Cơ hội đầu tư PHR

Em thnks chị, hèn chi SIP quan tâm PHR thế

bác chia tay PHR thật là buồn, theo chart thì mình thấy đang hồi phục.

--- Gộp bài viết, 17/01/2020, Bài cũ: 17/01/2020 ---

nghe tin là SIP mua PHR ?

Mình đánh giá phr sau một time đầu tư thế này.
Cty mẹ:
Về mặt tài chính thì khá ok. Khả năng thanh toán ổn. Cổ tức đều đặn. Blđ chất phác, cần cù, quyết đoán.
Về mặt sxkd: biên ln cao su vẫn rất thấp. Doanh thu tài chính năm qua rất cao. Ln khác giảm mạnh do thanh lý giảm, bàn giao đất chậm trễ
Cty con, liên kết: chỉ có kcn Tân Bình và Nam Tân Uyên là đáng giá nhất. Tuy nhiên đã hết đất cho thuê. Gđ mở rộng thì chưa biết khi nào khởi công. Nên năm 2020 ko biết cua trong lổ thế nào.
Về dự án mới: kcn Tân Bình mở rộng dự kiến 2021 mới phê duyệt, khởi công. Kcn Tân Lập I dự kiến quý 1/2020 thành lập, cái này vẫn còn trên giấy, ko đơn giản khởi công ngay. Các dự án khác khá đồ sộ là kcn-đô thị-dịch vụ và nông nghiệp công nghệ cao đều đưa vào kế hoạch cty gđ 2021-2025 (quá xa). Hiện chưa có một quy hoạch nào của tỉnh.
Triển vọng:
Ngắn hạn: Chủ yếu là nhận tiền bồi thường đất và thanh lý cây cho hết 2020-2021 (cua thì to nhưng vẫn là khoản bất thường, chưa phải ln từ lõi sxkd)
Dài hạn: chưa có một triển vọng nào cho giá cao su đc cải thiện khi mà nguồn cung dầu của Mỹ từ đá phiến vẫn rất dồi dào. Nhiều nhà máy cao su tổng hợp tại china mọc lên. Kcn thì đang hết đất cho thuê. Phải đầu tư mới, thu hút khách mới... thì ít nhất 1 năm sau mới có lãi. Nhiều bạn cho rằng vừa đầu tư xong cho thuê có thể hạch toán một lần để book ln. Chuyện ko đơn giản như vậy.
Còn về kcn-đô thị-dịch vụ, nông nghiệp thì xa quá. Tôi cũng ko đếm nổi cua.
Rủi ro:
Từ chính sách là khá cao như năm vừa rồi ko hoàn thành là do yếu tố này.
Từ thị trường như lạm phát, suy thoái kinh tế thế giới, giá cao su bấp bênh....vẫn luôn tiềm ẩn.
Từ dư thừa cung kcn cũng có thể xảy ra
Kết luận: Triển vọng cho PHR năm 2020 chỉ từ thanh lý và bồi thường. Tôi đoán năm 2020, cty đặt kế hoạch ln trước thuế khoảng 1.100 tỷ.
Khả năng cao là cty ko muốn thoái vốn ntc nữa. Hơn nữa ntc cũng là một case kiếm ln tốt. Chỉ tiếc dự án triển khai quá chậm.
Khuyến nghị: Mức giá hiện tại theo tôi đầu tư khá tốt nhưng phải dài hạn. Ngắn hạn thì khó xơi rồi. Ko như 2019, tay to gom hàng, đẩy giá liên tục vượt đỉnh + sóng kcn. Năm 2020 chắc chắn khó xuất hiện lần 2.

phân tích kỹ lưỡng và chân thật, cảm ơn bác @PHR rất nhiều

100% lãnh đạo PHR câu kết với lái. Cố tình làm sai lệch báo cáo quý 3 đồng thời cổ đông nội bộ đăng ký mua vào để lái chốt lời trên đỉnh. Sau đó quý 4 thực hiện điều chỉnh lại để đánh xuống cover hàng.
Bực mình với bọn ******** này thật. May mà công ty nhà nước, chúng nó cũng chỉ là những thằng làm thuê một giai đoạn nào đó nên trục lợi được tý nào thôi chứ không rút ruột công ty được.

Nhận định của chị có tính logic.

Thứ nhất, chưa đủ điều kiện ghi nhận 300 tỷ lợi nhuận từ đền bù đất tại sao nó vội vã ghi nhận để phải điều chỉnh vào quý 4?????
Thứ hai, lợi nhuận từ công ty liên kết NTC cũng bị làm sai lệch.
Quý 3 NTC trả cổ tức 10.000 đồng/cổ phiếu, tương đương 52 tỷ nhưng trên báo cáo hợp nhất nó không loại khoản này ra mà ghi nhận 2 lần: Vừa ghi nhận 52 tỷ cổ tức, vừa ghi nhận 32,5% lợi nhuận 9 tháng của NTC vào mục lãi lỗ trong công ty liên kết là 57,105 tỷ. Đến quý 4 NTC trả 5.000 đồng/cổ phiếu tương đương 26 tỷ, lợi nhuận từ NTC bị điều chỉnh thành -59 tỷ dẫn đến cả năm -1,628 tỷ
Hai khoản này khiến báo cáo hợp nhất quý 4 bị điều chỉnh giảm 352 tỷ.

..

Đọc thấy nó hạch toán NTC mà điên ruột BÌnh Minh ạ.
Bữa bị lùi thời hạn phê duyệt đền bù mình chỉ nghĩ có lẽ DN hơi sốt sắng không muốn thất hứa với cổ đông và chủ quan không tính hết được tình huống.
Hôm nay đọc vụ hạch toán lợi nhuận và cổ tức NTC thì có bằng chứng chắc chắn là bọn nó bố láo.
Đối chiếu với vụ vợ CT HDDQT và TGĐ mua ngay đỉnh 70 nữa thì không thể chấp nhận được. Đúng bản chất của mấy thằng bất tài, không có tư cách nên kiếm tiền bẩn.

Tụi nó rồi cũng sẽ phải trả lại cho NĐT chân chính thôi chị...cuối năm rồi mong chị an nhiên...Chúc chị sang năm 2020 gặp nhiều may mắn và thắng lợi nhé ..