CMI - Giá trị tiềm ẩn ngành khai khoáng, chế biến đá - 3X thẳng tiến

Khổ thân cho mấy bác chi.m lợn sáng hoảng loạn ra hàng CMI, chiều có tin cổ tức! Xui hết nói!

Thật thật giả giả, chim có khi lại có nhiều hàng, bìm bịp có khi lại có tí tẹo

Hy vọng Bác lại chính xác nữa. Bác có thể nói rõ tí cho em hiểu thêm. Theo con CMI này từ lâu, cứ sợ lịch sử nó lặp lại là tăng mạnh với volume lớn rồi sau đó là tà tà xuống nhẹ! Hôm nay giao dịch giống kiểu cắt tiết cuối phiên... Với tin cổ tức hy vọng mai ko còn hàng để phọt...

Mấy số này lấy ở đâu hả bác? Nếu số liệu này là thật thì cmi cook the book theo cách nào, bác okesss vui lòng chia sẻ với mọi ng nhé.
Mỏ Quảng trị đặc thù hơi khác mỏ Yên bái phải ko bác? Sao dt họ kém vậy khi đã có đầu ra bác okesss nhỉ?

Chúc anh em lên tau cmi về 3x

Những số liệu này có hỏi LĐ CMI còn lâu nó nói, chỉ chịu khó tìm hiểu mới có thôi bác.
Tôi thông tin đa chiều, còn các bác tự quyết thôi. Nhưng kiểu gì phải đặc biệt chú ý từ "cook", năm 2012 cũng từng nói láo, bác nào từng theo sẽ biết.

CMI LNST 3 quý gần nhất giảm mạnh từ 12 tỷ còn 2 tỷ. Giá cp tăng ít , các cp khác tăng 50% trở lên từ mốc tháng 5.

Phân tích cũng chỉ để tham khảo! Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá Ck của doanh nghiệp. Nên ta chỉ cần biết là MÚC và chờ đến 3x thì bán! Hết

đồng ý với bác là phải có thông tin trái chiều khi chọn 1 mã cp nào đó, đánh giá hết các khả năng mới khách quan được.
mong bác okess giải thích chi tiết hơn về nguồn check thông tin, dù sao case này cũng đã qua rồi, hy vọng bác chia sẻ để anh em cùng học hỏi.

Có tin cổ tức phát là thớt xôm tụ hẳn. Tôi có vài ý góp vui như thế này:

1. Giá quặng thế giới giảm sâu là một bất lợi. Tuy nhiên:

- CMI ký hợp đồng từ trước, nhận đặt cọc (các bác xem trên BCTC có khoản "Người mua trả tiền trước" tại 30.06 là 15,3 tỷ. Các bác nên hiểu là 1 hợp đồng ký 100 đồng thì người ta thường trả trước khoảng 30 đồng thôi (mà đấy là trường hợp ng mua cần hàng).
- Quặng sắt là mặt hàng đặc thù có khối lượng lớn nên chi phí vận chuyển rất cao. VD: khoản điều chỉnh tăng chi phí của báo cáo soát xét (2,6 tỷ) là khoản chi phí phải trả. Đó là lí do tại sao các nhà máy sắt thép xi măng mọc lên ở khắp nơi (yếu tố quan trọng là gần nguồn nguyên liệu và thị trường, giảm chi phí vận chuyển) chứ không phải cứ có sẵn thép ở Thái Nguyên thì thoải mái chở vào Cà Mau mà bán. Chi phí vận chuyển trong nước còn đáng kể như vậy. Nếu vận chuyển từ Úc sang thì có cả quãng vận tải quốc tế, có cả quãng vận tải nội địa nữa.
- Tỷ suất lãi gộp 6 tháng đầu năm của CMI là (52.7-30.8)/30.8 = 71%. Về số tuyệt đối, LN gộp là 21.9 tỷ trong khi tổng các loại chi phí sau giá vốn (lãi vay + CPBH + CPQL) chỉ có 9.2 tỷ. Do đó còn "room" 12.7 tỷ nữa thì mới hòa vốn. Chưa kể nếu tăng sản lượng bù giá thì khi vượt điểm hòa vốn, lãi sẽ bật mạng (do doanh thu đã đủ cover chi phí cố định).


