CII rẻ quá tranh thủ gom thật nhiều nhé all !

SONLAM1166 đã viết: ↑
1. Định giá cổ phiếu CII
CII hoạt động trong 3 lĩnh vực: Hạ tầng- Giao thông, Xây dựng, Sản xuất nước sạch, Bất động sản. Tuy nhiên ngành trọng tâm là Hạ tầng- Giao thông (chuyên thực hiện các dự án BT & BOT để đổi lấy quyền thu phí hoặc lấy đất quy hoạch). Do đặc thù của DN là hoạt động trong lĩnh vực BOT nên Pháp luật Việt Nam quy định Lợi nhuận/Vốn CSH không được vượt quá 15.2% với các dự án tham gia đấu thầu nên DN đã phải tái đầu tư tiền thu hoạch từ BOT vào mảng nước & Bất động sản nhằm xóa bỏ giới hạn về thời gian khai thác dự án BOT. Ngoài ra, Bất động sản & Sản xuất nước sạch cũng là 02 mảng tập trung trong trung và dài hạn của Doanh nghiệp.
- Dự án trọng điểm của CII:
+ 04 dự án đã đi vào hoạt động và trong quá trình thu hồi vốn: Dự án BOT cầu Rạch Miễu- Bến Tre (sở hữu 49.75% vốn điều lệ), dự án mở rộng tuyến tránh QL1A đoạn qua thành phố Phan Rang- Tháp Chàm, dự án BOT đầu tư mở rộng Quốc lộ 1 đoạn qua tỉnh Ninh Thuận, dự án DT 741 - Bình Dương. Lợi nhuận 04 dự án này trong năm 2020 là 800 tỷ.
+ Năm 2021, dự án mở rộng Quốc lộ 60 và dự án mở rộng Xa lộ Hà Nội bắt đầu được thu phí, trong đó:
• Dự án mở rộng Quốc lộ 60 là dự án nối tiếp của dự án Rạch Miễu. Khi đi vào hoàn thành, dự án này giúp Rạch Miễu tăng phí BOT
• Dự án mở rộng xa lộ Hà Nội bắt đầu thu phí từ 01/4, lợi nhuận được ghi vào BCTC quý II/2021 mặc dù hoàn thành chậm so với tiến độ (khởi công 2009, hoàn thành 2021)
• Dự án Cao tốc Trung Lương- Mỹ Thuận là dự án BOT lớn nhất, ước tính hoàn thành vào tháng 11/2021. Dự án này cùng dự án mở rộng Xa lộ Hà Nội là gánh nặng khiến CII có khối nợ lớn thời gian vừa qua, chiếm tỷ trọng lớn nhất của CII. Dự án mở rộng Xa lộ Hà Nội đã hoạt động, thời điểm dự án Cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận đi vào hoạt động thì nguồn tiền CII sẽ khỏe hơn rất nhiều. (Xem chi tiết tại Thuyết minh BCTC Quý 1 và Quý 2/2021, so sánh cùng kỳ năm 2020 cho thấy trạm thu phí Xa lộ Hà Nội chiếm 80% tổng phí 4 trạm đã đi vào hoạt động)
2. Doanh nghiệp nợ nhiều có đáng lo?
Doanh nghiệp vỡ nợ khi không đủ trả lãi, tuy nhiên soi kỹ BCTC mục Chi phí lãi vay: 901 tỷ thì thu được 1400 tỷ từ tiền BOT, do đó việc vỡ nợ là gần như không thể.
Ngoài ra lĩnh vực Sản xuất nước sạch và Bất động sản cũng phát triển tốt và có nhiều dư địa trong tương lai.
3. Cổ phiếu CII còn quá rẻ?
- Trạm thu phí Xa lộ Hà Nội có trị giá đầu tư ~ 400 triệu USD;
- Trạm cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận có trị giá đầu tư ~ 700 triệu USD;
- Quỹ đất vàng 9ha đất Thủ Thiêm trị giá 1.2 tỷ USD (định giá năm 2018), last updated 2021 là 2,5 tỷ USD; (với giá đất khoảng 600tr/m2, còn nếu giá 2,45 tỷ/m2 như Tân Hoàng Minh đấu giá thì chổ này 10 tỷ đô la)
- Quỹ đất sạch từ việc thâu tóm NBB ước tính 1.5 tỷ USD.
- Bán 20tr cổ phiếu NBB ghi nhận lãi đột biến 600 tỷ, giảm tỷ lệ sở hữu còn 51.21% last updated 09/11/2021
= > Giá trị doanh nghiệp ~ 4-5 tỷ USD.
Trong khi đó, giá trị trên sàn giao dịch được xác định: Vốn hóa= Số CP x Giá CP= 238.879.708*31.6500=7.560 tỷ ~ 328 triệu USD.
Mức độ chênh lệch quá nhiều cho thấy giá trị CII trên sàn giao dịch rẻ hơn rất nhiều giá trị thực của doanh nghiệp.
Đây sẽ là cổ phiếu ăn bằng lần và nhiều lần cho nhà đầu tư

P/S: Pic lập khi giá CII 31.650 vnd. không khuyến nghị mua bán, chỉ để anh em quan tâm chia sẻ thông tin và kiểm nghiệm nhận định (bài viết lấy thông tin từ nhiều nguồn, sở dĩ tôi lập pic này vì thấy các pic khác thông tin chưa đầy đủ lắm, chỉ tập chung vào 1 mảng nào đó thôi)
Thêm dữ liệu để ACE tham khảo .

