CLC - CTCP Cát Lợi - Trên đường tìm đỉnh - Target 60

Tăng lương cơ sở 30% thì chắc cũng ảnh hưởng đến CLC nhưng ko phải là cơ quan hành chính sự nghiệp, ko phải biên chế hết nên chi phí nhân công chắc ko thể tăng 30% được, chắc chỉ 10-15%. Nếu họ biết ý thì giảm bớt khen thưởng thì ko ảnh hưởng mấy nhưng chắc khó
Nhìn ở đâu mà biết được chi phí SCL sẽ được dùng hết hay dùng 1 phần thế? Mục này chỉ ghi số tiền ko có thuyết minh gì cả

--- Gộp bài viết, 22/07/2024, Bài cũ: 22/07/2024 ---

Không phải tự nhiên họ trích lập lớn vậy, đúng như bác kia nói. 1 là giấu lãi, 2 là cần sửa chữa gì đó thật.
Mà sửa chữa thì nó trích thế là có ý dùng rồi ko ít thì nhiều.
Nếu giấu lãi thì lí do gì nhỉ ...
Nếu nó hoàn nhập hết thì lại ngon quá, lợi nhuận tăng gấp đôi ấy

Sữa chữa lớn thường hạch toán ghi tăng nguyên giá TSCĐ (để khấu hao dần thay vì ht vào chi phí 1 lần). Mình đoán khoản dự phòng trích trước này được hoàn dần vào 2 quý cuối năm vì soi lại các năm trước có trích kiểu này thì: thuyết minh nguyên giá TSCĐ không tăng ngoài việc tăng do mua mới, ngoài ra tài liệu đhcđ hàng năm mục báo cáo mua sắm sữa chữa tscđ đều báo cáo không phát sinh sữa chữa lớn. Tất nhiên không loại trừ 2 quý còn lại có phát sinh sữa chữa lớn, thì đó cũng là khoản tiền bỏ ra một lần và được khấu hao dần, việc tăng trưởng các quý tiếp theo được đảm bảo từ tăng doanh thu đã khẳng định tại 1H2024. Còn lương thì CLC cũng không phải là doanh nghiệp thâm dụng lao động, trên dưới 300 người nên mình nghĩ ko quá lớn. Ngoài ra các cụ thấy chi phí tài chính (khoản lỗ tỷ giá), chi phí QLDN cũng ghi nhận mạnh tay hơn ở 1H2024 nên 2H2024 sẽ nhẹ hơn. Cổ tức tốt, ngành nghề độc quyền, định giá rẻ (p.e~8), tiềm năng tăng trưởng, nói chung case CLC mình thấy cửa thua rất thấp, cửa thắng cao vùng giá <50 này

mình thấy nhà máy nhiệt điện QTP năm nào cũng có trích trước SCL trong quí 1,2=> các quí sau dùng, TSCD không tăng lên, có nghĩa SCL được quyết toán trong năm là dạng thay thế, sửa chữa=> phần này chạy thẳng vào giá vốn bán hàng trong năm. Nên cũng khá bất ngờ hằng năm CLC chi phí SCL khá lớn, năm nay tăng mạnh hơn svck. Nguyên giá TSCD khấu hao hết vẫn còn sử dụng 700tỷ,năm nay SCL hơn 100tỷ thì cao quá, bác nào rõ hơn về việc này chia sẽ giúp.
Nhưng có 1 điều rõ là quí 1,2 trích đủ cho cả năm thì với DT tăng mạnh=> quí 3,4 hi vong quay về LNST 4x-50tỷ/quí.
Ngành nghề đặc thù, có rào cản gia nhập ngành, việc tăng cường kiểm soát chống buôn lâụ thuốc lá, mở rộng hoạt động gia công xuất khẩu, đầu tư TSCD-gia tăng công suất=> CLC vẫn còn nhiều dư địa, động lực tăng trưởng. Hi vọng mọi thứ đi đúng dự tính của mình

Theo cái này: https://thuvienphapluat.vn/phap-lua...han-bo-dan-vao-chi-phi-san--214337-53822.html
- Sữa chữa thì ghi vào chi phí trực tiếp trong kỳ (tối đa không quá 3 năm)
- Nâng cấp thì ht tăng nguyên giá TSCD để khấu hao dần

