CLX - Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu và Đầu tư Chợ Lớn (Cholimex)

Khi soi về doanh nghiệp nhà nước, ngoài tài sản doanh nghiệp đó nắm giữ cần soi thêm ban lãnh đạo nhất là lĩnh vực có tính cạnh tranh cao (ko phải quyết định như tư nhân nhưng cũng rất quan trọng).
Với hoạt động của CLX hiện tại thì khó đánh giá nhiều về ban lãnh đạo khi hoạt động cho thuê bds thì book dần, hoạt động thương mại đều đều, các công ty liên kết khá ổn định.
Tuy nhiên, để ý thêm một chút:
Tổng giám đốc của CLX hiện tại là chủ tịch của CMF
Phó tổng của CLX hiện là Tổng giám đốc của CMF
Như vậy hai vị trí quan trọng nhất của CMF là do lãnh đạo CLX nắm giữ. Việc CLX cùng với Masan chiếm lĩnh thị phần xốt-gia vị ở Việt Nam sản phẩm lại xuất khẩu hơn 30 nước trên thế giới và cùng với việc mở rộng công suất nhà máy thêm 10 nghìn tấn sản phẩm/năm chính tỏ ban lãnh đạo CMF có tầm nhìn, có năng lực mới làm được vậy.
Với khối tài sản ẩn lớn, và một ban lãnh đạo như vậy thì hoàn toàn có cơ sở có niềm tin trong tương lai khi nhà máy mới của CMF đi vào hoạt động năm 2025, và các tài sản ẩn nếu được tháo gỡ.

Theo báo cáo phân tích của Yuanta cập nhật từ đại hội thường niên năm 2023 thì khu công nghiệp và Vĩnh Lộc mở rộng và khu dân cư Vĩnh Lộc A (44ha) đã đền bù giải phóng mặt bằng được 34,72 ha.
Trích bài phân tích của chứng khoán Yuanta
"2. Cập nhật tình hình các dự án đầu tư:  Dự án tòa nhà 629B-631-633 Nguyễn Trãi, Q5, TP HCM: chưa thực hiện xong pháp lý trong việc chuyển đổi tên chủ sở hữu quyền sử dụng đất từ Công ty Xuất nhập khẩu và Đầu tư Chợ Lớn sang CTCP.
 Dự án KCN Vĩnh Lộc mở rộng (56ha) và Dự án KDC - Tái định cư Vĩnh Lộc A (44ha): Tổng diện tích đã đền bù là 34.72ha, đang tiếp tục khâu giải phóng mặt bằng.
 Dự án KCN Vĩnh Lộc 3 (200ha): Đang chờ UBND TP HCM xem xét, chấp thuận điều chỉnh địa điểm khu đất quy hoạch.
 Dự án KCN Vĩnh Lộc hiện hữu và Khu tái định cư (3.8ha): Tiếp tục theo dõi ý kiến giải quyết từ UBND TP HCM về phương án bồi thường hỗ trợ tái định cư.
 Dự án Logistic Vĩnh Lộc: đây là dự án lớn, quy mô 130,000 pallets trên diện tích 6ha, vướng mắc hiện tại là phải điều chỉnh quy hoạch 1/2000, hiện CLX đang phối hợp với Hepza và Sở Quy hoạch kiến trúc, sau khi được UBND TP HCM thông qua thì dự kiến sẽ khởi công vào cuối 2023, hoàn thành xây dựng trong 8 tháng và có thể đóng góp doanh thu từ 2025."
Nguồn: https://cafef.vn/du-lieu/report/clx...00khong-danh-gia-6461f3f6d36e1a153cf2adf9.chn

Quy mô dự án mở rộng nhà máy chế biến thực phẩm đông lạnh:
Công suất 10 nghìn tấn/năm
Diện tích 4 ha
Vốn đầu tư 850 tỷ
Khởi công cuối năm 2022, hoạt động từ năm 2025.
Để làm rõ quy mô thì cần xem xét công suất hiện tại: Theo báo cáo thường niên năm 2023 trang 7, xưởng chế biến thực phẩm 6 nghìn tấn, thực phẩm đông lạnh 4500 tấn, tổng 10500 tấn.
Do vậy việc mở rộng thêm 10 nghìn tấn/năm làm năng lực sản xuất gấp đôi lên.
Lợi thế CMF, trích đoạn trong báo cáo thường niên năm 2023.

