Cổ nào sẽ ăn bằng lần trong năm 2021?

Nguyên một năm 2020, dịch Covid khiến nhiều DN lao đao, nhẹ thì giảm lãi, nặng thì thua lỗ.
Trong khi ấy, KDC nói riêng và các công ty con như KDF, VOC, TAC vẫn hoàn thành và vượt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận, cổ tức chia ầm ầm cho cổ đông.
Ngay vào thời điểm khó khăn nhất như hồi tháng 3,4,5 năm ngoái, VOC vẫn báo lãi quý vượt kế hoạch.
Đã là ngành nghề thực phẩm thiết yếu thì bất cứ trong hoàn cảnh nào, dù bình thường hay khó khăn, bạn cũng cần phải ăn cả!

==> Một tập đoàn như KIDO mà lúc khó khăn nhất, gian nan nhất vẫn tăng trưởng rực rỡ thì nó là rẻ hay đắt?

Các bạn đang sở hữu VOC có nghĩa là các bạn đang gián tiếp sở hữu KDC sau này.
Hay có thể nói vui là các bạn mua nhà trong ngõ bây giờ nhưng tương lai sẽ được nhà mặt phố.

.

Đây là kết quả kinh doanh năm 2020 của KDC và các công ty con, là năm mà hầu hết các DN phải chịu ảnh hưởng nặng về bởi dịch Covid.

- KDC: lợi nhuận tăng 60% so với cùng kỳ
- VOC: lợi nhuận bằng so với cùng kỳ
- TAC: lợi nhuận tăng 30% so với cùng kỳ
- KDF: lợi nhuận tăng 10% so với cùng kỳ

Một năm dịch bệnh xảy ra trên toàn cầu nói chung và Việt Nam nói riêng mà kết quả kinh doanh vẫn tăng trưởng, thì nó là rẻ hay đắt?

Phân tích cổ phiếu KDC - Kinh Đô: Thêm vị ngọt cho năm 2021, giá mục tiêu 65.000 đồng/cp
Đăng bởi Công ty Chứng khoán VNDirect (VND)
11/03/2021 11:31

Lợi nhuận ròng của KDC năm 2021/22 sẽ tăng trưởng 123% nhờ việc thâm nhập sâu hơn vào các mảng dầu ăn và kem. Khuyến nghị KHẢ QUAN.



KDC - Kinh Đô: Thêm vị ngọt cho năm 2021

Chiếm thị phần lớn ngành kem và dầu ăn

KDC là công ty thực phẩm đa mảng và hiện đang sở hữu 30% thị phần dầu ăn và 43,5% thị phần ngành kem tính đến cuối năm 2020.

KDC đang tiếp tục hướng đến việc gia tăng sở hữu tại CTCP Dầu thực vật Tường An (TAC) và Tổng công ty Công nghiệp Dầu thực vật Việt Nam (VOC) trong tương lai để gia tăng thị phần mảng dầu ăn lên mức 36%, theo ước tính của chúng tôi.

Doanh thu từ mảng dầu ăn dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép 8,9% trong giai đoạn 2021-24, đóng góp khoảng 80% vào tổng doanh thu của KDC

Sáp nhập với KDF để nắm bắt sự hồi phục của ngành thực phẩm lạnh

Cuối năm 2020, CTCP Thực phẩm Đông lạnh KIDO (KDF) đã được hợp nhất vào KDC để tối ưu hóa chi phí BH&QLDN và tạo đòn bẩy tăng trưởng nhờ vào mạng lưới phân phối của KDC. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu của mảng kem và thực phẩm đông lạnh sẽ tăng trưởng 15% trong 2021 và sau đó đạt tăng trưởng kép 12% trong giai đoạn 2022-24 khi nhu cầu phục hồi sau đại dịch.

Thêm “vị ngọt” cho năm 2021

KIDO đã quay trở lại với mảng bánh kẹo vào Q3/20 sau khi bán mảng này cho Mondelez năm 2015. Chúng tôi tin rằng mảng bánh kẹo sẽ là động lực tăng trưởng cho DT và LNR của KDC trong giai đoạn tới nhờ vào 1) 22 năm kinh nghiệm trong ngành bánh kẹo, 2) chuỗi giá trị hoàn thiện để hỗ trợ mảng bánh kẹo và 3) mạng lưới phân phối rộng. Trong năm 2021, chúng tôi ước tính doanh thu mảng bánh kẹo (bánh trung thu) đạt 204 tỷ đồng, tăng 110%, sau đó đạt tốc độ tăng trưởng kép 17,2%/năm trong giai đoạn 2022-24

Sẵn sàng bước vào giai đoạn tăng trưởng

Chúng tôi kỳ vọng doanh thu 2021/22 của KDC sẽ tăng trưởng 12,3%/9,9%, nhờ vào tăng trưởng 1) 15%/12% của mảng kem, 2) 8,9%/8,9% của mảng dầu ăn và 3) 110%/20,7% của mảng bánh kẹo. Kỳ vọng lợi nhuận ròng năm 2021/22 tăng 123%/18,9% svck lên 457/543 tỷ do chi phí bán hàng + quản lý doanh nghiệp và lợi ích cổ đông thiểu số giảm.

Khuyến nghị KHẢ QUAN và giá mục tiêu 65.000 đồng/cp

Giá mục tiêu của chúng tôi dựa trên trung bình giữa định giá chiết khấu dòng tiền 10 năm và P/E mục tiêu 2021 là 30,0 lần.

Tiềm năng tăng giá: 1) quá trình M&A nhanh hơn dự kiến và 2) sự thành công của liên doanh với Vinamilk.

Các rủi ro giảm giá: 1) quá trình M&A chậm hơn dự kiến, 2) tăng trưởng các mảng kinh doanh thấp hơn dự kiến và 3) GVHB/chi phí BH&QLDN lớn hơn dự kiến.

https://vinabull.vn/phan-tich-co-ph...-nam-2021-gia-muc-tieu-65000-dongcp-a231.html

Vậy là VOC cũng sẽ có 01 ngày lên được level 6X phải không anh ơi

TGG về mệnh

Canh giá tốt bác nhỉ, quả ngọt sau thoái

Chào nhà mới bác Xấu. KDC đang thể hiện bóng dáng blue chip nên giá này ko thể nói là cao, nhưng mỗi ng tùy view bác ạ. Riêng VOC thì phá kho thóc giá này vẫn rẻ phải ko bác. Tuần mới giao dịch đại thắng bác nhé

Với đa phần cổ thoái vốn thì sau thoái là xong.
Nhưng với VOC thì thoái xong để mở ra cánh cửa hoành tráng hơn.
Như kiểu mở cửa kho báu.
Vì thế nên KDC càng tăng, VOC cũng sẽ phải nhích lên theo chứ chưa cần đợi đến khi câu chuyện chính thức mở ra.

Bây giờ a,e cứ nhìn bảng điện tử KDC để nhặt VOC . Theo kế hoạch thì :

>>> Sẽ hoán đổi 01 cổ phiếu của VOC sát nhập vào KDC với tỷ lệ 1 : 1 hoặc 1 : 1,2