốt các điều kiện để đầu tư, hợp tác hiệu quả với các đối tác trong nước và nước ngoài, khởi công đầu tư 3 nhà máy điện gió cùng công suất 48 MWG tại Quảng Trị, đảm bảo tin cậy phát điện 100% công suất trước tháng 10/2021. Tiếp tục phát triển các dự án năng lượng mới.

Đầu tư kinh doanh BĐS: Hoàn thành kế hoạch bán hàng, bàn giao toàn bộ sản phẩm dự án PCC1 Thanh Xuân. Thúc đẩy tiến độ chuẩn bị đầu tư và triển khai các gói thầu đối với dự án PCC1-Hoàng Mai vào quý 2/2020, dự án PCC1-Thăng Long vào quý 4/2020.

Khối xây lắp điện: Đầu tư bổ sung trang thiết bị, mục tiêu phát triển hoạt động tổng thầu EPC lên một cấp mới, quy mô mới, không chỉ dừng lại EPC các dự án lưới điện, mà PCC1 sẽ làm chủ và thành công các hợp đồng tổng thầu EPC cho các nhà máy điện gió, nhà máy điện năng lượng tái tạo trong năm 2020 và 2021.

Khối sản xuất: Tiếp tục phát huy năng lực khác biệt về thiết kế, sản xuất tất cả các loại cột điện cao áp, siêu cao áp, phát huy lợi thế các sản phẩm đặc thù, sản phẩm mới.

Cũng tại đại hội, PC1 sẽ xin điều chỉnh kế hoạch hoàn thành Nhà máy thủy điện Bảo Lạc A công suất 30 MW từ quý 4/2022 sang quý 4/2023, trễ 1 năm so với kế hoạch đã được thông qua tại ĐHCĐ năm trước.

Ngoài ra, PC1 cũng trình kế hoạch phát triển các dự án mới, trong đó phát triển dự án điện gió với tổng công suất 400 MW trong giai đoạn 2022 – 2025. Cơ cấu vốn chủ 30%, vốn vay 70% để thực hiện dự án. PC1 sẽ sở hữu tối thiểu 51% cổ phần tại mỗi dự án. Theo kế hoạch các dự án này có IRR tối thiểu 13%.

PC1 cũng trình chủ trương hợp tác với các đơn vị tư vấn, tập đoàn trong, ngoài nước để nghiên cứu và phát triển các dự án năng lượng tái tạo khác, chuẩn bị cơ hội đầu tư giai đoạn sau 2025.

Với đầu tư BĐS, PC1 dự kiến đầu tư dự án hỗn hợp cao tầng, nhà thấp tầng với tổng mức đầu tư dự kiến từ 1.000 – 2.500 tỷ đồng trong giai đoạn 2021 – 2022. Hình thức đầu tư được thực hiện qua M&A hoặc hợp tác đầu tư liên danh liên kết.

Ngoài ra, tại ĐHCĐ sắp diễn ra, PC1 sẽ thông qua việc bầu cử thành viên HĐQT và BKS nhiệm kỳ 2020-2025. Mới đây, Công ty cổ phần BEHS, một doanh nghiệp có ít nhiều liên quan tới BIM Group đã chi ra hơn 500 tỷ đồng để sở hữu 28,28 triệu cổ phiếu PC1, tương ứng tỷ lệ 17,76%.

BIM Group là tập đoàn lớn, đa ngành tại Việt Nam. Hiện BIM Group tham gia khá nhiều vào lĩnh vực bất động sản, năng lượng tái tạo và đây cũng là lĩnh vực thế mạnh của PC1. Có trụ sở chính tại Phú Quốc, BIM Group hiện có khá nhiều dự án lớn tại Phú Quốc như Phú Quốc Marina, Intercontinental Phú Quốc, Phú Quốc Waterfront...

PC1 vừa hoàn thành chiến lược 2016-2020 giờ công bố chiến lược 5 năm tiếp theo 2020 đến 2025 với chỉ tiêu rõ ràng tăng trưởng vẫn rất ấn tượng
Sau 5 năm LN tăng trưởng gấp 3
Doanh thu tăng trưởng gần gấp 2.
Biên LN cải thiện rõ rệt đây là chiến lược rất khả thi biên LN cải thiện do mảng phát điện chiếm tỷ lệ tăng trưởng mạnh trong doanh thu. Tới đây theo NQ 55 chiến lược phát triển ngành năng lượng của Bộ chính trị cho tư nhân thêm mảng đầu tư lưới điện thì có lẽ PC1 còn phải điều chỉnh kết hoạch theo hướng tăng thêm nữa về doanh thu và LN

--- Gộp bài viết, 26/05/2020, Bài cũ: 26/05/2020 ---

Oánh mãi giá chưa bằng giá Bim mua của Tây và còn xa mới bằng giá ông Tuấn mua 7 tháng trước

Quý 2 LN dự phải hơn 200 bil nhỉ

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 27/5
Tác giả N.T

Thứ Ba, 26/5/2020 18:05
Chia sẻ
(ĐTCK) Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 27/5 của các công ty chứng khóVH sẽ kiểm tra lại ngưỡng giá 65

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu BVH của Tập đoàn Bảo Việt đã có dấu hiệu tăng giá mạnh sau khi tích lũy ngắn hạn trong vùng giá 45-50. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá của cổ phiếu. Đường giá cổ phiếu cũng đang nằm trên dải mây ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đã hình thành.