Như vậy với lợi thế dẫn đầu hiện tại thì việc mở rộng thêm nhà máy sẽ không đáng ngại về thị trường tiêu thụ. Đây là bài viết khi CMF khởi công thêm nhà máy ae tham khảo thêm: https://www.sggp.org.vn/cholimex-fo...ay-dung-thuong-hieu-quoc-gia-post658435.html?
Trích:
Ngày 11-11, Công ty Cổ Phần Thực Phẩm Cholimex (CholimexFood) làm lễ khởi công xây dựng nhà máy tại Khu Công nghiệp Vĩnh Lộc 2 (Bến Lức, Long An) để đầu tư mở rộng quy mô sản xuất.


Nhà máy được xây dựng trên tổng diện tích đất sử dụng là 39.230 m2, với tổng vốn đầu tư 850 tỷ đồng. Trong đó có nhà máy chế biến thực phẩm đông lạnh công suất 10.000 tấn/năm cùng với các công trình phụ trợ như khu xử lý nước thải, trạm biến áp, nhà xe, hệ thống kho hàng…


Công ty Cổ Phần Thực Phẩm Cholimex (CholimexFood) làm lễ khởi công xây dựng nhà máy tại Khu Công nghiệp Vĩnh Lộc 2

Được biết, Cholimex Food thời gian qua có tốc độ tăng trưởng trung bình hơn 15%/ năm. Nay để thực hiện các mục tiêu phấn đấu trở thành nhà sản xuất, chế biến, phân phối thực phẩm hàng đầu Việt Nam trong nghành gia vị - nước chấm và thực phẩm đông lạnh, Cholimex triển khai chuỗi sản phẩm đáp ứng tiêu chuẩn về vệ sinh an toàn thực phẩm, xây dựng chuỗi cung ứng khép kín, từ vùng nguyên liệu đến chế biến để nâng cao năng lực sản xuất, chế biến và phát triển bền vững.



Lễ khởi công xây dựng nhà máy tại Khu Công nghiệp Vĩnh Lộc 2
Nhà máy CholimexFood tại Bến Lức sẽ đáp ứng đầy đủ các tiêu chuẩn chất lượng về an toàn thực phẩm cao trong nước và quốc tế: ISO 9001:2015; ISO 22000: 2018; Tiêu chuẩn toàn cầu của Hiệp hội bán lẻ Anh cho ngành thực phẩm (BRCGS V.8);HACCP cũng như đảm bảo các tiêu chuẩn HALAL cho thị trường Hồi giáo; KOSHER cho thị trường Do Thái giáo. Dự án cũng đảm bảo các yêu cầu về sản xuất bền vững và thân thiện với môi trường.
CÁI HAY CỦA CLX VỚI CMF: 1. Kiểm soát được hoạt động của CMF với tư cách là cổ đông lớn nhất và hai vị trí cao nhất là Chủ tịch và Tổng giám đốc của CMF đồng thời là lãnh đạo của CLX. 2. Hạch toán thẳng lợi nhuận về CLX, ví dụ CMF lãi 300 tỷ thì CLX hạch toán lãi 120 tỷ là phần lợi ích từ CMF.

