Chuẩn bị cho đợt tăng vốn điều lệ khổng lồ, hút hết xèng về roài

tèo téo teo [r24)][r24)][r24)][r24)]

các bác nào thọa tin cho em biết vậy là Vn về bao nhiêu không

Quy định mới của Basel sẽ tăng cường nguồn vốn dự trữ của ngân hàng


Vừa qua (12/8), Nhóm các Thống đốc Ngân hàng trung ương (NHTW) và người đứng đầu cơ quan thanh tra, giám sát đã tổ chức họp bàn về các quy định mới về vốn của Ủy ban Basel về Giám sát ngân hàng (Ủy ban Basel) tại thành phố Basel, Thụy Sỹ. Theo đó, Nhóm các Thống đốc NHTW và người đứng đầu cơ quan thanh tra, giám sát đã công bố thỏa thuận đạt được về các tiêu chuẩn cao hơn về nguồn vốn dự trữ của ngân hàng trên toàn cầu. Các quy định mới này được đưa ra như là một phần trong những nỗ lực của cộng đồng quốc tế nhằm ngăn chặn các cuộc khủng hoảng tài chính trong tương lai.
Bài viết xin trích dẫn nội dung thảo luận và các thỏa thuận đã đạt được trong phiên họp lần này.
Các thỏa thuận đã đạt được
Cải cách lần này của Ủy ban Basel đã tăng tỷ lệ cổ phần phổ thông (commom equity - ở một số nước có thể coi là vốn điều lệ) tối thiểu từ 2% lên đến 4,5% trên tổng tài sản Có của ngân hàng. Ngoài ra, các ngân hàng cũng được yêu cầu phải duy trì một mức dự phòng bảo toàn vốn (capital conservation buffer) là 2,5% nhằm chống lại khủng hoảng trong tương lai; và dự phòng bảo toàn vốn được lấy từ nguồn vốn cổ phần phổ thông. Như vậy, tổng số cổ phần phổ thông bắt buộc (common equity requirements) của các ngân hàng sẽ lên đến 7%. Quy định khắt khe hơn về vốn này đã được Nhóm các Thống đốc NHTW và người đứng đầu cơ quan thanh tra, giám sát thông qua trong Tháng Bảy; trong khi các yêu cầu cao hơn về vốn dự trữ đối với kinh doanh và các hoạt động phái sinh và chứng khoán hóa sẽ được đưa ra vào cuối năm 2011.
Chủ tịch Ngân hàng Châu Âu, Ông Jean-Claude Trichet, đồng thời là Chủ tịch Nhóm các Thống đốc NHTW và người đứng đầu cơ quan thanh tra, giám sát đã phát biểu “Những thỏa thuận đạt được này sẽ là nền tảng cho việc tăng cường các tiêu chuẩn về nguồn vốn dự trữ của ngân hàng trên toàn cầu”. Và “Đóng góp của những thỏa thuận này cho sự ổn định tài chính dài hạn và tăng trưởng sẽ là đáng kể. Việc thực hiện các chuyển đổi này sẽ cho phép các ngân hàng đáp ứng các tiêu chuẩn mới trong khi hỗ trợ sự hồi phục kinh tế”, Ông Trichet nói.
Ông Nout Wellink, Chủ tịch Ủy ban Basel và là Chủ tịch HĐQT NHTW Hà Lan phát biểu bổ sung “Sự kết hợp của một định nghĩa mạnh mẽ hơn về vốn với các mức yêu cầu cao hơn và sự ra đời của các khoản vốn dự phòng mới sẽ đảm bảo rằng các ngân hàng có khả năng chịu đựng tốt hơn trong thời kỳ diễn ra khủng hoảng tài chính kinh tế, qua đó nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế”.
Các thỏa thuận đạt được trong cuộc họp này tập trung vào 2 nội dung sau:
1. Các quy định mới về vốn: Theo thỏa thuận mới đạt được, tỷ lệ cổ phần phổ thông tối thiểu, được coi là nguồn vốn chủ yếu sử dụng để bù đắp các khoản lỗ, được nâng từ 2% lên đến 4,5% so với tổng tài sản Có của ngân hàng; và nó sẽ được thực hiện từ 1/1/2015. Trong khi đó, yêu cầu về tỷ lệ vốn cấp 1 tối thiểu (bao gồm cổ phần phổ thông và các công cụ tài chính có giá khác) cũng tăng từ 4% lên đến 6%; và tỷ lệ tổng nguồn vốn tối thiểu được giữ nguyên ở mức 8% trên tổng tài sản Có của ngân hàng.