TTBngoc đã viết: ↑
9 lô đất 9.6 ha của CII ở Thủ Thiêm như sau:
Lô 3-1: 14.059 m2 - đã bàn giao nhà năm 2018-2019
Lô 4-7: 6.516 m2 - đã bàn giao nhà năm 2018-2019
Lô 3-2: 9.474 m2 dự án D'verano dự kiến bàn giao năm 2021
Lô 3-15: 15.376 m2 đã chuyển nhượng năm 2020
Lô 3-13: 5.823 m2 bán cho NBB, NBB bán cho refico

Chỉ còn có 3 lô đang hoàn thiện thủ tục pháp lý là:
Lô 3-6: 9.474 m2
Lô 4-8: 9474 m2
Lô 3-16: 19.881 m2 còn là dấu hỏi vì trước thuộc về Thủ Thiêm River park, đã chuyển nhượng 100% cty này
Lô văn phòng 1-18: 6.053.6 m2 chưa tìm được thông tin.
Phân khúc khách hàng của THM khác của CII, ngoài THM chắc không ai chịu mua giá đó.
------------------------------------------------------------------------------------------------------
Thêm thông tin khá rõ ràng của Bác TTBngoc trùng với Bác bric0810 thì thì CII chắc chắn còn 4.5ha ( bản thân mình tính thì còn khoảng 5,5ha) chưa đụng tới
CII mới hạnh toán DT của lô 3-1 và 4-7
lô 3-2,3-15,3-13 có ghi nhận trên BCTC ở dạng nợ phải thu,khách hàng trả trước,liên doanh (hạnh toán DT chắc sẽ có thêm 1 khoản lợi nhuận).

https://thanhnien.vn/tp-hcm-da-phe-duyet-ket-qua-dau-gia-dat-thu-thiem-post1417627.html


TP.HCM đã phê duyệt kết quả đấu giá đất Thủ Thiêm

Phan Thương

phanthuongbaochi@gmail.com
06:26 - 03/01/20220 THANH NIÊN
Như vậy, trong trường hợp việc mua bán tài sản sau đấu giá diễn ra đúng theo hợp đồng, thuận lợi, ngân sách TP.HCM sẽ thu về số tiền 37.346 tỉ đồng mua 4 lô đất từ các công ty trong khoảng 100 ngày sau ngày đấu giá.

↑
Cụ này chuẩn này. Thử hỏi hợp đồng BT có hơn 2600 tỏi mà giá đất tại thời điểm hợp đồng BT của CII đã là 270tr/ m2 rồi . Vị chi gần 100.000 m2 đất của CII lên tới 27.000 tỏi. Quá bất hợp lý.
Mỗi thời điểm mỗi khác.
Ví như 2014 CII hoàn thành hạ tầng và được giao đất thì công tác ký kết diễn ra trước đó cả 10 năm,khi đó bán đảo Thủ Thiêm hầu như sình lầy chi 1 phần có dân ở,giá đền bù lúc đó đất ao hồ sình lầy 150k/m đất ở thì vài triệu, giá thành tính ra khoảng trên 1 tr/m đổi cho CII với giá 29 tr/m thì thành phố cũng lời gấp vài chục lần .

↑
Mỗi thời điểm mỗi khác.
Ví như 2014 CII hoàn thành hạ tầng và được giao đất thì công tác ký kết diễn ra trước đó cả 10 năm,khi đó bán đảo Thủ Thiêm hầu như sình lầy chi 1 phần có dân ở,giá đền bù lúc đó đất ao hồ sình lầy 150k/m đất ở thì vài triệu, giá thành tính ra khoảng trên 1 tr/m đổi cho CII với giá 29 tr/m thì thành phố cũng lời gấp vài chục lần .
Cũng như THM trả giá 2,4 tỉ/m giá này đúng không phải là giá hiên tai..ví như người tra cao thứ 2 là 23800 tỉ, THP trả 17000 tỉ còn đa số trả gia quanh ngưỡng 11200 tỉ,vậy giá nào là giá trị thực?
Cứ cho giá trị thực 12000 tỉ..THM có thể tính toán giá đất nói chung mức tăng giá là 20% riêng thủ thiêm mức tăng giá có thể cao hơn THM mua quăng giá trước từ 2-3 năm.

Tranh thủ lên tàu ACE
CII giá này vẫn còn rẻ quá .

--- Gộp bài viết, Jan 5, 2022, Bài cũ: Jan 5, 2022 ---

Chỉnh chút phiên sáng giờ đã trần cứng .
Hễ còn vé lên tàu là ACE tranh thủ lên sớm CII chạy tít không dám đoán đỉnh !

Tình hình CK Thế giới có khả năng điều chỉnh..ACE cân nhắc nhé !

--- Gộp bài viết, Jan 6, 2022, Bài cũ: Jan 6, 2022 ---

Cân nhắc rủi ro .

--- Gộp bài viết, Jan 6, 2022 ---

TT tăng mạnh...tạm thời mình đã sai không ăn được nhiều ,và ra hết toàn bộ tk cầm tiền đón tết !

Đôi khi đánh chứng nhiều khi dựa vô giác quan (hay linh cảm), lúc mình bán CII đang trần cứng vừa bán vừa tiếc !

--- Gộp bài viết, Jan 11, 2022, Bài cũ: Jan 11, 2022 ---

AE nhỏ lẻ lên tàu theo Pr của mình cứ mạnh dạn bán..lái chưa chạy được nhiều thì AE vẫn thoát ra thoải mái .

không người này mua thì người khác mua - muỗi

Rồi xong lại 1 lớp bị kẹp tiếp !
CII bán cổ phiếu quỹ giá tối thiểu 32 nghia là dưới 32 thật xa mua mới an toàn .
Đùng nhìn CEO ,DIG (họ có game khác CEO , DIG vv mà nổ là mấy công ty ck đổ nợ )