Chúng ta ở ngoài nên cũng chưa biết rơi vào trường hợp nào, phải chờ xem các báo cáo quý sau. Nếu sữa chữa thì với 700 tỷ TSCD đã hết khấu hao, 100 tỷ sữa chữa là con số rất lớn, xác suất dùng hết 100% là thấp. Nhưng ngay cả dùng hết (xác định thế cho thoải mái), CLC vẫn quá ổn vùng giá + tỷ suất cổ tức + triển vọng tăng trưỏng doanh thu đã xác lập trong 1H2024

Theo bctc năm thì gần đây doanh thu tăng mạnh, tồn kho tăng mạnh, phải thu và tscđ tăng xíu xíu (gần như đi ngang), dự phòng dài hạn = 0, lợi nhuận đi ngang (do giá vốn cũng tăng).

Theo bctc quý thì gần đây doanh thu cũng tăng mạnh, tồn kho & phải thu đi ngang, tscđ tăng mạnh, dự phòng ngắn hạn tăng mạnh, lợi nhuận đi ngang (do giá vốn cũng tăng).

Mình nghĩ máy móc của xưởng thuốc lá cũng không có gì quá phức tạp (băng tải, máy dập, máy cắt, máy sấy, đóng gói v.v... gì đó), máy in thì chắc phức tạp nhưng thông thường không cần sửa chữa nhiều. Cái này cũng google thôi không có hiểu biết sâu gì nên cũng ko dám tự tin gì cả, các cụ thông cảm. Nhưng theo như thế khả năng cao dự phòng SCL này ko phải dành cho máy móc mà là sửa chữa, nâng cấp hay mở rộng nhà xưởng, kho... gì đó (VD để chứa đc nhiều nvl, sp hơn), và trích trước nửa đầu năm luôn, nửa cuối năm ko cần nữa. BCTN, NQ HĐQT cũng ko ghi rõ gì cả, chắc là do cổ đông lớn cùng tập đoàn đã nắm trên 60% rồi.

CLC đã chứng tỏ là cp tốt, cty kinh doanh tốt những năm qua nên khi có những điểm lăn tăn cũng có thể không cần lo lắng quá, biết đâu lại còn là chuyển biến tốt như nói ở trên.
Mô hình cty này thấy điểm yếu lớn nhất chắc là giao dịch với nội bộ tập đoàn nhiều, nhưng theo lịch sử kqkd tốt & cổ tức cao của nó cũng ko phải quá lo vấn đề chuyển giá. Nhìn lại thì nếu muốn giấu lãi cty có thể ghi vào giá vốn nguyên vật liệu chẳng hạn, do nhập từ cty cùng tập đoàn, cổ đông chả biết được mà lăn tăn luôn ấy, nhưng cty đã ghi rõ ràng là chi phí SCL, vậy cũng là 1 dấu hiệu của sự minh bạch khi cơ cấu cđ ko bắt buộc phải minh bạch quá...

Tất nhiên không có gì chắc chắn cho đến khi có kqkd năm, nhưng mình cảm nhận năm nay clc sẽ ít nhất mạnh hơn tt chung ở mức khá đó, chờ xem ...

mạnh nhất thị trường

CLC lúc này hội tụ nhiều thứ:
1. Có cổ tức (>9%)
2. Có tăng trưởng
3. Có định giá rẻ (p.e=7.2)
4. Có con hào cực bền vững
5. Có CEO tự dưng múc
Yên tâm quẳng đó nha các bác!

đã có bctc quý 3 rồi nhé các cụ LNST 45 tỷ tăng 23,67% svck
quan trọng khoản dự phòng phải trả ngắn hạn còn 86tỷ. Không biết quý 4 có hoàn nhập được vài chục tỏi không nhỉ??????

Ôm chờ tiếp bác
Năm nay cổ tức chắc lên 4.5k

thằng này dòng tiền mạnh vãi bác nhỉ?? đầu tư TSCĐ hơn 100 tỏi mà ko cần vay nợ dài hạn.
Có cty liên doanh mới thành lập cũng hay, chắc cũng góp phần LN năm thêm được chục tỏi