Ngoài ra, quy định mới về vốn của Basel đã bổ sung yêu cầu về dự phòng bảo toàn vốn (capital conservation buffer). Theo đó, Nhóm các Thống đốc NHTW và người đứng đầu cơ quan thanh tra, giám sát cũng đồng tình với yêu cầu tỷ lệ dự phòng bảo toàn vốn là 2,5% và được lấy từ nguồn vốn cổ phần phổ thông. Mục đích của việc thành lập dự phòng bảo toàn vốn nhằm đảm bảo các ngân hàng duy trì mức vốn dự phòng cần thiết để bù đắp cho các khoản lỗ trong những giai đoạn khủng hoảng kinh tế - tài chính. Do vậy, quy định mới về vốn của Ủy ban Basel tạo nên một cơ chế sử dụng vốn dự trữ như sau: Trong khi các ngân hàng được phép sử dụng dự phòng bảo toàn vốn trong suốt thời kỳ khủng hoảng, thì quy định càng chặt chẽ hơn về các tỷ lệ vốn tối thiểu sẽ khiến việc phân chia lợi nhuận của các ngân hàng bị hạn chế hơn. Khuôn khổ này sẽ củng cố thêm mục tiêu về giám sát và quản trị ngân hàng một cách lành mạnh, và hạn chế các ngân hàng trong việc phân chia lợi nhuận quá cao, như các khoản thưởng tùy ý hoặc tỷ lệ chi trả cổ tức cao, ngay cả khi vị thế vốn của ngân hàng đó đang xấu đi.
Bên cạnh dự phòng bảo toàn vốn, quy định mới cũng bổ sung yêu cầu về dự phòng phản chu kỳ (countercyclical buffer) với tỷ lệ trong khoảng 0%-2,5%. Theo quy định mới này, nguồn vốn dự phòng phản chu kỳ sẽ được lấy từ cổ phần phổ thông của ngân hàng hoặc các nguồn vốn khác được sử dụng để bù đắp các khoản lỗ. Tuy nhiên, dự phòng phản chu kỳ sẽ được thực hiện hay không tùy thuộc vào hoàn cảnh cụ thể của mỗi quốc gia. Mục đích của dự phòng phản chu kỳ là nhằm đạt được mục tiêu bảo vệ hệ thống ngân hàng trong giai đoạn tín dụng tăng trưởng nóng ở mức độ vĩ mô và rộng lớn hơn. Đối với một quốc gia nhất định, dự phòng phản chu kỳ chỉ phát huy tác dụng khi tín dụng tăng trưởng nóng dẫn tới kết quả cả hệ thống ngân hàng rơi vào tình trạng rủi ro. Như vậy, dự phòng phản chu kỳ có thể được coi là một sự mở rộng của dự phòng bảo toàn vốn.
2. Thỏa thuận về lộ trình thực hiện chuyển đổi: Kể từ khi xảy ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, các ngân hàng trên thế giới đã thực hiện nhiều nỗ lực nhằm tăng tỷ lệ vốn của mình. Tuy nhiên, kết quả từ một nghiên cứu của Ủy ban Basel chỉ ra rằng tính đến cuối năm 2009, các ngân hàng lớn sẽ cần một khối lượng vốn bổ sung đáng kể để đáp ứng các quy định mới của Basel; trong khi đó, phần lớn các ngân hàng nhỏ (được coi là người cho vay quan trọng đối với nhóm các doanh nghiệp nhỏ và vừa) đã đáp ứng được các yêu cầu khắt khe hơn trong quy định mới của Basel.
Nhóm các Thống đốc NHTW và người đứng đầu cơ quan thanh tra, giám sát đã đạt được thỏa thuận về lộ trình thực hiện chuyển đổi các quy định mới. Các thỏa thuận này giúp đảm bảo rằng hệ thống ngân hàng có thể đáp ứng các quy định về vốn khắt khe hơn thông qua việc tăng vốn và sự phân chia lợi nhuận ở mức hợp lý, trong khi vẫn cung cấp các khoản cho vay để hỗ trợ cho nền kinh tế.
Các nước thành viên Basel sẽ bắt đầu thực hiện lộ trình chuyển đổi các tiêu chuẩn về vốn mới từ ngày 1/1/2013. Theo đó, các nước này sẽ phải chuyển đổi các tiêu chuẩn nói trên thành luật hay các quy định quốc gia trước thời điểm 1/1/2013. Theo thỏa thuận đã đạt được, các ngân hàng được yêu cầu phải thỏa mãn các tỷ lệ vốn tối thiểu trên tổng tài sản Có của ngân hàng (trong đó tổng tài sản Có được tính dựa trên mức độ rủi ro của từng nhóm tài sản) theo lộ trình sau:

