CNG – Siêu cổ phiếu năng lượng xanh

CNG ko có nợ xấu, khách hàng CNG toàn tập đoàn lớn. Ko trả tiền cắt khí thì sx vào mắt. Lịch sử CNG có bao giờ đau đầu về các khoản nợ đâu. Đang thừa tiền gửi NH đây, vốn ĐL 270 tỷ gửi NH hơn 300 tỷ đây, nợ NH hơn 20 tỷ. Tài chính của CNG xem thấy quá khoẻ. Doanh nghiệp trả cổn tức đều các năm từ 20-35% tiền mặt.

100 khách có 1 khách nó boom thì mất lãi.
Biên LN thấp mà phải thu khách hàng cao.
Có thể CNG đang cho nợ để thu hút KH mới nhưng hơi rủi ro.
Nếu cải thiện đc khoản phải thu thì CNG quá tuyệt vời.

Toàn tên tuổi lớn khách hàng rủi ro lượn ko phục vụ.

Người ta có hệ thống quản trị chứ, nợ đến mức nào đó thì phải trả, không trả họ ngừng cung cấp dịch vụ ngay.

KH kinh doanh khó khăn thì mới ko có sức trả. Để ngừng cung cấp khí thì đương nhiên nợ đã thành nợ xấu.

Năm 2022 mới phải thu nhiều hay trước đây đều nhiều?
Có cái đơn giản, cứ mở BCtC ra là xong.
Chán cho chym quá.
Chym mạnh vào, t đang chờ sàn thôi, đen thì kẹp chứ chả lỗ được khi mà cổ tức tiền cứ đều tăm tắp.

Q1: Phải thu/DT = 600/1000 tỷ
Tỉ lệ thì tương đối các quý trước nhưng giá trị tuyệt đối là 600 tỷ là lớn so với LNST
Biên LN ròng = 3% tương đương các cty bán lẻ nhưng họ ko cho nợ khi bán hàng
CNG bản chất là thằng bán lẻ cho GAS ko đc lợi từ giá khí cao hay thấp

Lại có vấn đề.
CNG tôi chỉ mong giá khí quanh 4-5 thôi, cứ 1 năm tăng sản lượng 15% là tăng LNST lên.
Sự ổn định trong dài hạn mới là cái đáng quan tâm.
Còn nói CNG ko đc lợi từ giá khí thì cũng phải xem lại.
Như Q1 giá khí trung bình 4,5 lãi 36 tỷ.
Cả năm đếm nhẹ lãi 140 tỷ ứng với Eps 5k.
Khấu hao sắp hết, tiền từ khấu hao sẽ dành để đầu tư thêm thiết bị để tăng SL 15%/ năm.
Định giá nhẹ nhàng PE 8 là 40, tốc độ tăng trưởng 15%/ năm, lại có cổ tức tiền tái đầu tư (5%) thì có thể đạt tỷ suất 20%/ năm.
1 cty buôn bán đầu ngành, ít bị cạnh tranh, ko sợ tồn kho mà còn sợ nữa sao.

Nghiên cứu không ký, không được lợi mà LNST gấp 2,4 lần cùng kỳ, quý 2 này ra thì sẽ hiểu sản lượng tăng và giá tăng hơn quý 1.

Mặc định biên lợi nhuận 3% thì giá khí lên, doanh thu tăng thì tất nhiên LNST cũng tăng.
Bác ấy chắc quên mất, chỉ nghĩ 3% là hằng số