Chứng trường khốc liệt, vẫn còn thơ!

Giá điện dầu với POW tác động
Chẳng qua là như cộng hành con
EVN quyết sống còn
Mua nhiều lãi nhớn, mua non lỗ liền

Một số luận điểm đầu tư:
Sản lượng điện toàn PVPOW đạt 21.03 tỷ kWh (+2% yoy), doanh thu cả năm đạt 33,363 tỷ đồng (+12% yoy), lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 2,315 tỷ đồng (-12% yoy) tương ứng với mức EPS= 989 đồng/cổ phiếu .
.
Sản lượng điện tiêu thụ hằng năm tăng trưởng đều đặn trên
10%,đặc biệt là khu vực miền Nam.
POW đã chuyển sang giao dịch trên sàn HOSE vào những ngày
đầu tháng 1 năm 2019. Chúng tôi kì vọng với vốn hóa lớn của POW (top 20 về vốn hóa trên sàn HOSE), thanh khoản tương đối cao (trung bình khoảng 2 triệu/phiên), cổ phiếu sẽ gia nhập vào nhóm VN30 trong khoảng đầu năm 2020.
Thuận lợi
(1) Nhà máy Cà Mau 1 và Cà Mau 2 sẽ hết khấu hao vào năm 2020, giúp POW tiết kiệm được 1,000 tỷ đồng khấu hao, EPS dự kiến sẽ tăng khoảng 320 đồng/cổ phiếu.
(2) Tăng trưởng công suất từ dự án Nhơn Trạch 3 và 4. Hai dự án với tổng công suất 1,500 MW, sẽ tăng tổng công suất của POW thêm 35% lên mức hơn 5700 MW, tiếp tục duy trì là công ty có sản lượng ở top đầu ngành điện nước ta.
(3) Chi phí lãi vay dự kiến giảm mạnh khoảng 200 tỷ (25% chi phí lãi vay) trong các năm tới.
Rủi ro
Rủi ro nguồn nguyên liệu: Giá các nguồn nguyên liệu chính cho các nhà máy của POW là khí và than đều tăng trong khi nguồn cung trong nước đang thiếu hụt gây trở ngại cho khả năng hoạt động và cạnh tranh trên thị trường bán điện.
Rủi ro tỷ giá: Theo đánh giá của POW, nếu tỷ giá tăng 1% thì doanh nghiệp sẽ bị ảnh hưởng khoảng 88 tỷ đồng tương ứng khoảng 4% lợi nhuận sau thuế theo ước tính của chúng tôi.
Rủi ro xử lý chất thải từ nhà máy Vũng Áng: bể chứa của nhà máy Vũng Áng đã đầy khoảng 80%, tuy nhiên, POW hiện đã triển khai nhiều biện pháp đồng bộ để giải quyết lượng tro xỉ của nhà máy.
.
Khuyến nghị: Mua
Tag kì vọng: 17.800

Tớ quen chém ró như sau, mã POW chẳng hạn
1. Thiên thời :
- đầu vào : giá khí giảm. Hiện giá khí khu vực châu Á đang lao mạnh từ 11 cent/ MMBTU xuống còn 4.5 cent/MMBTU do thời tiết Bắc bán cầu ấm lên + nguồn cung mới từ Úc và Tây Phi, đồng thời Qatar tăng sản lượng khắc phục hậu quả bị vùng Vịnh cấm vận. Giá than đang giảm. Than béo giảm tạm thời, đến tháng 6 sẽ tăng trở lại. Than nhiệt giảm dài dài.
- đầu ra : để EVN mua hết công suất phát điện, tốt nhất là El Nino, Hiện điều này chưa có
Như vậy được 1 nửa thiên thời

2.Địa lợi :
- Đã hết khấu hao , đây là điểm +
- Lãi tỉ giá dự kiến : do FED ngững tăng lãi suất + có thể sớm quay lại QE, trong khi ECB và BoJ đều có kế hoạch tăng lãi suất, chỉ số đồng đô la sẽ giảm, ít nhất mất 5%. Đó là khoản tiền từ trên trời rơi xuống. Tuy hiện tại đồng USD tăng giá, nhưng chỉ độ 2 tháng nữa sẽ giảm
Địa lợi hưởng 100%

3. Nhân hòa :
- Chính phủ xác định giá khí : giá nhập khẩu sẽ giảm khá nhiều so với giá trong nước hiện tại. Giá trong nước sẽ giảm, giảm tới đâu thì tớ ko biết. Còn giá than trong nước rẻ rề, chỉ ko biết khi thiết kế thì cơ sở của POW mua than từ đâu. Nếu mua từ Indo thì còn rẻ 100k-200k/tấn. Dù sao than vẫn giảm theo giá chung thế giới
- EVN mua điện : cái này tớ cũng ko biết, nhưng sẽ bám càng chị Mai Thanh

Tính điểm cả thiên thời, địa lợi, nhân hòa thì được 70/100 , tức nếu mua thì khả năng thắng / thua là 2/1. Nếu có chị Mai Thanh thì khả năng thắng là 100%.

Dù sao kết luận của tớ cũng giống nàng : mua

Công nhận, hay quá ạ!!

Ách, VTV vừa đưa tin điện tăng giá. Vậy là địa lợi lại thêm điều khoản bổ sung nữa. Điểm số nâng thành 80/100

Tuyệt á, không còn lý do gì để từ chối ạ

--- Gộp bài viết, 06/04/2019, Bài cũ: 06/04/2019 ---

Nhất định năm này Cỏ đánh to
Đầu tư cổ phiếu điện PO PO
Tuần sau mười sáu đâm đầu vịt
Tháng tới hăm nhăm cắt cổ bò
.
Há sợ tây to đè với đạp
Nào lo nhà nước thụt và thò
Thiên thời địa lợi nhân hòa đã
Chứng sĩ nhà mình sao đắn đo?

Bữa trước giêng hai dưới nắng đào,
Nhìn em tôi muốn hỏi “vì sao?”
Khi tôi đến kiếm trên môi đẹp
Một thoáng cười yêu thoả khát khao.

- Vì sao giáp mặt buổi đầu tiên,
Tôi đã đày thân giữa xứ phiền,
Không thể vô tình qua trước cửa,
Biết rằng gặp gỡ đã vô duyên? -

Năm nay hạn hán cỏ cháy ra tro...
Mây quần hội tụ sấm chớp lắm trò....

Trên đồng Bông trắng tựa Bông
Trên trời Mây trắng à không nhuốm vàng
Bởi vì nắng quá chói chang
Cỏ không mọc được để chàng bỏng chân

--- Gộp bài viết, 07/04/2019, Bài cũ: 07/04/2019 ---

Mất giày thấy dép nhặt thay

--- Gộp bài viết, 07/04/2019 ---

Ráng đi cho hết những ngày nắng oi

Ngoài đường trời nắng chang chang
Mà thơ các bác thì hay quá chừng
Chứng tôi cầm màu đỏ au au
Được thơ các bác mau mau tím trần