2013​

2014​

2015​

2016​

2017​

2018​

1/1/2019​

Tỷ lệ cổ phần phổ thông tối thiểu
(Minimum common equity capital ratio)

3,5%​

4%​

4,5%​

4,5%​

4,5%​

4,5%​

4,5%​

Dự phòng bảo toàn vốn
(Capital conservation buffer)

0,625%​

1,25%​

1,875%​

2,5%​

Cổ phần phổ thông tối thiểu + Dự phòng bảo toàn vốn
(Minimum common equity plus Capital conservation buffer)

3,5%​

4%​

4,5%​

5,125%​

5,75%​

6,375%​

7%​

Tỷ lệ vốn cấp 1 tối thiểu
(Minimum Tier 1 capital)

4,5%​

5,5%​

6%​

6%​

6%​

6%​

6%​

Tỷ lệ tổng nguồn vốn tối thiểu
(Minimum total capital)

8%​

8%​

8%​

8%​

8%​

8%​

8%​

Tổng nguồn vốn tối thiểu + Dự phòng bảo toàn vốn
(Minimum total capital plus Capital conservation buffer)

8%​

8%​

8%​

8,625%​

9,25%​

9,875%​

10,5%​

Các vấn đề phát sinh xung quanh quy định mới của Basel
1. Gia hạn thời gian thực hiện và giảm nhẹ các tiêu chuẩn vốn do Ủy ban Basel đề xuất: Do các ngân hàng châu Âu đang gặp khó khăn trong việc khắc phục khủng hoảng nợ quốc gia, nên trong các phiên họp trước đây một số nước Châu Âu bao gồm Đức và Pháp đã đề nghị giảm nhẹ các tiêu chuẩn vốn do Ủy ban đề xuất và cho phép các ngân hàng có thêm thời gian để thực hiện, nhằm tránh tác động xấu đến nền kinh tế. Tuy nhiên, trong cuộc họp lần này, Đức đã có sự nhượng bộ nhất định khi Ông Axel Weber, Chủ tịch NHTW Đức, phát biểu rằng “Đặc điểm riêng biệt của hệ thống các tổ chức tài chính Đức là không có tổ chức tín dụng nào là cổ đông của các tập đoàn kinh tế, giúp hệ thống các tổ chức tài chính Đức phù hợp hơn khi thực hiện các quy định mới này” và vốn của Chính phủ Đức sẽ tiếp tục được bơm cho các ngân hàng thương mại nhà nước dưới hình thức cổ phần phổ thông đến cuối năm 2017.
2. Nhiều ngân hàng cần phải tăng vốn và bị hạn chế việc phân chia lợi nhuận quá cao: Các ngân hàng Châu Âu có mức vốn hóa thấp hơn so với các ngân hàng Mỹ và có thể được yêu cầu tăng nhiều vốn hơn theo quy định mới của Basel. Ngân hàng Deutsche AG, ngân hàng lớn nhất của Đức, nói rằng họ đã có kế hoạch bán ít nhất 9,8 tỷ euro (tương đương với 12,5 tỷ đôla Mỹ) ra thị trường chứng khoán. Và 10 ngân hàng lớn nhất của Đức, bao gồm Ngân hàng Deutsche trụ sở tại Frankfurt và Ngân hàng Commerzbank AG, có thể cần tới 105 tỷ euro để bổ sung vốn cho mình.