BVH nhiều khả năng sẽ kiểm tra lại ngưỡng giá 65 trong các phiên giao dịch tới.

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu BVH

CTCK MB (MBS)

BVH là tập đoàn bảo hiểm lớn nhất Việt Nam, chiếm thị phần lớn nhất tại cả hai nhóm bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ. Với danh tiếng và lịch sử hoạt động lâu đời, BVH sở hữu những lợi thế nhất định.

Đứng trước sự cạnh tranh khốc liệt từ các hãng nước ngoài trong nhóm nhân thọ, BVH đang đứng trước thời điểm bản lề để tái cơ cấu bản thân. Với việc tham gia chiến lược của Sumitomo Life, BVH được kỳ vọng sẽ có những chiến lược phát triển mới để tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu của mình.

Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu BVH với giá mục tiêu 12 tháng 59.100 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu được xác định dựa trên phương pháp chiết khấu giá trị thặng dư.

Khuyến nghị mua dành cho NLG với giá mục tiêu 37.500 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) công bố ngày giao dịch không hưởng quyền là ngày 05/06/2020 và ngày thanh toán là ngày 22/06/2020 cho đợt thanh toán thứ hai (479 đồng/CP, tương ứng lợi suất cổ tức 2,1%) của cổ tức tiền mặt năm tài chính 2019.

Đợt chi trả này là phù hợp với kỳ vọng; trước đó ĐHCĐ thường niên 2019 đã thông qua mức cổ tức tiền mặt cho năm tài chính với tổng cổ tức 957 đồng/CP (lợi suất cổ tức 4,2%; trong đó 478 đồng/CP đã được thanh toán trong tháng 12/2019 trong khi phần còn lại dự kiến trong quý 2/2020).

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua dành cho NLG với giá mục tiêu 37.500 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 67% (bao gồm lợi suất cổ tức 4%).

Khuyến nghị mua dành cho PC1 với giá mục tiêu 21.600 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Ban lãnh đạo CTCP Xây lắp điện 1 (PC1) tiếp tục duy trì kế hoạch 2020 mạnh mẽ với mục tiêu doanh thu và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 7 nghìn tỷ đồng (tăng 20% so với năm ngoái) và 451 tỷ đồng (tăng 26%). Kế hoạch này được dẫn dắt từ sự cải thiện trên diện rộng trong tất cả các mảng kinh doanh của PC1.

Cụ thể, ban lãnh đạo PC1 kỳ vọng doanh thu từ mảng Xây lắp lưới điện và sản xuất trụ điện sẽ tăng trưởng lần lượt 9% và 17% , nhờ lượng backlog từ cuối năm 2019 và dự phóng hợp đồng mới trong năm 2020 dồi dào.


Đóng góp doanh thu từ mảng thủy điện theo kế hoạch sẽ tăng 16% trong năm 2020 nhờ 3 nhà dự án thủy điện mới: Mông An (đi vào hoạt động vào cuối quý 2019), Bảo Lạc B (đi vào hoạt động vào cuối quý 2/2020) và Sông Nhiệm (sẽ đi vào hoạt động vào cuối quý 2/2020). Doanh số từ mảng BĐS dự kiến sẽ tăng mạnh 3,5 lần khi dự án PCC1 Thanh Xuân dự kiến sẽ bắt đầu bàn giao trong quý 2/2020.

Trong khi kế hoạch doanh thu của PC1 phần lớn phù hợp với dự báo của chúng tôi, kế hoạch lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số 2020 là thấp hơn 10% dự báo 2020 của chúng tôi, tương ứng với rủi ro điều chỉnh giảm biên LN của chúng tôi, dù cần đánh giá chi tiết hơn.

Ngoài ra, PC1 đặt kế hoạch tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) lợi nhuận sau thuế trước lợi ích cổ đông thiểu số 24% trong giai đoạn 2020-2025 khi công ty kỳ vọng tất cả các mảng kinh doanh ghi nhận tăng trưởng cao trong giai đoạn này.

Chúng tôi giữ quan điểm thận trọng hơn khi chúng tôi hiện đang dự báo CAGR lợi nhuận sau thuế trước lợi ích cổ đông thiểu số 5% trong cùng kỳ. Chúng tôi cho rằng sự chênh lệch giữa dự báo của chúng tôi và ban lãnh đạo đến từ sự thận trọng của chúng tôi liên quan đến mảng lưới điện cũng như chưa tính 2 dự án điện gió của vừa được công bố.

Kế hoạch điện gió của PC1 tương ứng với mức lợi nhuận cao hơn 10-15% cho mỗi dự án điện gió so với dự báo của chúng tôi. Trong tài liệu ĐHCĐ, PC1 cho biết rằng 3 dự án điện gió mới sẽ có tỷ lệ IRR 14-15%. Chúng tôi ghi nhận khả năng điều chỉnh tăng dự báo khí chúng tôi hiện chỉ đang chỉ ghi nhận 1 dự án (Liên Lập – 48MW) của 3 dự án (công suất 144 MW).

PC1 hiện đang xin ý kiến cổ đông cho phát hành cổ phiếu thưởng 20%; hiện chưa có thông tin chi tiết về thời gian được công bố trong tài liệu ĐHCĐ của chúng tôi.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho PC1 với giá mục tiêu 21.600 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 28%.