CLH-Xi măng La Hiên-CP đầu tư cực chất

Hàng này ít thanh khoản
Nên b cứ bình tĩnh mà gom
ae trong này toàn đầu tư dài
cũng chẳng muốn nó lên sốc làm gì

dạ e đang muốn bỏ lướt bảng giá đi theo hệ đầu tư cổ đông lâu dài, nên tìm tòi mấy cổ phiếu cơ bản thế này mà, mong học hỏi từ các cao nhân

Hợp đồng mua than là ký với TKV vì MVB chỉ có chức năng khai thác than để bán cho TKV chứ không được tự bán. Nhưng thực chất than thuộc mỏ Khánh Hòa ở Thái Nguyên (thuộc MVB) chạy thẳng sang nhà máy.
Riêng giá mua than thấp là lợi thế rồi nhưng lợi hơn nữa ở chi phí vận chuyển vì TKV bán tại chỗ chi phí vận chuyển bên mua chịu.

Hợp đồng thì mỗi năm ký lại 1 lần theo dạng nguyên tắc thống nhất về mặt loại than và khối lượng.
Riêng về giá thì sẽ do TKV công bố tại từng thời điểm.
Theo như trao đổi thì giờ việc các công ty bên ngoài mà muốn mua than của TKV là tương đối khó.

THAN giờ còn ko có bán cho nhiệt điện
thì bọn xi măng ngoài hệ thống TKV mua than khó là đúng rồi
CLH là con cháu của TKV nên hưởng ưu đãi cực lớn

Tks Pro!
Đồng ý quan điểm "chia ngay và luôn cho nóng".

Không cần sốt ruột vì mẹ MVB sẽ giục chia sớm thôi

MVB cũng không sốt ruột bằng cán bộ công nhân viên đâu.
Có bác lãnh đạo cũ về hưu 10 năm rồi hôm đi họp hỏi năm nay có được ký lĩnh luôn không cho đỡ mất công.
Trước chưa lưu ký nên nhiều bác tranh thủ đi họp rồi lĩnh luôn nó quen rồi.

Mấy hnay NN tí tách ra CLH.
Thôi thì chiến thắng ngoại xâm chúng ta đón 30/4-1/5 rực rỡ

Nhờ Tây đè bán đợt rồi thì mới có giá tốt 35.x để anh em đầu tư lên thuyền.

Tôi vào CLH hơi muộn nên nhịp giảm vừa rồi là may mắn để tăng số lượng cổ phiếu mà tưởng đã không còn cơ hội.

Viết theo ngôn ngữ của chủ topic thì tại sao lại là may mắn và cơ hội?

Nhiều thông tin chi tiết mà nhiều bác ở đây đã cập nhật, tôi chỉ bổ sung thêm một số nội dung dưới góc độ đầu tư giá trị;

1. Về mặt quản trị:

Trước kia đầu tư vào doanh nghiệp có vốn nhà nước, nhất là có tỷ lệ chi phối, thì ai cũng ngại. Tuy nhiên, trong tình hình tăng cường kiểm soát vốn nhà nước tại doanh nghiệp như hiện nay thì sức ép về minh bạch có khi còn lớn hơn là doanh nghiệp tư nhân (đặc biệt là khi hiểu biết và mức độ quan tâm đến chất lượng quản trị của nhà đầu tư còn thấp nên ở nhiều DN tư nhân, lãnh đạo có tỷ lệ sở hữu thấp nhưng ngồi lên tất cả để thu vén cá nhân, thậm chí lừa đảo, chèn ép cổ đông).

Đặc biệt, khi đọc các Biên bản ĐHCĐ các năm trước của CLH, tôi thấy có sự giám sát và chất vấn gay gắt của một số cổ đông bắt buộc lãnh đạo công ty phải thận trọng và minh bạch đến mức mà phải nêu cả điều này lên tại ĐHCĐ năm nay. Và đây là một nguyên nhân quan trọng làm hiệu quả SXKD của CLH được cải thiện rõ rệt trong vài năm gần đây.

2. Sự cải thiện kết quả SXKD: Lợi nhuận của CLH đã có những bước tăng trưởng đều đặn và ấn tượng trong 4 năm qua, trong đó LNST bình quân của GĐ 2018-20 tăng 54% so với 3 năm liền trước và năm 2021 tăng đến 100% nhờ 1 số nguyên nhân:

- Doanh thu tăng trưởng đều đặn

- Biên lợi nhuận gộp tăng nhẹ và đều

- Chi phí tài chính giảm mạnh và dần về 0 khi nợ vay sắp trả hết (đây là một yếu tố quan trọng làm tăng LNST từ 2022 trở đi)

- Doanh thu tài chính sẽ tăng dần khi tiền không phải trả nợ vay mà lại có tiền gửi (tuy không lớn nếu hàng năm trả hết cổ tức cho cổ đông)

- Với những yếu tố trên cộng với thông tin từ bác Nguoiphanxu về việc tăng giá bán 2 lần trong khi giá than tăng không tương xứng thì chắc chắn LNST 2022 sẽ có mức tăng trưởng.

- Chưa kể có khả năng tăng trưởng sản lượng khi CLH được thả công suất khi các doanh nghiệp xi măng khác bị thiếu than nhưng cứ tạm bỏ qua vì khó định lượng.

3. Về giá trị

Mức tăng LNST 2022 là bao nhiêu thì cũng đã được dự phóng rồi. Tuy nhiên, với CLH thì tôi thấy không quan trọng lắm vì chỉ cần tính toán theo 2021 thì mức giá mấy ngày qua đã có mức chiết khấu quá tốt rồi. Nên giá trị tăng trưởng coi như giá trị dự phòng.

4. Về cổ tức

Cổ tức còn lại là 2.500 đ/cp và sắp được chia nên cũng khá hấp dẫn. Hơn nữa, với dự phóng dòng tiền và bản chất thuộc DNNN là MVB (LNST thường chia cổ tức hết sau trích quỹ) thì hoàn toàn có thể chia 4.500 cho 2022.

Sau khi delute cổ tức sắp chia, tỷ suất cổ tức cho năm tới là 13,7% - không tệ chút nào, nhất là với DN có mức thu nhập tăng ổn định và bị kiểm soát chặt chẽ

Điều này khác hẳn với nhiều doanh nghiệp có thu nhập phập phù, chia cổ tức cao được một năm thì cắm đầu đi xuống vì dự phóng năm sau khó đảm bảo. Và cũng khác so với mấy DN dạng cash trap – có tiền nhưng không chịu chia mà tiêu xài hoặc đầu tư lung tung.

Tóm lại là cám ơn những ai đã bán rẻ trong mấy ngày qua và xin cho lý do chê mẩu cigar hút dở này?