2. Về việc thay đổi phương án tăng vốn:
Đây là điểm rất trọng yếu, hơi bất ngờ nhưng không quá bất ngờ

2.1. Trái phiếu chuyển đổi:

- Ban đầu là phát hành Trái phiếu chuyển đổi hạn chế cho "không quá 100 cổ đông". Đây chính là điểm "tinh tế" mà tôi đã trả lời một bác khi hỏi tại sao phát hành mà lại đè giá. Vì: nếu giá thị trường quá cao, UBCK sẽ không cho phát hành và chuyển ngang mệnh + các cổ đông còn lại ngoài 100 cổ đông sẽ bị thiệt => sẽ kiện BLĐ. Do đó giá TT nên ở mức 17 là phù hợp để không quá chênh và không quá rẻ.
- Nếu giá thị trường cao, sẽ có một số cổ đông bán cổ phiếu hiện tại (giá 18) để mua TPCĐ bằng mệnh. Khi có tin thay đổi phương án "phát hành CP cho cổ đông chiến lược" thì sẽ tiết được số cung này.
- TP chuyển đổi thì phải trả lãi 8%/năm.
- TP thường là dài hạn chứ chuyển đổi sau 1 năm (cho mục đích thanh khoản) là hơi ngắn.
Các lí do trên, có thể UBCK đã reject phương án phát hành TPCĐ (có lợi cho 100 cổ đông) nên CMI buộc phải chuyển sang "bán CP cho cổ đông chiến lược".

2.2. Cổ đông chiến lược là ai, ảnh hưởng như thế nào?

- Anh là Breton (Hãng SX đá ốp Italia thứ 3 châu Âu): anh đã theo đuổi em gần chục năm rồi. Anh sẵn sàng chờ đợi em 5 năm nữa sau khi cưới thì mình có con.
- Sau khi cưới: anh lãnh đạo hay em? Vẫn là em, anh chỉ quyết định việc lớn (tham gia HĐQT). BLĐ CMI không dại gì để mất quyền kiểm soát khi phát hành tới 60 tỷ (60/160 = 37.5%) vốn mới cho Breton mà mất quyền kiểm soát. Nói cách khác, anh Hiệp và những người bạn phải nắm trên số đó (cứ cho ít nhất là 40% đi). Các bác nên lưu ý là 40% của vốn mới sau phát hành, tương đương với 40% x 160 = 64 tỷ. Trong khi đó riêng phiên 17/09 đã thay máu 1.07 triệu cổ phiếu. Nhìn vào giao dịch 1 tuần trở lại đây, ai cũng thấy là cá mập ăn hàng => vậy nhỏ lẻ (bao gồm đa phần các bác trong room này) giữ được bao nhiêu %? Cá mập đều ngu cả sao?
- Nếu phát hành cho cổ đông chiến lược bằng mệnh giá thì các anh ấy chịu thiệt hay sao? Các bác cứ nghĩ đi nhé. Thêm một điểm "vô lý" tinh tế.
- Sau khi tăng vốn, CMI sẽ có tiền đầu tư cho đá ốp lát. Đây mới là mặt hàng chiến lược của cty (Tên cty là "CMI Stone"), giúp đa dạng hóa mặt hàng, phân tán rủi ro. (Thành phẩm dân dụng thì giá ổn định hơn so với quặng thô là đầu vào cho công nghiệp sắt thép)

Tóm lại CMI là con hàng chiến lược, đầu tư lâu dài ăn bằng lần. Trong danh mục của tôi lúc nào cũng có em ấy. Bác nào đã xuống tàu rồi thì thôi, nhìn tàu chạy tiếc cũng không nên nhổ nước bọt theo làm gì. Bắt máy bay đến ga tiếp rồi lại lên tàu cùng sướng!