chị lướt ghê thế

Trích hai đoạn quan trọng bài viết về hội nghị 8/2 tại Tp Hồ Chí Minh với mục tiêu năm 2025 Thành phố Hồ Chí Minh tăng trưởng hai con số.
"1. Ngoài ra, chính quyền cần tập trung tháo gỡ các vướng mắc của các dự án, khơi thông các nguồn lực dở dang, đặc biệt là các dự án bất động sản.
2. Trong khi đó, tại TP HCM, chuyên gia gặp nhiều doanh nghiệp Nhật Bản và họ than phiền muốn đầu tư mới nhưng khu công nghiệp đã đầy. Họ phải chuyển sang địa phương khác hoặc nước khác."
Đây chính là key lớn của CLX , với một loạt dự án trong đó có 2 khu công nghiệp (56 ha và 200 ha), 1 khu dân cư 44 ha và một cao ốc thì tới đây sẽ có cơ hội lớn khi thành phố quyết tâm tăng trưởng hai con số năm 2025, sẽ đẩy nhanh việc chấp thuận quyết toán chuyển đổi (chờ chính thành phố duyệt), xong là tháo gỡ dc, tháo gỡ dc sẽ triển khai rất nhanh.
https://vnexpress.net/chuyen-gia-tp...10-neu-dua-vao-dong-luc-hien-huu-4847237.html

E này có khả năng lên 25K

CLX có tiềm năng lớn, nhưng mà quá khứ & hiện tại thì lợi nhuận cũng bình thường, chưa có đột biến, cổ tức rất ít, từ 5-7%, ngon nhất là Cty liên kết của nó là CMX. Tôi thấy vấn đề đang kìm hãm nhất của CLX là cổ đông lớn Transimex đang nắm gần 25% có lái ăn li ăn line, lên tí lại đè xuống đi ngang, các bác cứ để ý con TMS & các Cty con hoặc liên kết với TMS lái toàn ăn li ăn line, không lên nổi, mặc dù các cty đó rất ngon. Các bác vào con này có thể chôn vốn hơi lâu & mất các cơ hội khác.

Cứ cty tài chính lành mạnh, có tiềm năng, có key triển vọng và giá rẻ là dc, nhỏ lẻ như chúng ta có được hay ko còn phụ thuộc nhiều yếu tố trong đó có may mắn.
Các cty ko có vol thì ko nói, có vol tý như Vnf là cty con của TMS, từ cuối tháng 10 tới giờ giá cũng tăng gần x2.

Nhà máy mới của em CMF đi vào hoạt động, tạm tính tăng 50% doanh thu, lợi nhuận thì cũng là mức tăng rất lớn. Trong khi CMF gần như không có giao dịch do cổ phiếu đã được nắm giữ hơn 90% bởi cổ đông lớn bao gồm CLX, Masan, CLX sẽ hưởng lợi lớn nhất trong các cổ đông lớn. Trong khi chờ các dự án lớn thì đóng góp từ công ty con, công ty liên kết cũng đảm bảo doanh thu lợi nhuận khá.

Đúng rồi, như đã phân tích, định giá theo hiện tại CLX đã rẻ khi ngành nghề bền vững, eps đã 2k3, giá trị sổ sách cũng cao hơn giá hiện tại.
Nhưng nếu chỉ dựa vào hiện tại mà không có key lớn bứt phá mạnh giá cổ cũng khó bứt phá mạnh, key lớn là nhà máy tăng công suất gấp đôi, rồi kì vọng dc gỡ vướng 4 dự án lớn ở tp Hồ Chí Minh thời gian tới, gỡ vướng không chỉ giúp doanh nghiệp mà còn góp phần giúp thành phố đạt chỉ tiêu tăng trưởng hai con số năm nay.

--- Gộp bài viết, 12/02/2025, Bài cũ: 12/02/2025 ---

Để ý giao dịch của tự doanh thì khoảng 1 tháng trở lại đây CLX được tự doanh miệt mài gom ròng, hôm 20, hôm 50k hôm 100k ...
Giống PHP cũng dc gom ròng liên tục, nhưng PHP mức độ mua quyết liệt hơn, lớn hơn.