Trong khi đó, để đáp ứng các tiêu chuẩn vốn mới, Ngân hàng Bank of America của Mỹ sẽ phải hoãn trả cổ tức và tiến hành mua lại cổ phiếu của mình cho đến cuối năm 2013. Ngân hàng JPMorgan, ngân hàng lớn thứ hai của Mỹ, tháng trước công bố rằng các quy định mới của Basel sẽ làm giảm nguồn vốn của họ với tỷ lệ lên tới 2% khi quy định thu nhập từ dịch vụ cầm cố bị loại trừ khỏi vốn ngân hàng.
3. Hạn chế cho vay trong thời điểm phục hồi kinh tế toàn cầu đang diễn ra rất chậm chạp: Các chủ ngân hàng, bao gồm chủ tịch HĐQT Deutsche Bank AG, Josef Ackermann và chủ tịch Tập đoàn HSBC Stephen Green cho rằng, qui định mới có thể buộc các ngân hàng hạn chế cho vay, ảnh hưởng đến tăng trưởng và tốc độ phục hồi kinh tế. Theo kết quả nghiên cứu tháng sáu của Viện Tài chính quốc tế, qui chế này có thể làm giảm 3,1% GDP cho đến năm 2015 tại Mỹ, khu vực sử dụng euro và Nhật Bản, số lượng việc làm trong 5 năm tới sẽ giảm khoảng 9,7% so với dự kiến.
Mặc dù vẫn còn nhiều tranh cãi trong việc áp dụng và lộ trình thực hiện các tiêu chuẩn vốn mới của Ủy ban Basel. Thỏa thuận đạt được trong phiên họp lần này đã minh chứng cho những nỗ lực của cộng đồng quốc tế nhằm ngăn chặn các cuộc khủng hoảng tài chính trong tương lai. Tuy nhiên, Ủy ban Bssel khẳng định sẽ đưa ra những quy trình báo cáo cặn kẽ nhằm giám sát việc thực hiện chuyển đổi các tiêu chuẩn vốn mới; tiếp tục rà soát những tác động của các tiêu chuẩn vốn mới này đối với các thị trường tài chính, sự mở rộng tín dụng và tăng trưởng kinh tế; và giải quyết những hậu quả ngoài ý muốn khi cần thiết.
VTH

http://www.sbv.gov.vn/wps/portal/!ut/p/c5/hY_LDoIwFEQ_qdPY0rJEGvuAWA0akY3pwpgaARfG7xeiC2Mg3lmezOOShgzqwjNewiP2XbiRmjTJKdeZYaIEtNvmsNpVki0pIJOBH7-4NyqFla4od3SzcKCjG4qlYsUZPDcc1gtG99bTSlNyGPvm88HfHDOX4cOnGwolfvIn9v35b2369kzubY1or-wF8IpRkw!!/dl3/d3/L2dJQSEvUUt3QS9ZQnZ3LzZfMEQ0OTdGNTQwODFFOTBJT01LUFNFUDEwNzA!/?WCM_GLOBAL_CONTEXT=/wps/wcm/connect/sbv_vn/sbv_vn/vn.sbv.research/vn.sbv.research.research/53eac08043f5fb90bc22ffd167f236ca